Efter Silicon Valley Banks (SVB) fiasko er en stor del af amerikanere begyndt at indse farerne ved fraktioneret reservebank. Rapporter viser, at SVB led et betydeligt bankløb, efter at kunder torsdag forsøgte at hæve 42 milliarder dollars fra banken. Det følgende er et kig på, hvad fraktioneret reservebank er, og hvorfor denne praksis kan føre til økonomisk ustabilitet.
Historien og farerne ved Fractional-Reserve Banking i USA
I årtier har folk gjort det advarede om farerne ved fraktioneret reservebankvirksomhed og den nylige prøvelse af Silicon Valley Bank (SVB) har fået fornyet opmærksomhed på spørgsmålet. I det væsentlige er fraktioneret reservebank et system med bankstyring, der kun har en brøkdel af bankindskud, med de resterende midler investeret eller udlånt til låntagere. Fractional-reserve banking (FRB) opererer i næsten alle lande verden over, og i USA blev det meget fremtrædende i løbet af det 19. århundrede. Før dette tidspunkt opererede banker med fulde reserver, hvilket betyder, at de holdt 100 % af deres indskyders midler i reserve.
Der er imidlertid betydelig debat om, hvorvidt der forekommer fraktioneret udlån i disse dage, hvor nogle antager, at investerede midler og lån simpelthen er printet ud af den blå luft. Argumentet stammer fra en Bank of England papir kaldet "Pengeoprettelse i den moderne økonomi." Det bruges ofte til at aflive myter forbundet med moderne bankvirksomhed. Økonom Robert Murphy diskuterer disse påståede myter i Kapitel 12 af hans bog, "Understanding Money Mechanics."
FRB-praksisen spredte sig betydeligt efter vedtagelsen af National Banking Act i 1863, som skabte Amerikas bankchartersystem. I begyndelsen af 1900-tallet begyndte fraktionsreservemetoden at vise revner med lejlighedsvise bankkrak og finansielle kriser. Disse blev mere fremtrædende efter Første Verdenskrig, og bankkørsler, fremhævet i den populære film "It's a Wonderful Life", blev almindelige på det tidspunkt. For at rette op på situationen kaldte en kabal af bankfolk "The Money Trust" eller "House of Morgan" arbejdede med amerikanske bureaukrater til skabe Federal Reserve System.
Efter yderligere problemer med fraktionelle reserver, Den store depression satte ind, og den amerikanske præsident Franklin D. Roosevelt indledte Banking Act af 1933 for at genoprette tilliden til systemet. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) blev også oprettet, som giver forsikring til indskydere med $250,000 eller mindre i en bankinstitution. Siden da er praksis med fraktioneret reservebank fortsat vokset i popularitet i USA gennem det 20. århundrede og er fortsat den dominerende form for bankvirksomhed i dag. På trods af dens popularitet og udbredte brug, udgør fraktioneret reservebank stadig en betydelig trussel mod økonomien.
Historien om FDIC-indskudsgrænser. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) Marts 12, 2023
største problem med fraktioneret reservebank er truslen om et bankløb, fordi bankerne kun har en brøkdel af indlånene. Hvis et stort antal indskydere samtidig kræver deres indskud tilbage, har banken muligvis ikke kontanter nok til at imødekomme disse krav. Dette forårsager igen en likviditetskrise, fordi banken ikke kan formilde indskyderne, og den kan blive tvunget til at misligholde sine forpligtelser. Et bankløb kan forårsage panik blandt andre indskydere, der banker andre steder. Større panik kan have en ringvirkning gennem hele det finansielle system, hvilket kan føre til økonomisk ustabilitet og potentielt forårsage en bredere finanskrise.
"så det kaldes fraktionel reservebank"
"Hvad er fraktionen?"
"plejede at være 10 pct. men nu er det 0" pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) Marts 12, 2023
Elektronisk bankvirksomhed og informationshastigheden kan sætte skub i truslen om økonomisk smitte
I filmen "It's a Wonderful Life" spredte nyheden om insolvens sig gennem byen som en steppebrand, men bankdrevne nyheder i disse dage kunne være meget hurtigere på grund af flere faktorer relateret til teknologiske fremskridt og informationshastigheden. For det første gjorde internettet det lettere for information at sprede sig hurtigt, og nyheder om en banks finansielle ustabilitet kan formidles hurtigt gennem sociale medier, nyhedshjemmesider og andre online platforme.
Fractional reserve banking virker IKKE, især i internet- og sociale mediers tidsalder.
Information og frygt spredes alt for hurtigt til, at en institution kan reagere.
Det, der plejede at tage uger, tager minutter.
En svag institution kan blive afsløret og gå ned i løbet af få timer.
- Ulven fra alle gader (@scottmelker) Marts 12, 2023
For det andet har elektronisk bank gjort transaktioner hurtigere, og folk, der ønsker at hæve, kan gøre det uden fysisk at gå til filialen. Hastigheden i netbank kan føre til et hurtigere og mere udbredt løb på en bank, hvis indskydere oplever, at der er risiko for, at deres midler bliver utilgængelige.
Endelig, og måske den vigtigste del af nutidens forskelle, er sammenhængen mellem det globale finansielle system, hvilket betyder, at en bankdrift i ét land hurtigt kan spredes til andre regioner. Informationshastigheden, elektronisk bankvirksomhed og det forbundne finansielle system kan meget vel føre til en meget hurtigere og mere udbredt afsmittende effekt, end det var muligt tidligere. Mens de teknologiske fremskridt har gjort bankvirksomhed meget mere effektiv og lettere, har disse ordninger øget potentialet for økonomisk smitte og den hastighed, hvormed et bankløb kan opstå.
Bedrag og 'Bølger af kreditbobler med knap en brøkdel i reserve'
Som tidligere nævnt har mange markedsobservatører, analytikere og anerkendte økonomer advaret om problemerne med fraktioneret reservebank. Selv skaberen af Bitcoin, Satoshi Nakamoto, skrev om farerne i banebrydende hvidt papir: "Centralbanken skal have tillid til ikke at forringe valutaen, men historien om fiat-valutaer er fuld af brud på den tillid. Banker skal have tillid til at holde vores penge og overføre dem elektronisk, men de låner dem ud i bølger af kreditbobler med knap en brøkdel i reserve,« skrev Nakamoto. Denne erklæring fremhæver risikoen forbundet med fraktioneret reservebankvirksomhed, hvor banker låner flere penge ud, end de har i reserver.
Murray Rothbard, en østrigsk økonom og libertarianer, var en stærk kritiker af fraktioneret reservebankvirksomhed. "Fraktionel reservebank er i sagens natur svigagtig, og hvis den ikke var subsidieret og privilegeret af regeringen, kunne den ikke eksistere længe," sagde Rothbard engang. Den østrigske økonom mente, at det fraktionelle reservesystem var afhængig af bedrag, og at bankerne skabte en kunstig udvidelse af kreditten, der kunne føre til økonomiske højkonjunkturer efterfulgt af buster. Den store recession i 2008 var en påmindelse om farerne ved fraktioneret reservebankvirksomhed, og det var samme år, hvor Bitcoin blev introduceret som et alternativ til traditionel bankvirksomhed, der ikke er afhængig af centraliserede institutioners troværdighed.
Så mærkeligt, hvordan Amerika pludselig vågnede op og indså, hvad fraktionel reservebank er
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) Marts 12, 2023
Problemerne med SVB har vist, at folk har meget at lære om disse spørgsmål og om fraktioneret bankvirksomhed som helhed. I øjeblikket er nogle amerikanere opfordrer Fed at redde Silicon Valley Bank, i håb om, at den føderale regering vil træde til for at hjælpe. Men selvom Fed redder dagen med hensyn til SVB, eksisterer farerne ved fraktioneret reservebank stadig, og mange bruger SVB-fejlen som et eksempel på, hvorfor man ikke skal stole på, at banksystemet fungerer på denne måde.
Hvilke skridt mener du, at enkeltpersoner og finansielle institutioner bør tage for at forberede sig på og afbøde den potentielle trussel om økonomisk smitte i nutidens hastigt udviklende digitale landskab? Del dine tanker i kommentarfeltet nedenfor.
Billedkreditter: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, It's a Wonderful Life, Twitter
Ansvarsfraskrivelse: Denne artikel er kun til informationsformål. Det er ikke et direkte tilbud eller opfordring til et tilbud om at købe eller sælge eller en anbefaling eller påtegning af produkter, tjenester eller virksomheder. Bitcoin.com leverer ikke investerings-, skattemæssig, juridisk eller regnskabsrådgivning. Hverken virksomheden eller forfatteren er ansvarlig, direkte eller indirekte, for skader eller tab, der er forårsaget eller påstås at være forårsaget af eller i forbindelse med brugen af eller afhængighed af noget indhold, varer eller tjenester, der er nævnt i denne artikel.
Kilde: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/