Detailhandlere jagter BTC-bunden på trods af ubeslutsomme markedsforhold | Handelsidéer| OKEx Academy

Detailhandlere er fortsat med at lange BTC under det seneste prisfald, på trods af ingen tegn på trendvending

I den sidste udgave af Futures Friday fremhævede vi Bitcoins rally forud for julen som en mulighed for at tage profit for detailhandlere. De, der solgte rallyet på det tidspunkt, endte med at lave den rigtige handel, da BTC ikke nåede at krydse 52,000 USDT og er siden faldet omkring 20% ​​til niveauer under 41,000 USDT ifølge OKEx BTC/USDT-prisen.

Fra et teknisk perspektiv leder tyre efter BTC for at respektere 40,000 USDT-niveauet som en vigtig støtte. På den anden side ønsker bjørne at nedbryde det, så de kan teste intervallet 37,000 til 38,000 USDT.

Med hensyn til futureskontrakter handler den kvartalsvise kontrakt - BTCUSD0325 - $642 højere end spot, men denne præmie er mindre end halvdelen af, hvad den var i slutningen af ​​december. I mellemtiden handler den tokvartalskontrakt - BTCUSD0624 - $1,600 over spot, hvilket også er lavere end præmierne i slutningen af ​​december på omkring $2,500.

Disse sænkede basisværdier afspejler markedets aftagende entusiasme for et massivt opsving på kort til mellemlang sigt. Men det faktum, at disse værdier stadig er positive, betyder, at bullish forventninger, selvom de er milde, stadig er intakte, da BTC handler omkring 42,300 USDT i skrivende stund.

OKEx-datalæsninger

Nedenfor tager vi et kig på flere indikatorer for bedre at forstå markedsstemningen. Du kan besøge OKEx's handelsdataside at undersøge flere indikatorer.

BTC long/short ratio viser aggressiv detailinteresse

Det lange/korte forhold er en indikator for detailstemningen, og vi kan se, at den har været stigende siden slutningen af ​​december. Dannelsen af ​​højere lavværdier her viser detailhandlens aggressive interesse for at længes efter BTC, da det fortsætter med at falde, formentlig i et forsøg på at fange en potentiel bund omkring disse prisklasser.

Forholdet er kommet fra 0.88 den 21. december til over 2.0 i denne uge. Den aktuelle værdi, på 1.93, er i den højere ende sammenlignet med historiske data og afspejler potentielt overophedede forhold.

I betragtning af hvordan detailhandlere sjældent er på den rigtige side af markedet, kan denne aggressive bundjagt resultere i en prisstigning for at teste tyrenes overbevisning.

langt / kort forhold sammenligner det samlede antal brugere, der åbner lange positioner, i forhold til dem, der åbner korte positioner. Forholdet kompileres ud fra alle futures og evige swaps, og den lange/korte side af en bruger bestemmes af deres nettoposition i BTC.

På derivatmarkedet afbalanceres, når en lang position åbnes, af en kort position. Det samlede antal lange positioner skal være lig med det samlede antal korte positioner. Når forholdet er lavt, indikerer det at flere mennesker holder shorts.

BTC-grundlaget forbliver dæmpet

Grundlaget eller præmien for BTC-futureskontrakter afspejler markedets fremtidige fremskrivninger. I betragtning af den seneste prishandling er disse værdier som forventet ret tamme og viser en mangel på kort- til mellemlang optimisme.

Men det faktum, at disse værdier er positive, betyder, at tyre ikke har givet op på den nuværende cyklus og stadig forventer en bedring engang i fremtiden. Markedsdeltagere vil måske holde øje med, at disse præmier kommer ind i negative tal under en markedsfluk, da sådanne scenarier ofte går forud for kraftige kursvendinger.

BTC-basis indikator viser kvartalsvis futurespris, spotindekspris og også basisforskellen. Grundlaget for en bestemt tid er lig med den kvartalsvise futurespris minus spotindeksprisen.

Prisen på futures afspejler de erhvervsdrivendes forventninger til prisen på Bitcoin. Når grundlaget er positivt, indikerer det, at markedet er bullish. Når grundlaget er negativt, indikerer det, at markedet er bearish.

Grundlaget for kvartalsvis futures kan bedre indikere den langsigtede markedstendens. Når grundlaget er højt (enten positivt eller negativt), betyder det, at der er mere plads til arbitrage.

Åben interesse viser markedsbeslutsomhed

Åben interesse er ikke en bullish eller bearish indikator i sig selv, men viser deltagernes interesse for markedet, især under stærke trends. Det faktum, at OI-værdierne ikke har bevæget sig meget siden december, afspejler markedets ubeslutsomhed.

Tyre, der leder efter en markedsvending fra det nuværende prisinterval, vil gerne se OI bevæge sig op ad ethvert rally, som det var tilfældet i oktober. Indtil det sker, er det usandsynligt, at en prisstigning vil blive opretholdt.

Åben interesse, eller OI, er værdien af ​​det samlede antal udestående futures/swaps, der ikke er blevet lukket på en given dag.

Handelsvolumen er den samlede handelsvolumen for futures og evige swaps over en bestemt tidsperiode.

Hvis der er 2,000 lange kontrakter og 2,000 korte kontrakter åbnet, vil den åbne rente være 2,000 ganget med værdien af ​​hver underliggende kontrakt. Hvis handelsvolumen stiger, og den åbne rente falder på kort tid, kan det indikere, at mange positioner er lukket eller tvunget til at likvideres. Hvis både handelsmængden og den åbne rente stiger, indikerer det, at der er åbnet mange positioner.

Ikke en OKEx -forhandler? Tilmeld dig og få din nye snedkerbonus!

Abonner på vores ugentlige nyhedsbrev for at få de seneste markeds- og brancheopdateringer leveret til din indbakke hver tirsdag.

OKEx Insights præsenterer markedsanalyser, dybtgående funktioner og kuraterede nyheder fra kryptoprofessionelle.

Følg OKEx Insights på Twitter , Telegram.