Chamath Palihapitiya øremærker 3 mia. USD til en ny fond, der er ringe på krypto

  • Den forventede fundraise på 3 milliarder dollar kommer efter, at venturekapitalistens firma, Social Capital, stort set har været lukket for eksterne investorer i omkring fire år
  • Op til 70 % af det nye køretøjs kapital er blevet øremærket til dets top 10 positioner

I et uventet træk for igen at begynde at acceptere ekstern kapital, ønsker Chamath Palihapitiya at rejse mindst 3 milliarder dollars til sin seneste, toptunge venturekapitalfond, ifølge to kilder, der er bekendt med sagen. 

Men denne gang planlægger den mangeårige kryptotyr ikke at give digitale aktiver meget spil. Palihapitiyas firma Social Capital har effektivt fungeret som et kvasi-proprietært handelsfirma i de sidste mange år, efter at have trukket stikket til en række mangeårige investorer til at fokusere på at investere hovedsageligt grundlæggerkapital. 

Hvis Palihapitiya klarer det, ville den ambitiøse fundraising på flere milliarder dollar falde som hans hidtil mest ambitiøse præstation og måske lette brodden af ​​hans seneste SPAC-problemer

Køretøjet ville være Social Capitals femte til dato. Tidligere fonde har i forskellige grader taget betydelige kryptoeksponeringer, inklusive begyndelse til købe ind i bitcoin som firma i 2013. Venturefirmaet har også bakket op om f.eks NFT markedsplads SuperRare og Solanas Sabre Labs.

Mens digitale aktivorienterede startups - især nye play-to-earn-spil- og Web3-virksomheder, plus fintech-virksomheder, der forsøger at bygge bro mellem krypto og TradFi - burde forblive et fokusområde, synes krypto kollektivt at blive overskygget af andre porteføljeprioriteter. 

Kilder fik anonymitet for at diskutere følsomme forretningsforbindelser. Firmaet afviste at kommentere. Axios først rapporteret Social genåbning for ekstern kapital. 

Hovedprioriteterne for Fond V: at støtte lovende startups, der ønsker at løse problemer i den virkelige verden på tværs af klima, dyb teknologi (inklusive machine learning og kunstig intelligens) og cloud computing. Mens Palihapitiya og hans team til tider har spillet op på deres krypto-track record i samtaler med potentielle institutionelle begrænset partnere, ser digitale aktiver ud til at tage en bagsædet her.

Selvom TradFi-spillere har holdt et vågent øje med kryptos nylige uro i jagten på venturespil i gribbestil og nødlidende gældsmuligheder, tyder det på, at få kapitalforvaltere faktisk har trukket aftrækkeren. 

Det er sandt, som det er i Socials tilfælde, på grund af en usikkerhed med hensyn til at kalde bunden for spot-kryptoaktiver - som næsten ensartet påvirker værdiansættelser i den private sektor - og en tilbageholdenhed fra potentielle topinvestorer, såsom konservative statslige investeringsfonde , at sætte betydelig kapital til at arbejde i rummet. 

Med andre ord er risiko-belønningsprofilen der endnu ikke, i nogles øjne. 

Fond V startede fundraising i de seneste uger, med planen at blive lanceret engang i første kvartal af 2023, tidligst - betinget af fundraising. Fonden bliver markedsført som havende en 10% generel partner-forpligtelse, eller $300 millioner, en usædvanlig høj allokering i venturekapital, hvor limited partnere ofte klager over, at porteføljeforvaltere ikke har nok personlig hud i spillet.

Køretøjet er designet til at opdele sin kapital i tre store, ligevægtede spande: $1 milliard for virksomheder i tidlige stadier, der modtager checks på mellem $10 millioner til $20 millioner; 1 milliard dollars for virksomheder på sent stadium, med checks på et gennemsnit på 100 til 200 millioner dollars; 1 milliard dollars til massive checks på 250 millioner dollars til 450 millioner dollars for opportunistiske ejerandele i virksomheder på forskellige udviklingsstadier. 

Fond V's top 10 positioner er øremærket til at tegne sig for hele 70% af hele dens portefølje. Løbetiden er på 10 år, plus en valgfri toårig forlængelse samt en investeringsperiode på fem år. Socials ledelsesnedskæring er på 2% og planlægger at tage 30% af den overførte rente.


Deltage DAS: LONDON og hør, hvordan de største TradFi- og kryptoinstitutioner ser fremtiden for kryptos institutionelle adoption. Tilmeld her


  • Michael Bodley

    Chefredaktør

    Michael Bodley er en New York-baseret administrerende redaktør for Blockworks, hvor han fokuserer på skæringspunktet mellem Wall Street og digitale aktiver. Han har tidligere arbejdet for det institutionelle investornyhedsbrev Hedge Fund Alert. Hans arbejde er blevet offentliggjort i The Boston Globe, NBC News, The San Francisco Chronicle og The Washington Post.

    Kontakt Michael via e-mail på [e-mail beskyttet]

Kilde: https://blockworks.co/chamath-palihapitiya-earmarks-3b-for-new-fund-thats-scant-on-crypto/