Bitcoin Miner Marathon Strikes Power Deal; Elbilproducenten Faraday tømmes for luft, efterhånden som den korte klemme slutter

Det amerikanske aktiemarked varmer op med sommerens hundedage. S&P 500 er steget 2.5 % i denne uge og 4.7 % i hele juli efter at være sunket ind på et bjørnemarked i første halvdel af året. Small-cap-aktier klarede sig især godt under det seneste optur: Russell 2000-indekset steg 3.6 % i denne uge.

Noget af denne overpræstation var takket være den Las Vegas-baserede bitcoin-miner Marathon Digital Holdings (MARA). Marathon annoncerede mandag en aftale med strømudbyderne Applied Blockchain, Compute North og andre serviceudbydere for at overlade sin computerkapacitet, og aktien steg med 55 % i denne uge.

Marathon forventer, at aftalen vil gøre det muligt for det at nå sit mål om at generere 23.3 exahashes pr. sekund af strøm til bitcoin-minedrift, op fra 2.1 exahashes i slutningen af ​​sidste år og 0.2 i januar 2021. Denne stigning ville give det en betragtelig del af det hele bitcoin-minemarked, som nu genererer i alt 193 exahashes i sekundet, ifølge Blockchain.com.

Applied Blockchain (APLD), Marathons største partner i aftalen, vil forsyne Marathon med 90 megawatt hostingkapacitet på deres mineanlæg i Texas og mindst 110 megawatt på en fabrik i North Dakota. Dallas-baserede Applied Blockchain har også en børsnoteret aktie, og den blev fordoblet i denne uge for at nå en markedsværdi på $211 millioner.

Da Marathon genererer indtægter via den bitcoin, den udvinder, er dens aktie korreleret med kryptovalutaen og er stadig nede med 63% i år. Virksomhedens 2021-omsætning var $150 millioner, op fra kun $4.4 millioner i 2020, og det indbragte $51.7 millioner i første kvartal af dette år.

Andre store vindere i denne uge inkluderer Bloomington, Indiana-baserede chipmaker SkyWater Technology (SKYT), som annoncerede et partnerskab med Indiana og Purdue University om at bygge en fabrik til 1.8 milliarder dollar og steg med 67 %, og et lægemiddeltestfirma Inotiv (NOTV), som afgjorde med US Department of Justice og Department of Agriculture for at afslutte en dyrevelfærdsundersøgelse i en facilitet i Cumberland, Virginia, hvor et af dets datterselskaber opdrættede hunde til laboratorietest.

Disse er de 10 amerikanske børsnoterede aktier med markedsværdier mellem $300 millioner og $2 milliarder, der steg mest i denne uge, ifølge Factset-data.

En af ugens største small-cap-tabere var den Los Angeles-baserede elbilproducent Faraday Future (FFIE), som næsten blev tredoblet i et kort klem i de første to uger af juli, men gav al den gevinst tilbage med et tab på 65 % i denne uge, hvilket faldt mindst 10 % hver dag. Faraday Future blev grundlagt i 2014 som en tidlig konkurrent til Tesla, men har haft en turbulent vej til markedet og har stadig ikke solgt en eneste bil.

Da Faraday Future var ved at løbe tør for kontanter i november 2017, reddede den stærkt gearede kinesiske ejendomsudvikler Evergrande det ud med et løfte på 2 milliarder dollar, inklusive 800 millioner dollar på forhånd, for en 45 % foretrukken aktiepost i virksomheden. Evergrande søgte sig ud af resten af ​​løftet i 2018 i et forlig, der reducerede sin ejerandel til 32 %.

Faraday Future blev børsnoteret i en aftale om et opkøb med særlige formål i januar 2021 – Evergrande ejer stadig 27.9% ifølge Factset. Det blev målrettet af shortsælgeren J Capital Research i oktober, hvilket fik bestyrelsen til at nedsætte et udvalg til at undersøge påstande om unøjagtige afsløringer. Undersøgelsen viste, at selvom Faraday Future fortalte investorerne op til sin SPAC-transaktion, at de havde 14,000 reservationer for sin FF 91-bil, blev kun flere hundrede af dem betalt, mens resten blot var tegn på interesse, afslørede virksomheden i en SEC arkivering i februar. Dens aktie er faldet 74% siden børsnoteringen.

Faraday forventer endelig at lancere produktionen af ​​FF 91 engang i indeværende kvartal. Det har ikke offentliggjort priser, men Barron har rapporteret sidste år planlægger den at sælge bilen for hele $180,000.

Det er de virksomheder med markedsværdier mellem 300 millioner og 2 milliarder dollars, der ifølge Factset klarede sig dårligst i denne uge.