At købe lavt og sælge højt er lettere sagt end gjort, især når følelser og volatile markeder bliver kastet ind i blandingen. Historisk set er de bedste tilbud at finde, når der er "blod på gaden", men faren for at fange en faldende kniv holder normalt de fleste investorer plantet på sidelinjen.
Maj måned har været særligt udfordrende for kryptoholdere, fordi Bitcoin (BTC) faldt til et lavpunkt på $26,782, og nogle analytikere forudsiger nu en under-$20,000 BTC-pris i den nærmeste fremtid. Det er tider som disse, hvor frygten løber løbsk, at den kontrariske investor søger at etablere positioner i lovende aktiver, før det bredere marked kommer til fornuft.
Her er et kig på adskillige indikatorer, som modstridende investorer kan bruge til at få øje på opportune tidspunkter for at åbne positioner forud for det næste markedsdækkende rally.
Crypto Fear & Greed Index
Crypto Fear & Greed indeks er et velkendt mål for markedsstemning, som de fleste investorer bruger til at forudsige markedets nærmeste fremtid. Hvis man udelukkende ser på det for pålydende, er en "ekstrem frygt"-læsning, såsom den nuværende stemning, er beregnet til at signalere at holde sig ude af markedet og bevare kapitalen.
Indekset kan faktisk bruges som en markedsindikator, et punkt bemærkede af analytikere hos cryptocurrency-efterretningsfirmaet Jarvis Labs.
En af de største faktorer, der kan hjælpe indekset til at stige, er en stigning i prisen. Jarvis Labs testede ideen om at købe, når indekset falder under en vis tærskel, og derefter sælge, når det når et forudbestemt højdepunkt.
Til denne test blev en indeksscore på 10 valgt for den lave tærskel, mens score på 35, 50 og 65 blev valgt som salgspoint.
Da denne metode blev backtestet, viste resultaterne, at den kortere tidsramme mulighed for at sælge, når indekset oversteg 35, som repræsenteret ved den gule linje i diagrammet ovenfor, gav de bedste resultater. Denne metode gav et årligt gennemsnitligt afkast på 14.6 % og et kumulativt afkast på 133.4 %.
Den 10. maj ramte indekset 10 og fortsatte med at registrere en score på 10 eller derunder på seks af de 17 dage, der fulgte, med den laveste score på 8 den 17. maj.
Selvom det er muligt, at markedet stadig vil falde på kort sigt, tyder historien på, at både prisen og indekset i sidste ende vil stige over deres nuværende niveauer, hvilket præsenterer en potentiel investeringsmulighed for kontrariske handlende.
Ophobning af hval pung
Følgende Bitcoin hval tegnebøger med en saldo på 10,000 BTC eller mere er en anden indikator, der signalerer, når købsmuligheder opstår.
Et nærmere kig på de seneste tre måneder viser, at mens markedet har solgt fra, er antallet af tegnebøger med mindst 10,000 BTC steget.
Antallet af hval-punge af denne størrelse er nu på det højeste niveau siden februar 2021, hvor Bitcoin handlede over $57,000, og disse tegnebøger blev solgt i styrke nær markedstoppen.
Mens mange analytikere på Crypto Twitter efterlyser yderligere 30-plus procent fald i prisen på BTC, satser hval-punge på en positiv fremtid.
Relateret: 3 grunde til, at Bitcoin genvinder sin kryptomarkedsdominans
Nogle forhandlere køber, når Bitcoin-prisen falder under produktionsomkostningerne
En anden metrik, der kan give indsigt i, hvornår og hvor man kan købe, er Bitcoins gennemsnitlige mineomkostninger, som er den mængde penge, det koster en minearbejder at mine 1 BTC.
Som det ses på ovenstående diagram, har prisen på Bitcoin handlet til eller over produktionsomkostningerne i størstedelen af tiden siden 2017, hvilket indikerer, at metrikken er en god indikator for, hvornår generationsmæssige indkøbsmuligheder opstår.
Et nærmere kig på den aktuelle læsning viser, at de gennemsnitlige mineomkostninger ligger på $27,644, omkring $2,000 under, hvor BTC handler i skrivende stund.
Yderligere analyse viser, at i tidligere tilfælde, hvor markedsprisen på BTC faldt under de gennemsnitlige mineomkostninger, havde den en tendens til at forblive inden for 10 % af omkostningerne til at mine og formåede generelt at genvinde paritet inden for et par måneder.
Bitcoin-minebesvær også for nylig ramte en ny all-time high, og markedet fortsætter med at se en optrend, efterhånden som flere minedrift i industriel størrelse kommer online. Dette betyder, at det er usandsynligt, at de gennemsnitlige omkostninger for mine vil se et betydeligt fald på et tidspunkt snart.
Alt i alt udgør de nuværende omkostninger for mine i forhold til markedsprisen på BTC en overbevisende argumentation for den modsatte investor, at den udbredte frygt, der dominerer markedet, giver mulighed for at være grådig, når andre er bange.
Vil du have flere oplysninger om handel og investering i kryptomarkeder?
De synspunkter og udtalelser, der udtrykkes her, er udelukkende forfatterens og afspejler ikke nødvendigvis synspunkterne på Cointelegraph.com. Hver investering og handelsbevægelse indebærer risiko, du bør foretage din egen forskning, når du træffer en beslutning.
Kilde: https://cointelegraph.com/news/3-metrics-contrarian-crypto-investors-use-to-know-when-to-buy-bitcoin