BTC-målinger forlader kapitulation - 5 ting at vide i Bitcoin i denne uge

Bitcoin (BTC) starter den sidste uge af januar i fin form efter at have lukket sin højeste ugentlige lukning i fem måneder. 

På trods af modstand holder den største kryptovaluta på sin nyfundne styrke og fortsætter med at overraske markedsdeltagere.

Dette er ingen ringe bedrift - markedsstemningen har nok til at skræmme det og indlede en genovervejelse blandt investorer. Makroforhold forbliver usikre, mens forskning inden for Bitcoin har fremhævet hvaler på børser, der potentielt flytter priser kunstigt med enorme mængder likviditet.

Ikke desto mindre har Bitcoin oplevet sine mest imponerende gevinster procentvis i over et år, og der er stadig håb om, at de gode tider vil vare ved. Hvad kunne det afhænge af?

Cointelegraph tager et kig på nogle af de vigtigste faktorer at huske på, når en januar i modsætning til alle andre lakker mod enden.

Bitcoin-analytikere banker på "fortsættelse" i fremtiden

Det er ingen hemmelighed, at Bitcoin står over for sit rimelig andel af mistanke da det giver 40 % gevinst i løbet af blot tre ugentlige stearinlys.

Krav om en større korrektion og fortsættelse af bjørnemarkedet har længe været offentlige, og nogle af de mere konservative handelsstemmer insisterer på, at makrolave ​​niveauer endnu ikke er inde.

Det bøjningspunkt er dog stadig ikke blevet til virkelighed. Ved sin seneste ugentlige stearinlyslukning handlede BTC/USD til lige over $22,700, hvilket er den bedste præstation siden sidste sommer.

Derefter konsoliderede parret sig ind i starten af ​​mandagen, og beholdt ligeledes terræn genvundet i løbet af ugen.

"Svejede lave, saftige højder over, ville være det perfekte tidspunkt at indsætte en dejlig løbelejlighed, før du fortsætter op," trader Credible Crypto opsummeret om de kortsigtede udsigter.

Credible Crypto's er karakteristisk for nogle af de mere bullish tags på markedet, mindre bekymret over ideen om, at hele bevægelsen simpelthen kan være et nødhjælpsrally inden for en bredere bearish struktur.

"Den samlede markedsværdi brød igennem 200-dages EMA," en tilsvarende optimistisk Michaël van de Poppe, Cointelegraph-bidragyder og administrerende direktør for handelsfirmaet Eight, tilføjet i weekenden, med henvisning til eksponentielle glidende gennemsnit.

"Gode tegn for krypto, da fortsættelse ser ud til at være sandsynlig. Ind imellem fortsættelse til $25K eller en korrektion til $19.5K. For at fortsætte -> hold over 200-dages EMA og brud modstand. 200-dages EMA potentielt indgangspunkt."

200-dages EMA stod på $21,056 i skrivende stund ifølge data fra Cointelegraph Markets Pro , TradingView.

Mere konservative vurderinger af situationen fokuserede blandt andet på sammensætningen af ​​børsordrebogen.

I sin seneste analyse bemærkede Material Indicators, at BTC-kursaktionen stiger og falder, efterhånden som hovedområdet for budlikviditet kom og gik på Binance.

"BTC-købsvæggen til 20,200 er blevet flyttet for at presse prisen op for at teste modstand på trendlinjen," en del af kommentaren erklærede.

"Jeg stoler ikke mere på denne enhed til $22k, end jeg gjorde til $20k, men jeg er glad for at handle i deres kølvand."

Et yderligere indlæg fordoblede en tidligere påstand om, at prishandling var bliver "koreograferet" og ikke opmærksom på omkringliggende industrinyheder, især konkursen af ​​kryptoudlånsfirmaet Genesis Trading.

"Grundlæggende har intet ændret sig, men alligevel tester BTC modstand på makroniveau. I mellemtiden er nogle af de største institutioner inden for krypto på vej mod konkurs. Sandsynligvis ingenting," Materiale Indikatorer Tweetet.

Makrooptimismen kommer snigende igen

Makroanalyse viser en lignende opdeling blandt dem, der er involveret i selve kryptomarkederne.

Med USA's Federal Reserves seneste beslutning om renteforhøjelser til 1. februar læser kilder ind i faldende inflation på stadig mere divergerende måder.

I mellemtiden, 2023 World Economic Forum, på trods af en vis kryptomodstand, lykkedes det ikke at påvirke stemningen væsentligt.

For Dan Tapiero, grundlægger og administrerende direktør for 10T Holdings, er det blot et spørgsmål om, hvor bullish risikoaktiver vil reagere på skiftende tidevand hos Fed, når det løsner pengepolitikken i fremtiden.

"Hvordan vil Fed reagere, når inflationen kommer under 0? Et langt godt år på vej for BTC ETH-guld,” han fortalt Twitter-tilhængere.

"USD bærer mkt og 10 år under 3% for at understøtte hovedtrends. Digital asset ecosystem (DAE) til at trives, når clearingpriser nås uden statsstøtte. Frie markeder virker!"

Denne position er iøjnefaldende ulig nogle andre populære holdninger, især sidste uges forudsigelser fra den tidligere BitMEX CEO, Arthur Hayes. Fed drejer om renter, han advarede, vil komme med store tab for krypto, før genoprettelsen sætter ind.

Credible Crypto ser i mellemtiden heller ingen grund til ikke at være optimistisk med hensyn til risikoaktiver nu.

"Snakker om rentestigninger, der aftager til 25 basispoint, efterhånden som inflationen falder i 6 på hinanden følgende måneder, i mellemtiden har $SPX lavet en billed-perfekt gentest af tidligere ATH og ser klar til at gå op igen. Al den panik og frygt, for hvad?” han forespurgt på Jan. 23.

Den sidste uge i måneden indeholder i mellemtiden forskellige potentielle kortsigtede markedstriggere i form af amerikanske makrodataudgivelser.

Disse omfatter BNP-vækst den 26. januar og indekset for personlige forbrugsudgifter (PCE) den 27. januar.

DXY falder i svime som støtte ingen steder at se

På en relateret makrobemærkning fortjener der uden tvivl særlig opmærksomhed at blive givet til den amerikanske dollars skæbne i denne uge.

Efterhånden som kryptomarkederne stiger, styrter dollarstyrken, og taber hurtigt terræn vundet under dens stigning til højdepunkter i tyve år sidste år.

Det amerikanske dollarindeks (DXY) er typisk omvendt korreleret til risikoaktivets ydeevne, og Bitcoin har vist sig at være særligt følsom over for store bevægelser.

I øjeblikket handles DXY til omkring 101.7, efter at have testet 101.5 - mere end seks måneders lave niveauer - for anden gang i denne uge. Efter at have mistet det som støtte i slutningen af ​​november, har indeksets 200-dages glidende gennemsnit fungeret som modstand siden.

"Behøver ikke meget andet for at fortælle dig, hvad der derefter sker. De største short squeeze-markeder nogensinde har set er over os," siger iværksætter og kryptokommentator "Coosh" Alemzadeh således erklærede sammen med et diagram, der sammenligner DXY med Bitcoin og Nasdaqs ydeevne i weekenden.

Dollarens fald i forhold til kinesiske obligationer fangede også opmærksomheden hos den populære analytiker TechDev, som viste at impulsen bevæger sig på Bitcoin top ud inden for et år efter, at et nøgleniveau er blevet bremset på kinesiske tiårige obligationer.

"Nye multi-måneders lavpunkter for US Dollar Index DXY, efter at være blevet afvist perfekt på det horisontale støtte/modstandsinterval og 200 dages glidende gennemsnitssky," Caleb Franzen, senior markedsanalytiker hos Cubic Analytics, tilføjet.

"Denne afvisning var det øjeblik, jeg indså og accepterede, at momentum var forudindtaget til nedadgående."

On-chain metrics dukker op fra afgrunden

Bitcoin er virkelig midt i en renæssance, on-chain data konkluderer.

Udarbejdet af analysefirmaet Glassnode, flere klassiske indikatorer for Bitcoin-markedets sundhed forlader nu deres kapitulationszoner.

Disse inkluderer - måske ikke overraskende givet 40% opadgående bevægelse i denne måned - mængden af ​​BTC-forsyningen med overskud og tab.

Netto urealiseret overskud/tab (NUPL) er nu ude af sin laveste grænse og på vej mod bedre rentabilitet, på trods af, at det ikke er faldet så lavt som under de tidligere bjørnemarkeders pit.

Som Glassnode bekræfter, gælder dette ligestilling for korttidsholder (STH) og langtidsholder (LTH) NUPL. De to klasser af Bitcoin-investorer beskrives som enheder, der holder mønter i henholdsvis mindre end eller mere end 155 dage.

Tilsvarende bullish er Bitcoins markedsværdi i forhold til realiseret værdi Z-score (MVRV-Z), som måler "forholdet mellem forskellen mellem markedsværdi og realiseret kapitalværdi, og standardafvigelsen for alle historiske markedsværdidata, dvs. (markedsværdi – realiseret). cap) / std(market cap)," eller "når Bitcoin er over/undervurderet i forhold til sin 'fair value'." som Glassnode forklarer.

MVRV-Z har nu forladt sin grønne "undervurderede" zone for første gang siden en kort stigning i begyndelsen af ​​november, hvilket også markerer sit første træk siden FTX-debaclet.

"MVRV Z-Score trak sig lige ud af den grønne akkumuleringszone," Philip Swift, medstifter af handelspakken Decentrader, bekræftet sidste uge.

Bitcoin minedrift hash rate, sværhedsgrad på alle tiders højder

Det er allerede tid til endnu en justering af Bitcoin-netværkets sværhedsgrad, og denne uge bør bevare eksisterende rekorder.

Relateret: Bitcoin på grund af nyt 'stort rally', da RSI kopierer 2018 bjørnemarkedsopsving

Ifølge skøn fra BTC.com, vil sværhedsgraden stige med ca. 0.5 % om seks dage.

Dette vil tilføje en trinvis kirsebær på kagen til en minesektor, der allerede er midt i en stor forandring. På trods af de seneste lave priser er konkurrencen blandt minearbejdere steget i denne måned, hvilket har lagt pres på dem, der ikke er i stand til at holde omkostningerne på et minimum.

Glassnode viser desuden, at i forhold til tredive dage siden har minearbejdere samlet set mindre BTC. Det var på det tidspunkt, at kursgevinster begyndte at materialisere sig.

Rådata fra MinepoolStatistik i mellemtiden sætter Bitcoins hash-rate - et estimat af processorkraft dedikeret til minedrift - også på nye rekorder.

De synspunkter, tanker og meninger, der udtrykkes her, er forfatterne alene og afspejler ikke nødvendigvis Cointelegraphs synspunkter og meninger.