Har kryptomarkedet styrken til at bryde opad? QCP Capital vejer ind

Forholdene på kryptovalutamarkedet har ændret sig drastisk; ifølge en analyse fra QCP Capital, får optionsmarkedet i sin nuværende tilstand kryptoindustrien til at ligne en stor krise, såsom lukningen af ​​kryptobørsen FTX efter indgivelse af konkursbegæring, aldrig sket.

Handelsbord QCP Capital offentliggjort observationer om kryptoindustrien, der afslører nogle vigtige punkter at overveje i de kommende måneder.

Kryptomarkedet kommer tilbage til livet

QCP's analyse påpeger, at Bitcoin (BTC) risikotilbageførsel har handlet i positivt territorium i løbet af den seneste uge, hvilket fortæller os, at opkald (køb) har været dyrere end puts (sælger) siden 2021 på tværs af flere tenorer.

Dette er usædvanligt for sektoren, da BTC typisk har en vedvarende putskævhed, hovedsageligt på grund af miner/treasury hedging-aktivitet. Diagrammet nedenfor viser denne markedsadfærd og den bullish stemning, der påvirker optionssektoren.

Sæt skævhed driver prisen på puts højere og opkald lavere. Denne forskel i prisfastsættelse mellem optioner kaldes skævhed og giver under normale omstændigheder handel med højere volatilitet end opkald, netop fordi investorer afdækker nogle af deres bullish positioner.

For handelsbordet betyder det, at stemningen på cryptocurrency-markedet er skiftet fra bearish til bullish, en kulmination på, hvad der er sket på makromarkedet og det lille opsving i økonomien.

Tyre kan få deres hjerter knust på Valentinsdag

Ethereums (ETH) implicitte volatilitet (IV), som repræsenterer den forventede volatilitet af en aktie eller valuta i løbet af optionens levetid, er faldet, hvilket indikerer selvtilfredshed, da markedet prissætter frygten for et kurskollaps, ifølge analysen.

Begejstringen i markedet kan måles på mængden af ​​"frygt for at gå glip af" (FOMO), der har sat ind, med mange jagter priser og toppen ved at købe høje deltakald og gå længe i spotmarkedet i løbet af den seneste uge.

Med det kommende "Big Bad" Federal Open Market Committee (FOMC) møde forventer handelsdesk, at markedet vil være mere forsigtigt og konservativt.

Ifølge QCP vil den følgende potentielt problematiske dato være den 14. februar, hvor den følgende CPI-rapport vil forekomme, hvilket potentielt kan "knække tyrenes hjerte."

For QCP er dette det samme scenario, som markedet oplevede i december. Tilsvarende kan prisen opleve en topside breakout karakteriseret ved en meget skarp og voldsom bevægelse.

Bitcoin handles i øjeblikket til $23,200 og ser ud til at bane vejen for erobringen af ​​nye niveauer. Det er steget 0.7 % i de sidste 24 timer og 10.3 % i de sidste syv dage. Bitcoin forsøger at bryde den næste hindring repræsenteret af $24,400 niveauet.

Ethereum handles til $1600, en stigning på 0.3% i de sidste 24 timer, med sidelæns prishandling. Den næste modstandsmur er på $1,691, en zone tyrene ikke har besøgt siden september 2022. Ethereum er steget 3.8% i de sidste syv dage.

Forsidebillede fra Unsplash, diagrammer fra Tradingview.