Tre regler for vellykket investering i bjørnemarkedet

Markederne er grimme: Gennem de første tre kvartaler af 2022 er S&P 500 faldet næsten 24 %, og obligationsmarkedet, som normalt er en sikker havn, når aktierne falder, er faldet 13 %. Plus, den amerikanske økonomi ser ud til at være bestemt til recession (vi er måske allerede i en), inflationen fortsætter med at være stædigt vedvarende, og Ruslands invasion af Ukraine, udover at være en humanitær tragedie, forårsager alvorlige økonomiske konsekvenser.

Alle disse dårlige nyheder og den medfølgende markedsvolatilitet øger vores frygt for usikkerhed, hvilket får os til at føle os ængstelige og stressede. Det er ikke sjovt. Endnu, investorer er ikke magtesløse over for usikkerhed; vi kan kontrollere vores adfærd. Nedenfor er tre regler for at hjælpe med at klare bjørnemarkedet (defineret som et markedsfald på 20 % eller mere) og have bedre investeringspraksis.

Regel #1: Adopter et stort billedperspektiv

Jeg husker tydeligt nytårsaften 2019, fordi jeg var på skiferie og deltog i en fest i en smuk lejlighed i Vail, Colorado. Til festen tog jeg en snak med en universitetsstuderende, der var interesseret i at investere, som, da hun indså, hvad jeg lever af, spurgte, hvad jeg troede, aktiemarkedet ville gøre i 2020. Mit svar var, at det nok ville gå op, men det kan også være nede (det er min forudsigelse hvert år, som du kan få adgang til her: 2020, 2021, 2022). Eleven syntes, mit svar var sjovt (sandsynligvis hjulpet på vej af øl), og vores samtale gik videre til andre emner.

Jeg tænker meget på den samtale. Hvad hvis jeg den nytårsaften havde en krystalkugle og vidste, at en pandemi var ved at feje over hele kloden, dræbe titusinder af millioner, lukke store dele af økonomien ned og skabe forsyningskædeforstyrrelser, der ville vare i årevis? Hvad hvis jeg vidste, at Rusland ville angribe Ukraine, at inflationen ville stige til over 9 %, og at Federal Reserve ville øge Fed Funds-renten med 3 % inden for seks måneder? Hvis jeg havde vidst alt det på forhånd, hvad ville min forudsigelse for aktiemarkedet have været? Det ville nok ikke være sådan, at selv efter et fald på 24 % i de første tre kvartaler af 2022, ville S&P 500 stadig være op 16 % sammenlignet med 31. december 2019! Du læste rigtigt. Selv med alt, hvad der er sket i de seneste (næsten) tre år, er markedet steget 16% (udbytte geninvesteret). Og markedet er steget 41 % sammenlignet med 31. december 2018 og 164 % siden 31. december 2009. Læren at drage er, at selvom du på forhånd vidste, hvad der ville ske i økonomien, ville det ikke fortælle dig, hvad aktiemarkedet vil gøre det.

Når du føler dig bekymret over dine investeringer, så reflekter over, hvor godt du har gjort det i løbet af de seneste fem, ti, 20 og 30 år. Som jeg anbefalede i en nylig artikel, skal du ikke fokusere på højt vandmærke af din portefølje. Træk i stedet tilbage og antag et langsigtet perspektiv.

Regel #2: Se ikke på din portefølje

Succesfuld investering kræver et langsigtet perspektiv, men hyppig kontrol af din portefølje, især når den er nede, gør det udfordrende; det er som at prøve at se noget i det fjerne, mens du har læsebriller på. At se værdien af ​​dine investeringer falde kan få det til at føles som om du er under angreb, hvilket får det til at virke som om du skal handle. Men at lave porteføljeændringer som reaktion på følelser er ikke en bedste praksis; talrige undersøgelser har fundet ud af, at handelsaktivitet fører til lavere afkast.

Mit råd? Hvis du arbejder med en finansiel rådgiver, så lad dem overvåge din portefølje og rådgive, hvornår du bør gribe ind. Hvis du administrerer dine egne investeringer, skal du kun se på din portefølje med jævne mellemrum, såsom kvartalsvis eller halvårligt.

Regel #3: Bare fortsæt med at købe

Nu er et bedre tidspunkt at sætte penge på markedet end for et år siden, fordi priserne er lavere. Lavere aktiekurser er velkomne nyheder, hvis du er en langsigtet investor og planlægger at tilføje til din portefølje. Fordi markedets bunde og toppe ikke kan kaldes nøjagtigt, er den bedste strategi at blive ved med at købe, mens markedet svinger. Invester, når markedet falder, og invester, efterhånden som det vender tilbage. Det er et simpelt koncept, men ikke så nemt at udføre, når det føles som om, at det værste endnu venter. Plus, den aktiemarkedet stiger ofte mens økonomiske nyheder er forfærdelige, så lad ikke dårlige finansielle nyheder afholde dig fra at investere. Historien har vist, at når markeder er volatile, er den bedste fremgangsmåde næsten altid at ignorere både markederne og vores porteføljer.

En effektiv måde at overvinde følelser på er at oprette dine konti, så penge investeres automatisk (som hvordan 401[k]-planer fungerer).

Konklusion

Desværre er det omkostningerne ved at være investor at lide gennem bjørnemarkeder. Du kan ikke høste fordelene ved at investere uden at betale omkostningerne. I årevis har investorer bekymret sig om, at aktiemarkedets stærke afkast og høje værdiansættelser ikke er holdbare, og at et bjørnemarked må være på vej. Nu er bjørnen her. Tag en dyb indånding, udvid dit perspektiv, se ikke på din portefølje, og bliv ved med at sætte penge ind på markedet.