Exchange flow gap rammer 10K BTC - 5 ting at vide i Bitcoin i denne uge

Bitcoin (BTC) begynder den anden uge af november og holder sig stadig tæt på 18-måneders højder - hvor kan BTC-prisbevægelser lede næste gang?

Den største kryptovaluta har bekæmpet salgspresset for at lukke endnu en imponerende ugentlig lukning.

I det, som analyse i stigende grad beskriver som en ændring i følelsen, nægter både Bitcoin og altcoins at genfinde gevinster, der først startede for over en måned siden.

Midt i et voldsomt makroøkonomisk miljø slår krypto ud af sig selv, hvor aktiver såsom aktier mærker presset, og tyre håber på, at opsiden endnu ikke er overstået.

Der er masser af potentielle volatilitetstriggere i vente i den kommende uge. Med inflationen stadig på hjerte, vil USA's Federal Reserve levere en runde bemærkninger som en del af planlagte engagementer, med formand Jerome Powell blandt talerne.

En kort handelsuge på Wall Street vil betyde en forlænget periode med "uden for åbningstid" handel i næste uge, hvilket gør det muligt for crypto potentielt at se mere volatile bevægelser ind i den næste ugentlige lukning.

Bag kulisserne er Bitcoin teknisk set lige så robust, som BTC-prishandlingen antyder - hash-rate og sværhedsgrad, allerede ved alle tiders højder, vil føje til deres rekord i de kommende dage.

Cointelegraph dykker dybere ned i disse problemer og mere i sin ugentlige oversigt over, hvad man kan forvente, når det kommer til Bitcoin-markedsaktivitet på kort sigt og fremover.

Bitcoin-tyre nægter at give en tomme

Ligesom i sidste uge skuffede Bitcoin ikke med det ugentlige lys tæt på 6. november.

Med lidt over $35,000 satte lukningen faktisk et nyt 18-måneders højdepunkt og gik forud for en anfald af volatilitet, der så en kort tur til lige under $36,000-mærket, viser data fra Cointelegraph Markets Pro og TradingView.

En hård tovtrækkeri mellem købere og sælgere betyder, at de nuværende modstandsniveauer viser sig at være svære at overvinde, mens likvidationerne tog til ved afslutningen.

As bemærkede af den populære trader Skew antyder timediagrammet, at "begge sider af bogen blev fejet" på børser.

Den 5. november viste Skew desuden stigende åben interesse (OI) på den største globale børs, Binance - en vigtig optakt til volatilitet i de seneste uger.

$ BTC
OI og perp delta her er bogstaveligt talt folk, der længes efter LTF-højder og kortslutter LTF-lave

OI fortsætter med at øge binance ~ vigtigt i begyndelsen af ​​næste uge pic.twitter.com/2bfc9Q2SwG

— Skæv Δ (@52kskæv) November 5, 2023

Fortsat refererede medhandler Daan Crypto Trades til data for finansieringsraten, der viser longs betalende shorts.

"Der er stadig en hel del positioner, der åbnede i løbet af weekenden, så jeg ville forvente en vis yderligere volatilitet efter, at futures åbner og på mandag vil tage dem ud (på begge sider)," en del af hans X-kommentar læse på det tidspunkt.

Som Cointelegraph rapporterede, inkluderer væddemål blandt markedsdeltagere $40,000 som et populært BTC-prismål. Timingen er til debat, men forudsigelserne for udgangen af ​​2023 drejer sig om endnu højere niveauer.

I mellemtiden er der dog stadig mere konservative tilgange. Blandt dem er den populære trader Crypto Tony, som i weekenden fortalte X-abonnenter ikke at satse på tyre, der fejer gennem modstand.

"Jeg er kun kort, hvis vi mister den støttezone til $34,100, og jeg vil lukke min nuværende lange position, hvis vi mister $33,000," han skrev, opdaterer sin nuværende handelsstrategi.

"Jeg vil overhovedet ikke anbefale at længes her til modstand."

Fed højttalere leder makro uge

Med en pause fra amerikanske makroøkonomiske dataprint i denne uge er opmærksomheden igen på Fed som en kilde til markedsvolatilitet.

Forskellige foredrag i løbet af ugen forud for Veterans Day-ferien den 10. november vil se embedsmænd, herunder Fed-formand Powell, gå på scenen.

Timingen er måske mere bemærkelsesværdig end selve talerne - Fed fortsatte en pause i renteforhøjelserne i sidste uge på trods af dataene, der viste, at inflationen slog forventningerne.

Tidligere kommentarer har rettet markederne væk fra at forvente et pivot i rentepolitikken indtil langt ind i næste år. I henhold til data fra CME Groups FedWatch Tool er væddemål på udfaldet af den næste satsbeslutning, der forfalder om lidt over en måned, for en gentagen pause.

"Al opmærksomhed er fortsat på Fed," skrev finanskommentarressourcen The Kobeissi Letter i X kommentarer til den kommende makrodagbog.

Nøglebegivenheder i denne uge:

1. Fed-formand Powell taler – onsdag

2. Indledende arbejdsløshedskrav – torsdag

3. Fed-formand Powell taler – torsdag

4. Data for forbrugernes stemning – fredag

5. ~10 % af S&P 500 rapporterer indtjening i denne uge

6. I alt 12 Fed-talerevents

Al opmærksomhed er tilbage...

— Kobeissi-brevet (@KobeissiLetter) November 5, 2023

Kobeissi tilføjede, at volatiliteten kan fortsætte i de kommende dage på baggrund af turbulens på obligationsmarkederne. Aktier oplevede også bemærkelsesværdige ændringer i sidste uge, hvor S&P 500 lavede en brat vending efter et fald gennem anden halvdel af oktober.

Fortsat antydede investeringsforskningsplatformen Game of Trades, at "større økonomisk volatilitet" er i horisonten takket være en sjælden nedgang i amerikansk forbrugerkredit.

"Dette er KUN sket 3 gange i de sidste 75 år," bemærkes det, med henvisning til besparelser som en procentdel af den amerikanske nationalindkomst.

De to andre lejligheder faldt sammen med den globale finanskrise i 2008 og COVID-2020-krakket i marts 19.

Dette er kun sket 3 gange inden for de sidste 75 år

Besparelser som % af nationalindkomsten er nu faldende

De foregående 2 sammentrækninger faldt sammen med:

– Finanskrisen 2008
– Pandemi 2020

Høj rente + høj gæld miljø er en stærk modvind for forbrugeren... pic.twitter.com/T7EXvBSaMT

— Game of Trades (@GameofTrades_) November 5, 2023

Hash rate, sværhedsgraden drevet til nye all-time highs

Det føles som om, at Bitcoin-netværkets fundamentale march højere er virkelig nådesløs efter dette års fremgang.

Hash rate og minebesvær har annulleret ethvert comedown på vejen til nuværende rekordhøje, og den kommende justering vil cementere disse niveauer.

Sværhedsgraden forventes at stige med yderligere 2.4% den 12. november, hvilket for første gang i Bitcoins historie bringer sit tal til næsten 64 billioner pr. data fra overvågningsressourcen BTC.com.

Hash rate, selv om den er mere flydende og svær at måle nøjagtigt, har ikke desto mindre gjort sin tendens tydelig i de seneste måneder.

Som bemærket af James Van Straten, forsknings- og dataanalytiker hos kryptoindsigtsfirmaet CryptoSlate, var sidste uge især vigtig for hashhastigheden, den estimerede kombinerede processorkraft dedikeret til netværket af minearbejdere.

I går oplevede den største enkeltdag i #Bitcoin hash rate historie, 521 eh/s.

Vi er halvvejs gennem denne vanskelighedsepoke, og den estimerede sværhedsgrad er over 5.5 %. @maxkeiser @TuurDemeester @BitPaine pic.twitter.com/aRSn56Ehab

— James V. Straten (@jimmyvs24) November 5, 2023

Som Cointelegraph rapporterede, drejer en teori, der opfordrer til, at tendensen fortsætter til næste års bloktilskudshalvering, omkring minearbejdernes egne mål.

I et interview i september argumenterede Filbfilb, medstifter af handelssuiten DecenTrader, at minearbejdere ville ønske at øge deres BTC-retention forud for halveringen, hvilket reducerede deres BTC-belønning per blok med 50 %.

På tidspunktet for selve halveringen kunne BTC/USD dog handle til $46,000 som et resultat, foreslog han.

Exchange flow gap når næsthøjeste niveauer

Efterhånden som kryptomarkederne kommer til live igen, ændrer rentabilitetsforholdene blandt Bitcoin hodlere sig.

Som Cointelegraph rapporterede, så det oprindelige afkast over $30,000, at BTC-spotprisen steg over anskaffelsesprisen for forskellige nyere investorkohorter.

Nu er tegn på forandring synlige på børser, hvor tilstrømninger tager tilbage og tilbagetrækninger nærmer sig højdepunkter fra år til dato.

For Van Straten markerer fænomenet "et betydeligt skift i Bitcoin-udvekslingsstrømmen."

"Et fornyet momentum i Bitcoin-tilbagetrækninger er tydeligt, med over 61,000 BTC, der for nylig er blevet trukket tilbage, en betydelig stigning fra år-til-dato laveste på næsten 43,000 BTC," skrev han i en CryptoSlate-analyse den 3. november.

"Denne stigning antyder en stigende præference for investorer til at holde deres Bitcoin-aktiver uden for børsen, hvilket muligvis indikerer en stærkere langsigtet tro på værdien af ​​Bitcoin."

Han tilføjede, at kløften mellem udvekslingsindskud og udbetalingsvolumen i BTC-termer havde nået sin næststørste værdi nogensinde - "bemærkelsesværdige" 10,000 BTC, pr. data fra on-chain analysefirmaet Glassnode.

"Denne forskel er kun skygget af eftervirkningerne af FTX-kollapset, som var vidne til et overvældende højdepunkt på over 80,000 BTC, der blev trukket tilbage," konkluderede analysen.

"Disse tendenser kan tyde på et skift i investorernes stemning, hvor flere investorer tilsyneladende vælger at beholde deres aktiver på lang sigt i stedet for at søge øjeblikkelig likviditet på børser."

Glassnode viser også, at den samlede kapitaltilstrømning rammer højder fra år til dato - en begivenhed beskrevet af den populære sociale mediehandler og analytiker Ali som repræsenterende "stærk investortillid."

Der strømmer meget kapital ind #crypto lige nu, hvilket signalerer stærk investortillid.

Faktisk så vi næsten 10.97 milliarder dollars i positiv kapitaltilstrømning, det højeste niveau i 2023! pic.twitter.com/XfXz6aaVOK

— Ali (@ali_charts) November 5, 2023

Krypto-"frygt" når højder efter $69,000

Forbedring af stemningen indeholder ofte et tveægget sværd i krypto, da den gennemsnitlige hodlers tankegang bliver mere og mere profitfokuseret.

Relateret: Sam Bankman-Fried dømt, PayPal står over for SEC-stævning og andre nyheder: Hodler's Digest, 19. okt.–nov. 4

Dette bevises af Crypto Fear & Greed Index, den klassiske markedsstemningsindikator, der blinker med en advarsel, når markedet går ind i faser med irrationel overflod.

Frygt og grådighed ramte 84/100 under Bitcoins tur til nuværende rekordhøje i november 2021 og er fra den 6. november kun 10 point fra det højdepunkt.

Med 74/100 er markedet allerede "grådigere" end på noget tidspunkt i de seneste to år. For Crypto Tony er der dog stadig spillerum til yderligere opside, før sentimentubalancen bliver umulig at ignorere.

"Jeg vil se EKSTREM GRÅDIGHED, før jeg overvejer at lukke nogle stillinger," han fortalt X abonnenter om indeksets aflæsninger den 5. november, og argumenterer for, at Ether (ETH) bør gå højere først.

Fear & Greeds historiske yderpunkter er nået omkring 95/100, sidste gang i februar 2021.

Denne artikel indeholder ikke investeringsrådgivning eller anbefalinger. Enhver investerings- og handelsbevægelse indebærer risiko, og læsere bør foretage deres egen forskning, når de træffer en beslutning.