Cathie Wood's Ark køber 60 millioner dollars i Bitcoin, kryptoaktier efter FTX-kollaps, selvom analytikere frygter smitterisiko

Topline

Selvom bitcoin-priserne er faldet til det laveste niveau i to år, har Ark Invest, investeringsfirmaet ledet af den højprofilerede aktievælger Cathie Wood, fordoblet den kæmpende sektor i dagene, siden den ramte kryptobørs FTX indgav konkursbegæring – trods mange analytikere ved at købe mere end $60 millioner i krypto-relaterede aktier, da firmaet insisterer på, at dets overbevisning i rummet er så høj som nogensinde.

Fakta

Ifølge Arks daglige transaktionsrapporter har tre af firmaets fonde, inklusive dets flagskib Ark Innovation ETF, investeret 62.7 millioner dollars i aktier i børsen Coinbase, kryptobanken Silvergate og Grayscale Bitcoin Trust siden den 11. november - dagen for FTX annoncerede den pludselige likviditetskrise i denne måned tvang virksomheden til at gennemgå en konkursbehandling.

Arks investering i Grayscale Bitcoin Trust, som sporer prisen på verdens største kryptovaluta, men ikke tvinger investorer til at købe eller opbevare den direkte, markerer firmaets første i fonden siden juli 2021 – lige efter at prisen på bitcoin kollapsede 45 % over en periode på to måneder.

Ark reagerede ikke umiddelbart på Forbes' anmodning om kommentar; I et mandagsnotat erkendte Ark-forskningsdirektør Frank Downing imidlertid, at smitte har spredt sig som reaktion på FTX-konkursen, men han sagde, at Arks "overbevisning i decentraliserede og gennemsigtige offentlige blockchains er lige så stærk som nogensinde."

Transaktionerne kommer, da prisen på bitcoin faldt til et toårigt lavpunkt på mindre end $15,600 i mandags - hvilket skubbede tab til mere end 20% under FTX-uroen, ifølge CoinMarketCap.

På trods af Arks voksende bullishness har adskillige analytikere ikke været så optimistiske med hensyn til kryptorummet: I en fredagsnotat bemærkede Mizuho-analytiker Dan Dolev, at Coinbases daglige handelsvolumener er faldet omkring 35 % under deres årlige gennemsnit - "hvilket tyder på slidte forbrugere, der ser ud til at være uinteresserede. ” i den ”forværrede” kryptoindustri.

FTX-kollapset "formindskede tilliden til kryptoøkosystemet" og har skabt ny modvind, "der berettiger yderligere forsigtighed", når man investerer i aktier som Coinbase, skrev Bank of Americas Jason Kupferberg i en note fredag ​​og tilføjede, at han bekymrer sig om, at "smitterisiko" kunne blive hængende. da nogle brugere sælger deres aktiver for at "forlade krypto helt."

Contra

På trods af, at Ark's Innovation ETF steg næsten 150 % i vejret i 2020, faldt den 24 % sidste år og har krateret 59 % i 2022. Til sammenligning er S&P 500 faldet med 30 % i år. Ud over kryptoaktier inkluderer Arks andre store køb denne måned bioteknologiske Ginkgo og Tesla, som er faldet med henholdsvis 76% og 58% i år.

Tangent

I JPMorgans seneste kundeundersøgelse sagde omkring 82 % af de adspurgte, at de forventer, at kryptopriserne vil falde med mindst 10 % yderligere efter FTX-kollapset, herunder omkring 28 %, der sagde, at priserne vil falde med mindst 50 %. Et flertal af de adspurgte (62%) mener, at kryptovinteren vil vare mindst et år mere.

Nøglebaggrund

Frygten for global recession og den værste inflation i mere end 40 år har skabt kaos på det spirende kryptovalutamarked i år - og tvunget engang højtflyvende virksomheder til at gå konkurs og investorer til paniksalg. Uroen har krævet mere end 2 billioner dollars i markedsværdi i løbet af det seneste år, og situationen er kun blevet værre denne måned med den pludselige sammenbrud af FTX, en af ​​verdens største kryptobørser. Optrevlingen har siden spredt sig til andre firmaer, med kryptolångiver Genesis, for eksempel, suspension tilbagetrækninger i sidste uge og beskyldte FTX for at skabe "hidtil uset markedsuro." Mandag havde Genesis, som havde omkring 2.8 milliarder dollars i lånevolumen ved udgangen af ​​sidste kvartal, efter sigende advarede investorer, at det kunne stå over for konkurs, hvis dets bestræbelser på at rejse ny kapital mislykkes.

Yderligere læsning

Med en ny administrerende direktør er der kommet en voksen for at rydde op i FTX-rodet (Forbes)

FTX 'Contagion Risk' brændstof på Coinbase-lageret (Forbes)