Bitcoin-kursstigning til $25K efterfulgt af total kryptomarkedsværdi-gentest af $1.13T-modstanden

Den samlede kryptomarkedsværdi blev afvist til 1.13 billioner dollars den 16. februar, men der var ingen ændring i den månedlange stigende kanalstruktur. Endnu vigtigere er, at dette niveau repræsenterer en stigning på 43 % i 2023, hvilket er langt fra niveauet på $3 billioner, der blev opnået i november 2021. Alligevel er det nuværende opsving bemærkelsesværdigt. 

Som vist ovenfor har den stigende kanal, der blev indledt i midten af ​​januar, efterladt plads til en 10% korrektion ned til $1 billion uden at bryde den bullish formation.

Investorer reagerede positivt på inflationsstigningen på 5.6 % år-til-år i det amerikanske forbrugerprisindeks den 14. februar og den månedlige vækst i detailsalget på 3 % den 15. februar. Bitcoin (BTC) havde den største positive indvirkning på den samlede kryptokapitalisering, da dens pris steg 12.5 % på ugen.

Et område af bekymring er en historie den 16. februar Binance.US finansielle transaktioner til Merit Peak, et handelsfirma ledet af CEO Changpeng Zhao. Interessant nok rapporterede Reuters, at en talsmand for Binance.US sagde, at Merit Peak "hverken handlede eller leverede nogen form for tjenester på Binance.US-platformen."

Den ugentlige stigning på 10.1 % i den samlede markedsværdi blev holdt tilbage af de beskedne gevinster på 1.8 % fra BNB (BNB) og XRP (XRP) 2.5 % prisstigning. På den anden side sluttede kun tre ud af de 80 bedste kryptovalutaer ugen med negative resultater.

Decentraliseret lagerløsning Filecoin (FIL) fik 59% og Internet Computer (ICP) steg 52 %, da Bitcoin blockchain-efterspørgslen efter nonfungible token (NFT)-inskription øgede blokpladsen markant.

GMX steg 34%, da protokollen modtog $5 millioner i transaktionsgebyrer på en enkelt dag.

Lido DAO's LDO opnåede 34 %, da aktører vurderede forslag til at administrere 20,300 Ether (ETH) ejet af selskabets finanskasse.

Efterspørgslen efter gearing er afbalanceret på trods af den generelle stigning

Evigvarende kontrakter, også kendt som inverse swaps, har en indlejret sats, der normalt opkræves hver ottende time. Børser bruger dette gebyr for at undgå ubalancer i valutarisiko.

En positiv finansieringsrate indikerer, at longs (købere) kræver mere gearing. Men den modsatte situation opstår, når shorts (sælgere) kræver yderligere gearing, hvilket får finansieringsrenten til at blive negativ.

Den syv-dages finansieringsrate var tæt på nul for Bitcoin og Ether, hvilket betyder, at dataene peger på en afbalanceret efterspørgsel mellem gearing longs (købere) og shorts (sælgere).

Interessant nok er BNB ikke længere en top seks kryptovaluta rangeret efter futures åben interesse, da investorernes efterspørgsel efter Polygons MATIC (MATIC) markederne steg med 70 % i februar.

Optionernes put/call-forhold er fortsat optimistisk

Handlende kan måle markedets overordnede stemning ved at måle, om der sker mere aktivitet gennem opkalds- (købs-) optioner eller salgs- (salgs-) optioner. Generelt bruges call optioner til bullish strategier, mens put optioner er til bearish.

Et put-to-call-forhold på 0.70 indikerer, at den åbne rente for put-optioner forsinker de mere bullish calls med 30 % og er derfor bullish. I modsætning hertil favoriserer en 1.40-indikator put-optioner med 40 %, hvilket kan anses for bearish.

Relateret: Bitcoin-prisderivater ser en smule overophedede ud, men data tyder på, at bjørne er i undertal

Selvom Bitcoins pris ikke formåede at bryde modstanden på $25,000, har efterspørgslen efter bullish call-optioner oversteget de neutrale-til-bearish puts siden 14. februar.

På nuværende tidspunkt nærmer put-to-call-volumenforholdet sig 0.40, da optionsmarkedet er stærkere befolket af neutrale-til-bullish-strategier, hvilket favoriserer call (køb)-optioner med 2x.

Fra et derivatmarkedsperspektiv er der ingen tegn på efterspørgsel fra shortsælgere, mens gearingsindikatorer viser, at tyre ikke bruger overdreven gearing. I sidste ende favoriserer odds dem, der satser på, at den samlede markedsværdimodstand på $1.13 billioner vil bryde, hvilket åbner plads til yderligere gevinster.