Bitcoin kunne have cementeret sin status som "digitalt guld", men et andet udbredt formål har endnu ikke udspillet sig ordentligt. Krypto-faren formodes at være en sikring mod inflation, men den seneste tid har vist, at stigende inflation ikke har givet medvind. Faktisk har Bitcoins præstation fulgt føringen på aktiemarkedet, og som afspejler den brede nedtur i 2022, er bitcoins pris væltet over 70% siden toppen sidste november.
Når det er sagt, er "bitcoins død" blevet annonceret utallige gange før, og én ting, bitcoin har været dygtige til at gøre i løbet af sin årti-plus historie, vender tilbage til sidst.
Mens Deutsche Banks Marion Laboure ikke forventer, at sidste års top vil blive nået på kort sigt, ved at bruge S&P 500-aktier som reference og medregne effekten af højere renter, mener seniorstrategen, at ved årets udgang kan bitcoins pris stige op til $28,000 igen – en stigning på 45 % fra det nuværende niveau. Og hvor BTC-prisen går, så gør priserne på aktier, der opererer i dets økosystem.
Med dette i tankerne gennemsøgte vi TipRanks database og hjemsted på tre navne, som forventes at drage fordel af en potentiel stigning i bitcoins værdi. De opererer alle i BTC-mineområdet, de er vurderet som stærke køb af analytikersamfundet, og de tilbyder masser af opsidepotentiale i det kommende år. Her er lowdown.
Kerne videnskabelig (CORZ)
Lad os først tage et kig på Core Scientific, en af galionsfigurerne inden for højtydende, netto COXNUMX-neutral blockchain-infrastruktur og udvinding af digitale aktiver.
Enestående minedrift til side – for sin egen minedrift sidste år udvindede virksomheden 5,700 BTC, det største årlige træk nogensinde af et børsnoteret selskab (Core miner også for sine kunder) – skiller virksomheden sig ud på grund af en række unikke salgsargumenter. Core har sin egen infrastruktur og datacentre, som for at reducere risikoen er geografisk spredt over Texas, North Dakota, Oklahoma, North Carolina, Kentucky og Georgia. Og for at overvåge sine minearbejdere og øge effektiviteten har virksomheden udviklet sin egen software, Minder. For at opsøge yderligere muligheder i blockchain kan virksomheden desuden prale af sit eget R&D-team.
Som nævnt ovenfor overgik 2021-produktionen alle konkurrenter, og den gode nyhed er, at virksomheden fortsat er på vej til at slå denne præstation i 2022.
I den seneste kvartalsrapport – for 1Q22 – så omsætningen en vækst på 254.9% år-til-år til at nå op på 192.52 millioner dollars, selv om tallet kom lige uden for konsensusestimatet på 196.67 dollar. Når det er sagt, adj. EPS på $0.31 slog pænt Streets $0.09 call. Mineindtægter fra digitale aktiver nåede 133 millioner dollars mod 9.63 millioner dollars i samme periode for 12 måneder siden, mens hostingindtægter fra kunder kom på 27.34 millioner dollars sammenlignet med 8.4 millioner dollars i 1. kvartal 21.
Men når bitcoin rammer udskridningerne, påvirkes bitcoin-minearbejdere naturligvis også. CORZ aktie har ikke været immun over for den bearish udvikling; siden de blev børsnoteret via SPAC-ruten i januar, har aktierne mistet 84% af deres værdi.
Når det er sagt, Cowen-analytiker Stephen Glagola mener, at virksomheden er "godt positioneret til at navigere i det nuværende miljø," og mener, at den står med hoved og skuldre over konkurrenterne.
"Vi betragter Core Scientific som den bedste operatør i bitcoin-mineindustrien på grund af kombinationen af dets brancheførende BTC-produktion og operationer i stor skala, lav jurisdiktionsrisiko med geografisk diversificering på tværs af USA og erfarent ledelsesteam med et stærk track record i drift og kapitalallokering,” skrev Glagola.
"Selvom ejerskab af minerigge og datafaciliteters infrastruktur medfører trinvise omkostninger på stedet og infrastrukturcapex i forhold til en asset-light model, drager Core fordel af sine stordriftsfordele i produktionen og deraf følgende gearing pr. on-site/virksomheds overheadudgifter," tilføjede analytiker.
Glagola vurderer derfor CORZ som en Outperform (dvs. Køb), mens hans kursmål på $3.10 giver plads til 12-måneders gevinster på 105%. (For at se Glagolas track record, Klik her)
Det er nogle pæne gevinster, men de blegner i forhold til Glagolas kollegers forventninger. The Streets gennemsnitlige mål er $8.22, hvilket antyder, at aktier vil stige 444% højere over den etårige tidsramme. Bedømmelsesmæssigt er alle 5 seneste analytikeranmeldelser positive, hvilket giver aktien en stærk køb-konsensusvurdering. (Se CORZ aktieprognose på TipRanks)
Marathon Digital Holdings (MARA)
Lad os nu se på Marathon Digital Holdings. Denne bitcoin-minearbejder har sat sigte på at blive Nordamerikas største minedrift, mens den også kan prale af en af de laveste energiomkostninger.
Virksomheden har aftaler med eksterne serviceudbydere om at forbinde sit eget mineudstyr til strøm og internet. Virksomhedens minearbejdere er placeret i Texas, South Dakota, Nebraska og Montana. De fleste er baseret på et 105 MW strømanlæg i Hardin, Montana og på virksomhedens Texas-faciliteter – som Compute North er vært for.
Virksomheden arbejder stadig på fuldt ud at implementere sin flåde, og efterhånden som mineflåden udvides, bør virksomhedens EH/s hash-rate stige. Når det er sagt, har Marathon set sine ekspansionsplaner ramt af modvind for nylig - bogstaveligt talt.
På grund af en storm, der passerede gennem Hardin, MT tilbage i juni, har virksomhedens minedrift i området været uden strøm. Marathon sagde for nylig, at i den første uge af juli vil minearbejderne være online igen, dog i en nedsat kapacitet for nu.
Nuværende problemer til side, Chardan-analytiker Brian Dobson regner med, at antallet af minearbejdere vil nå ~200,000 i 2023E, mens den "store tilstrømning" af rigge i løbet af det næste år burde skubbe virksomhedens hashrate til ~24 EH/s med 2H23E – op fra 3.6 EH/s i januar i år.
"Som et resultat," siger analytikeren, "kan MARA kontrollere ~8.5% af den globale hashrate i 2023E, hvilket genererer en månedlig kørselshastighed på 2,300 BTC."
Det er ikke det eneste aspekt, Dobson kan lide ved Marathon.
"Virksomhedens strategi at HODL eller holde mønter (+9,673 mønter og stigende) gør en overbevisende måde at indirekte eje kryptoaktiver for investorer, der ikke direkte kan eje kategorien," bemærkede Dobson. "Vi er positive over for Bitcoin transformative udsigter på lang sigt, men forventer, at volatiliteten vil fortsætte på kort sigt."
Denne volatilitet har fået aktierne til at trække sig alvorligt sammen i 2022 - et fald på 83% år-til-dato, selvom Dobson ser masser af gevinster forude. Sammen med en købsvurdering giver analytikeren MARA et prismål på $19, hvilket tyder på 243 % opad et år fra nu. (For at se Dobsons track record, Klik her)
Generelt er andre analytikere endnu mere optimistiske; det gennemsnitlige kursmål er $25.88, hvilket betyder, at aktier vil stige 367% højere i det kommende år. Bedømmelsesmæssigt, baseret på 6 Buys vs. 2 Holds, hævder aktien en Strong Buy-konsensusvurdering. (Se MARA aktieprognose på TipRanks)
Cleanspark (CLSK)
CleanSpark er et interessant tilfælde, da virksomheden klokkede muligheden i minedrift og hodling af bitcoin og gennemgik en stor transformation for at gøre det. CleanSpark tilbød engang integrerede microgrid-løsninger, så tilføjede det endnu en fjer til sin hætte: det begyndte at udvinde bitcoin, og nu har minedriften overhalet den tidligere og genererer størstedelen af indtægterne.
Og efterhånden som Bitcoin-minedriften er steget (virksomheden har kun genereret BTC-mineindtægter siden december 2020), er omsætningen steget dramatisk. De seneste resultater, for FQ2 (marts kvartal), så omsætningen firedobles til $41.6 millioner fra $8.1 millioner i samme periode for et år siden. Justeret EBITDA blev også væsentligt forbedret til $22.5 millioner i forhold til de $1.9 millioner udstillet i F2Q21, selvom virksomheden indregnede et nettotab på $171,000 i kvartalet, et skridt tilbage efter at have genereret overskud på $7.4 millioner i samme periode for et år siden og $14.5 millioner i F1Q22.
Chardans Brian Dobson bemærker, at der har været rapporter i branchen, som indikerer, at nogle mindre private firmaer har økonomiske problemer. Dette vedrører især mindre mineselskaber, som muligvis ikke er i stand til at finansiere aktuelle ordrer uden forudgående hostinggodkendelse. På grund af mangel på hostingstik kan dette blive et problem. Men dette kunne være gode nyheder for CleanSpark.
"Efter vores mening," sagde analytikeren, "kan dette spille til CLSK's favør. Vi forventer, at etablerede aktører med let adgang til infrastruktur vil være i stand til at anskaffe minerigge med betydelige rabatter. Dette kan vise sig at være en trinvis positiv for virksomhedens margin. Vi forventer, at CLSK's rigantal vil stige til over 73,000 ved udgangen af FY2023E, hvilket resulterer i globale hash-rate-andele."
Som sådan vurderer Dobson CLSK-aktier et køb og bakker det op med et kursmål på $12. Betydningen for investorerne? Potentiel opside på 204 % fra nuværende niveauer.
To andre analytikere har for nylig gennemgået CLSKs udsigter, og de er også positive, hvilket gør konsensussynet her til et stærkt køb. Det gennemsnitlige kursmål er også bullish; til $12.67 er der plads til ~221% opside i det kommende år. (Se CleanSpark aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Udtalelserne i denne artikel er udelukkende de fra den fremhævede analytikers. Indholdet er kun beregnet til brug til informationsformål. Det er meget vigtigt at lave din egen analyse, inden du foretager en investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/bitcoin-could-soar-over-40-235246928.html