Federal Reserve hæver renten til den mest aggressive kurs i næsten 30 år. Med inflation på et rekordhøjt niveau og en truende recession, er beskyttelse af kapital i højsædet for enhver investor.
Kontanter og statsobligationer var engang sikre aktiver under bjørnemarkederne, men med inflationen løb løbsk og centralbanker, der kæmper for at stabilisere obligationsrentekurverne, ser disse traditionelle sikre havne rystet ud.
Optionskontrakter kan være en god måde at afdække nogle af dine risici på, da de giver dig retten, men ikke forpligtelsen, til at handle et aktiv i fremtiden til en forudbestemt pris. En call option er retten til at købe, og en put option er retten til at sælge.
Der er to stilarter af optionskontrakter. En erhvervsdrivende, der bruger optioner i amerikansk stil, kan udøve sin kontrakt på et hvilket som helst tidspunkt i kontraktens levetid, hvorimod optioner i europæisk stil kun kan udføres på udløbsdatoen.
Hvis det ikke er rentabelt at udnytte din put- eller call-option på udløbsdatoen, kan du lade den udløbe uden at foretage dig noget. I dette scenarie er dine omkostninger begrænset til det beløb, du betalte for optionskontrakten, da du købte den.
Flere handelsstrategier bruger optionskontrakter. Men i denne artikel vil jeg gerne dele nogle tilgængelige strategier, der tillader en vis mængde beskyttelse uden at skulle sælge dine aktiver.
Lad os tage Bitcoin som det underliggende aktiv. Hvis du køber en put-option til en strejkepris, der er lig med eller højere end den aktuelle pris, får den værdi, efterhånden som Bitcoin bevæger sig lavere.
Så hvis din Bitcoin er i rødt, vil din optionskontrakt være grøn. Og hvis markedstendenserne er højere, hvilket annullerer din mulighed, så vil Bitcoin have sat pris på at dække nogle af omkostningerne ved kontrakten.
Denne strategi er bedst egnet til handlende, der holder Bitcoin som langsigtede investeringer og ikke ønsker at sælge. Dette giver dem mulighed for at undgå et worst-case scenario: kaskadende likvidationer, der trækker Bitcoin dramatisk ned. At købe en put er som at købe en forsikring for nedadgående risiko.
Så hvis du har mistanke om, at et yderligere ben nede er i horisonten, kan du købe en put-option som en form for forsikring, der udbetaler, hvis markedet bevæger sig lavere. Timing er afgørende, især under et bjørnemarked.
Hvis du for eksempel tror, at markedet vil falde meget hurtigt i de følgende dage, kan køb af et put godt være den indledende investering værd, men hvis markedet bevæger sig langsomt ned. Du kan muligvis ikke få den præmie tilbage, du betalte for at købe put-optionen. Det samme princip gælder også for købsoptioner.
En anden populær anvendelse af optionskontrakter er at sælge call-optioner, mens du holder det underliggende aktiv. Du kan blive betalt med det samme ved at sælge en call-option til en anden part, hvilket giver dem ret til at købe din Bitcoin, hvis prisen stiger til eller ud over et bestemt beløb.
For eksempel, hvis du sælger en call-option og accepterer at sælge 1 BTC til $30,000, indsamler du prisen på den kontrakt - præmien - med det samme, som fungerer som en sikring mod ulempen. Din eneste risiko ville være at gå glip af eventuelle gevinster ud over strejkeprisen, som ville være ejet af køberen af optionen.
Hvis Bitcoin ikke rammer strejkeprisen, så udløber muligheden, og du beholder præmien. Den største risiko ved denne strategi er, at den underliggende pris på Bitcoin falder i mellemtiden.
Bear-markedet, der påvirker krypto- og andre kapitalmarkeder, er en tid til at beskytte kapital, så når de gode tider vender tilbage, vil der være masser af muligheder for at omfordele. Bitcoin-prisen kan piske handlende i urolige tider. Ved at bruge option-sikringen kan du skabe en mere robust portefølje, mens du stadig holder din Bitcoin-stak.
Billedkilde: Shutterstock
Kilde: https://blockchain.news/opinion/opinion-how-bitcoin-options-might-help-survival-amid-the-bear-market