JPMorgans administrerende direktør siger, at priserne kan nå 6 %, og at Bitcoin er "en hypet svindel"

Nøgleforsøg

• JPMorgans administrerende direktør Jamie Dimon har givet et interview på World Economic Forum i Davos, Schweiz, og han talte ikke om.
• Han mener, at inflationen måske endnu ikke er under kontrol, og at vi kan se, at renten rammer 6 % i 2023.
• Dimon havde også stærke ord at sige om Bitcoin og cryptocurrency generelt og kaldte det en "hyped-up svindel" og en "kæledyrsklippe."

JPMorgan Chase CEO Jamie Dimon er i World Economic Forum i Davos, Schweiz i denne uge, og han gav et bredt interview i dag. Da han optrådte på CNBC's Squawk Box, diskuterede han sine tanker om renter og Bitcoin, blandt andre emner.

Interviewet kommer en uge efter, at JPMorgan annoncerede et betydeligt indtjeningsbeat med en omsætning på 35.7 milliarder dollar mod forventninger på 34.3 milliarder dollar.

Analytikere har været ivrige efter at høre prognoser fra Wall Street om, hvad der forventes at blive et generelt blandet år fra et økonomisk synspunkt. JPMorgan adresserede deres udsigter til den seneste indtjeningsopfordring og startede, at der havde været en "beskeden forringelse af firmaets makroøkonomiske udsigter, som nu afspejler en mild recession i det centrale tilfælde."

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier.

Jamie Dimon om renter og inflation

Jamie Dimon har udtrykt bekymring over de nuværende inflationstendenser og udtalt, at han mener, at renterne muligvis skal gå højere end hvad Federal Reserve i øjeblikket forventer.

I CNBC-interviewetDimon udtalte, "Jeg tror faktisk, at renterne sandsynligvis vil gå højere end 5% ... fordi jeg tror, ​​der er en masse underliggende inflation, som ikke vil gå væk så hurtigt."

På trods af Federal Reserves bestræbelser på at bremse inflationen ved at hæve renten til et interval på 4.25 % til 4.5 %, det højeste niveau i 15 år, mener Dimon, at den seneste pause i inflationen ikke skyldes systemiske ændringer.

Han udtalte, at han mener, at det seneste fald i inflationen, som indikeret af forbrugerprisindekset (CPI), som måler omkostningerne ved en bred kurv af varer og tjenesteydelser, skyldes midlertidige faktorer såsom et fald i oliepriser og en afmatning i Kina på grund af Covid-pandemien.

Federal Reserves møde i december så den forventede "terminalrente" eller det punkt, hvor embedsmænd forventer at afslutte renteforhøjelserne på 5.1%. CPI steg 6.5 % i december fra for et år siden, hvilket er den mindste årlige stigning siden oktober 2021.

Dimons kommentarer tyder på, at det kan kræve mere handling fra Fed for virkelig at løse problemet. Dette fremhæver de igangværende udfordringer, som Fed og andre centralbanker kan stå over for i forsøget på at styre inflationen i de kommende måneder.

Han mener, at hvis USA går ind i en recession, selv en mild, vil raterne stige til 6 %.

"Jeg ved, at der vil komme recessioner, op- og nedture. Jeg bruger virkelig ikke så meget tid på at bekymre mig om det. Jeg er bekymret for, at dårlig offentlig politik skader amerikansk vækst," sagde Dimon.

Dimons syn på Bitcoin

Jamie Dimon har været en vokal modstander af Bitcoin i lang tid. Sidste år sammenlignede han Bitcoin med en Ponzi-ordning, som den berygtede, årtier lange fidus drevet af Wall Street-titanen Bernie Madoff.

Da han blev spurgt om Bitcoin specifikt under interviewet, skød Dimon tilbage og spurgte, hvorfor de "spilder enhver ånde" med at diskutere kryptovalutaen. Han fortsatte med at sige, at han mener, at "Bitcoin i sig selv er en hyped-up svindel, en kæledyrsklippe."

Han vejede også ind på igangværende saga med FTX.

Dimon sagde, at han overhovedet ikke var overrasket over at se FTX fejle og erklære sig konkurs, og kaldte det også en Ponzi-ordning.

Forsøgt på, om han mente, at hele kryptovalutasektoren er en Ponzi-ordning, sagde han: "I har alle set analysen af ​​Tether og alle disse ting, manglen på afsløringer, dens oprørende. Tilsynsmyndigheder burde have stoppet dette for længe siden. Folk har tabt milliarder af dollars, hvis man ser på deres folk med lavere indkomst, i nogle tilfælde pensionister."

JPMorgans krypto- og blockchain-projekter

Mens deres administrerende direktør kan være ret klart imod Bitcoin og krypto generelt, er det klart, at som en af ​​Wall Streets største banker forstår de behovet for at afdække deres indsatser.

Virksomheden er aktivt involveret i udvikling af blockchain-implementeringer i deres tjenester, og de har endda skabt deres eget proprietære token - JPM Coin. Dette token har en specifik use case i deres system, der bruges til intradag-genkøbsaftaler.

Også kendt som repoer eller RP, intradag-genkøbsaftaler er kortfristede lån, der involverer finansielle institutioner. De bruges af store banker til at hjælpe med at styre deres kortsigtede pengestrømme eller til at opfylde regulatoriske krav til kapitaldækning.

Ikke nok med det, men i slutningen af ​​sidste år registrerede de også et varemærke for en ny cryptocurrency-pung.

Hvad skal investorerne tage fra Dimons kommentarer?

At det ikke kommer til at gå glat i horisonten. JPMorgan forudser nu en mild recession som deres centrale sag for 2023. Det kan ende med at være korrekt, i hvilket tilfælde vi sandsynligvis vil se fortsatte udfordringer, som investeringsmarkederne står over for.

Hvis Dimons kommentarer om inflation viser sig at være korrekte, kan vi se, at Fed strammede deres rentepolitik yderligere.

På de seneste møder har vi set stigningstakten falde fra 0.75 procentpoint for flere møder i træk, ned til en stigning på 0.50 procentpoint, og nu forventes en stigning på 0.25 procentpoint på mødet i februar.

Ifølge Dimon kan afmatningen i inflationen bare være et midlertidigt pusterum snarere end en langsigtet ændring. Hvis dette er sandt, skal Fed muligvis se på at skrue op for deres renteforhøjelser igen.

Det vil ikke blive godt modtaget af virksomheder, og det kan øge risikoen for en recession, der er mere end blot mild.

Så hvad gør investorerne?

Nå, du kunne følge Jeff Bezos' ord og "slå lugerne ned". Men hvordan gør du det, mens du også forbliver investeret for at fange gevinsterne, når markederne til sidst vender tilbage?

En måde er at implementere afdækningsstrategier for at beskytte dig på nedsiden, samtidig med at det hjælper dig med at beholde noget af eller hele opsiden. At gøre dette selv er … svært. Mildest talt.

Heldigvis har vi udnyttet AI-kraften til at gøre dette for dig. Vi skabte Porteføljebeskyttelse, som er tilgængelig på alle vores Fundament Kits. Det fungerer ved at analysere din porteføljes følsomhed over for en række forskellige risici, såsom markedsrisiko, olierisiko og renterisiko, og implementerer derefter automatisk sofistikerede afdækningsstrategier for at beskytte mod dem.

Den kører analysen hver uge og opdaterer derefter hækken i overensstemmelse hermed.

Det er den type strategi, der normalt er forbeholdt højtflyvende private banking-kunder, men vi har gjort den tilgængelig for alle.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier.