Bitcoin ETF: De smarteste fyre i rummet? Store Wall Street-firmaer holder Bitcoin-taske

Det er ikke kun amatører, der bliver ramt af Bitcoin ETF-krakket. Implosionen fanger også store Wall Street-virksomheder og -professionelle.

X

Goldman Sachs er den største indehaver af ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) med 10.5 millioner aktier. Det er fra den seneste indgivelse af positionsstørrelse den 30. september, siger en Investor's Business Daily-analyse af data fra S&P Global Market Intelligence. Goldman Sachs øgede faktisk sin position med næsten 20 % i løbet af tredje kvartal. Og aktier i den største Bitcoin ETF, som investerer i Bitcoin futures, mistede to tredjedele af deres værdi i år.

I mellemtiden er Morgan Stanley Investment Management og ARK Investment Management nr. 2 og nr. 3 største indehavere af en anden populær Bitcoin-fond, Gråskala Bitcoin Trust (GBTC) fra deres seneste ansøgninger den 31. juli og 30. september, henholdsvis. Morgan Stanley ejede 11.2 millioner aktier og ARK Investment 6.5 millioner aktier. Grayscale Bitcoin er faldet 74% i år.

"Nu ser det ud til, at kryptoverdenen kæmper med sin egen krise." sagde Jack Ablin, strateg hos Cresset Capital Management. "Selvom det er for tidligt at forudsige en udbredt kryptokaskade, har dette års begivenheder bredere konsekvenser for investorer."

Hvor udbredt og alvorlig er virkningen af ​​faldende Bitcoin-priser?

Hvem ejer Bitcoin?

Det er et dårligt år at eje Bitcoin. Prisen på Bitcoin faldt 74% i år til mindre end $17,000, siger Coinbase.

Bitcoin-priserne kollapser i år på grund af et bjørnemarked på aktiemarkedet, stigende dollar og økonomisk svaghed. Og den økonomiske implosion af Bitcoin udveksling, FTX, også rystede hele kryptovaluta-ETF-økosystemet.

Der er stadig spørgsmål om, hvor udbredt smerte fra Bitcoin-ejerskab er. Mange store venturekapitalinvestorer sætter penge i FTX. Og alligevel gjorde Bitcoin ETF'er kun investering i selve kryptovalutaen mere mainstream.

"Cryptocurrency-handlere siger stadig What-the-FTX sker der?" sagde Edward Moya fra Oanda. "Bitcoin og Ethereum hænger på enhver bredere risikoappetit for kære liv."

Cryptocurrency ETF'er bliver hamret

Bitcoin ETF-investorer mærker varmen.

En samling af nogle af de største Bitcoin- og Bitcoin-relaterede ETF'er er faldet i år alt fra 25 % til 81 %. Det hårdeste ramte er den $5.6 millioner i aktiver Viridi Bitcoin Miners ETF (RIGZ), hvilket er et fald på 81 %. ETF'en investerer i Bitcoin-minedrift og halvlederproducenter i udviklede lande.

ETF's topbeholdninger er Riot Blockchain (RIOT) på 11 %, Bitfarms på 8 % og Cleanspark på 7 %. Alle disse aktier gav investorerne massive tab i år. Alene aktierne i Riot er faldet næsten 79% i år.

Hvad er det næste for Bitcoin ETF'er?

Men lige så store tabene på Bitcoin ETF'er er, er det for tidligt at afskrive aktivklassen, siger Roxanna Islam, VettaFis associerede forskningsdirektør.

Islam siger, at FTX-krakket er "betydeligt", men langt fra uden fortilfælde. "Vi har set lignende ting ske med Celsius, Voyager Digital og endda med Terra-styrtet," sagde Islam.

Og på nogle måder seneste FTX implosion kunne hjælpe Bitcoin ETF'er med at appellere mere til folk, der ønsker at bevare eksponeringen, men med mindre operationel risiko.

I stedet for at stole på en tredjepart som FTX, kan mange Bitcoin-investorer vælge at købe deres egen krypto og beholde den i deres egne digitale tegnebøger, sagde Islam. Det kræver dog, at du holder private nøgler for at låse tegnebøgerne op. Så for investorer, der ikke ønsker at beskæftige sig med det, Bitcoin ETF'er som BITO, Amplify Transformational Data (BLOK) eller Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy (SATO) kan stadig appellere.

"Efter at støvet har lagt sig, kan dette være positivt for futures-baserede Bitcoin ETF'er som BITO, som har en ekstrem høj korrelation med Bitcoin uden faktisk at have aktivet," sagde Islam.

Største indehavere af ProShares Bitcoin Strategy ETF

Kilder: S&P Global Market Intelligence, IBD

Følg Matt Krantz på Twitter @mattkrantz

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Bank of America navngiver Top 11 aktievalg til 2022

Warren Buffett kaster endelig håndklædet i ringen på 4 elendige aktier

Lær hvordan man kan time markedet med IBDs ETF-markedsstrategi

Find dagens bedste vækstbeholdninger at se med IBD 50

Deltag i IBD Live hver morgen for aktietips før åbningen

Hvad skal man gøre, når markedsrallyet vinder damp; 5 aktier i nærheden af ​​købspoint