'Obligationsmarkedsboblen er sprunget' — 5 ting at vide i Bitcoin i denne uge

Bitcoin (BTC) starter en ny uge med at stirre ned i et vildt makromiljø efter at have lukket det laveste ugentlige lukke i næsten to år.

Som risikoaktiver på tværs af den globale økonomi tag en hammerslag og den amerikanske dollar stiger, er den største kryptovaluta på et slapt fodfæste.

September, der er startet på tyrens side, lever nu op til sit uformelle kryptomarkeds kaldenavn - "Septembear" - og BTC/USD er i øjeblikket faldet med 6.2% siden starten af ​​måneden.

De dårlige nyheder bliver ved med at komme for hodlere, som er det klamrer sig til slumrende mønter i stigende antal, efterhånden som dollaren løber løbsk, og den almindelige appetit på at diversificere til mere risikable spil fortsætter med at fordampe.

Med makro indstillet til at forblive nøglefokus for alle i denne uge, tager Cointelegraph et kig på, hvad der kan ligge i vente for BTC-prishandling.

Under økonomiske forhold, der konkurrerer med enhver større periode med historisk omvæltning set i det seneste århundrede eller mere, er her nogle faktorer, der skal tages i betragtning, når man vurderer, hvor Bitcoin kunne lede næste gang.

Ugentlig lukning sender BTC/USD tilbage til november 2020

Selvom det ikke matchede den foregående uges tab (3.1 % mod 11 %), lykkedes det de seneste syv dage ikke desto mindre at sætte gang i Bitcoins laveste ugentlige tæt siden november 2020, data fra Cointelegraph Markets Pro , TradingView shows.

I takt med at ulempen bliver ved med at komme, har Bitcoin således skruet tiden tilbage til før udbruddet, hvilket tog det ud over den tidligere halveringscyklus's all-time high.

Følelsen af ​​deja vu er uvelkommen for den gennemsnitlige hodler - langt de fleste indkøb og køleopbevaring i løbet af de sidste to år er nu under vandet.

"$BTC har lige lavet den laveste ugentlige lukning i denne zone," den populære Twitter-analytiker SB Investments opsummeret efter afslutningen.

"Ser bearish ud med aktier, der også ønsker at bryde støtten. Men på den anden side er det, hvad alle forventer."

Om markederne kunne trække en overraskelse "Max pain" flytte til opsiden, likvidere short bias, er et centralt alternativt argument for Bitcoiners. For den populære handlende Omz repræsenterer den ugentlige lukkepris på $18,800 endda en overbevisende lokal bund.

RSI-divergensen er ikke gået ubemærket hen andre steder med forhandler JACKIS udflagning dens ankomst i sidste uge.

"Vi fik kun to berøringer af det oversolgte territorium i fortiden, og de har også altid markeret den nøjagtige bund," tweetede han dengang.

Med-handelskontoen IncomeSharks fastholdt også, at en vending kunne ledsage det amerikanske midtvejsvalg i begyndelsen af ​​november, men stoppede med at sige, at bunden var inde.

"Elevator ned, trappe op," det kommenteret på 4-timers diagrammet på dagen.

"Fortsæt med at bygge dobbeltbunde og nye understøtninger, Midterm Rally forbliver på bordet. Bryd denne struktur, fjern disse mål og find en ny bund."

Dollar wrecking ball koster aktier, fiat

Mandag er knapt startet og uroen det ledsaget i sidste uge er allerede tilbage med hævn på makromarkederne.

En ustoppelig amerikansk dollar lægger vægt på nøglehandelspartnernes valutaer, hvor Bitcoin-pund sterling skaber overskrifter på dagen, da det styrter 5 % for at komme inden for et par procentpoint af USD-paritet - dets laveste niveauer i forhold til dollaren nogensinde.

GBP/USD ville følge, at euroen blev mindre end $1 værd, mens elendigheden tvang japanske myndigheder til at støtte yenkursen kunstigt i sidste uge.

EUR/USD faldt kortvarigt til under $0.96 før et beskedent opsving, mens USD/JPY forbliver tæt på det højeste siden 1990'erne på trods af Japans intervention.

Samtidig lyder alarmklokkerne for globale obligationer, som er faldet tilbage til 2020-niveau. Markedskommentator Holger Zschaepitz advarede sammen med Bloomberg-data:

»Det ser ud til, at boblen på obligationsmarkedet er sprunget. Værdien af ​​globale obligationer er faldet med yderligere 1.2 milliarder USD i denne uge, hvilket bringer det samlede tab fra ATH til 12.2 milliarder USD.” 

Aktier er indstillet til ikke at klare sig bedre, med futures nede på dagen før Wall Street åbner. Brent-råolie faldt til under $85 per tønde for første gang siden starten af ​​2022.

"Globale obligationer kollapser i deres fiat-valutaer, som kollapser mod dollaren, som hurtigt mister købekraft," Saifedean Ammous, forfatter til de populære bøger, "The Bitcoin Standard" og "The Fiat Standard," reagerede.

"Det vil tage måneder og år, før den gennemsnitlige fiat-bruger indser, hvor meget de bliver ødelagt økonomisk. Den 'nye normal' er fattigdom."

Med krypto stadig meget korreleret med aktier og omvendt korreleret med dollarstyrke, er udsigterne for Bitcoin således mindre end positive, da status quo ser ud til at forblive.

Euroområdets forbrugerprisindeks (CPI) udkommer i denne uge, som forventes at vise, at inflationen stadig er stigende, mens det amerikanske prisindeks for privat forbrug (PCE) omvendt skulle fortsætte den amerikanske nedadgående tendens, som begyndte i juli.

Det amerikanske dollarindeks (DXY) viser i mellemtiden ingen tegn på at vende, nu på det højeste siden maj 2002.

Hodlere i klassisk bear market mode

Midt i sådan kaos kommer det ikke som nogen overraskelse, at Bitcoin hodlers overbevisning er stigende, og langsigtede investorer nægter at sælge.

Stædig hodling er et kendetegn for Bitcoin-bjørnemarkeder, og de seneste data viser, at den tankegang er tilbage i år.

Ifølge on-chain analysefirmaet Glassnode sætter Bitcoins såkaldte Coin Days Destroyed (CDD) metric nye lavpunkter.

CDD refererer til, hvor mange hviledage der slettes, når BTC forlader sin værtspung efter en given periode. Når CDD er høj, tyder det på, at flere langtidslagrede mønter nu er på vej.

"Den samlede mængde af Bitcoin-mønt-dage, der er blevet ødelagt i de sidste 90 dage, har faktisk nået et historisk lavpunkt," Glassnode kommenteret.

"Dette indikerer, at mønter, der har været indeholdt i flere måneder til år, er de mest sovende, de nogensinde har været."

Nyhederne følger uger med forskellige hodl-fokuserede målinger, der viser en forpligtelse til at holde BTC-forsyningen under lås og slå til bedre dage.

Glassnode bemærkede i mellemtiden desuden den stigende udbredelse af mønter, der var holdt i mindst tre måneder som en andel af USD-værdien af ​​BTC-forsyningen.

"Bitcoin HODLers ser ud til at være standhaftige og urokkelige i deres overbevisning," det aftalt.

Et medfølgende diagram viste Bitcoins HODL Waves-metrik - en skildring af forsyningen opdelt efter møntdvale.

Hvaler dikterer stadig støtte og modstand

Mens gamle hænder går væk fra "sælg"-knappen, er Bitcoins største investorer på analytikernes radar, når det kommer til spotprisbevægelser.

Det aktuelle handelsinterval repræsenterer en interessezone på grund af omfanget af handelsaktivitet, der tidligere involverede hvalpenge.

Store køb giver ekstra vægt til en specifik støttepris, mens det samme gælder for modstandsniveauer, og ifølge on-chain overvågningsressourcen Whalemap er BTC/USD i øjeblikket fast mellem de to.

"At holde 19k-18k er nøglen til $BTC," Whalemap-teamet opsummeret sent i sidste uge.

Et medfølgende diagram viste hvalmodstandsniveauer, der begrænser lindring for Bitcoin og begrænser det til inden for $20,000-zonen.

Ikke desto mindre bekræfter separate tal fra analysefirmaet Santiment, at hvalers BTC-eksponering samlet set er faldet til to-års laveste niveau.

"Ekstrem frygt" går ind i anden uge

I en velkendt tilbagevenden til 2022-normer har kryptomarkedsstemningen nu været i "ekstrem frygt"-tilstand i mere end en uge.

Relateret: 5 altcoins, der kan blive bullish, hvis Bitcoin-prisen stabiliserer sig

Som pr Crypto Fear & Greed Index, som måler den samlede sentiment på kryptomarkedet, kunne den gennemsnitlige investor ikke føle sig meget mere urolig over udsigterne.

Fra den 26. september noterede Fear & Greed en score på 21/100, med 25/100 grænsen for "ekstrem frygt.

Kolde fødder er ikke noget nyt på markedet i år, som oplevede sit længste ophold nogensinde i "ekstrem frygt" på over to måneder.

En potentiel guldkant kunne ligge i interessen for sociale medier, som oplevede et opsving i weekenden, Santiment bemærkede.

"Blandt kryptos top 100 aktiver er $BTC emnet i 26%+ af diskussionerne for første gang siden midten af ​​juli," afslørede det i en del af Twitter-kommentarer i denne uge.

"Vores backtesting viser, at 20%+ dedikeret til Bitcoin er positivt for sektoren."

De synspunkter og udtalelser, der udtrykkes her, er udelukkende forfatterens og afspejler ikke nødvendigvis synspunkterne på Cointelegraph.com. Hver investering og handelsbevægelse indebærer risiko, du bør foretage din egen forskning, når du træffer en beslutning.