Stemningen blandt handlende med Bitcoin og Ethereum-optioner vender bullish

Glassnode data analyseret af CryptoSlate viste betydeligt større åbne renteopkald for Bitcoin og Ethereum.

Calls og puts refererer til henholdsvis køb og salg af optioner. Disse afledte produkter giver indehavere ret, men ikke pligt, til at købe eller sælge det underliggende aktiv på et eller andet fremtidigt tidspunkt til en forudbestemt pris.

Denne forudbestemte pris kaldes også strikeprisen; sammen med spotprisen bestemmer den optionens "pengeværdi".

Calls, hvor strike-prisen er lavere end spotprisen, er "in the money", da handlende kan købe optionen til mindre end markedsprisen og sælge med det samme. Tilsvarende er puts, hvor strikeprisen er højere end spotprisen, "in the money", da handlende kan sælge optionen over markedsprisen.

At være "out of the money" opstår, når opkald har en strike-pris over markedsprisen, eller puts har en strike-pris, der er lavere end markedsprisen.

Spredningen af ​​opkald og bud på tværs af forskellige strejkepriser giver en generel målestok for markedsstemningen og giver samtidig information om handlendes forventninger til fremtidige priser.

Bitcoin åben interesse

Q1 2023 Bitcoin Open Interest efter Strike Price viste betydeligt flere calls end puts, hvilket tyder på stigende bullish sentiment blandt optionshandlere.

Bitcoin foretrækkes i intervallet $15,000 – $20,000, hvor kaldene og puttene er omtrent lige. Dette forventes i betragtning af, at BTC siden FTX-kollapset har handlet inden for dette generelle prisbånd.

Ethereum åben rente

Q1 2023 Ethereum Open Interest af Strike Price viste den tydelige dominans af opkald, hvilket tilføjede den bullish sentimentfortælling.

Ethereum anses generelt for at have en højere beta end Bitcoin. Men i et risiko-off-miljø er dette muligvis ikke tilfældet.

Det blev bemærket, at de mest kritiske opkald var for $3,500 og $4,000, på henholdsvis 150,000 og 200,000.

Da den første uge af 2023 nærmer sig sin afslutning, er usikkerhed det altoverskyggende tema. Yderligere makromodvind kan bidrage til kryptostagnation og modvirke optionshandlernes forventninger.