En kraftfuld ny on-chain analyse værktøj kaldet Bitcoin Cycle Extremes-indikator er blevet frigivet. Det er designet til at hjælpe med at finde ekstreme forhold på Bitcoin-markedet. Det forsøger at besvare det ultimative spørgsmål om, hvornår kryptomarkedet er på top eller bund.
Selvfølgelig er der mange gode værktøjer og indikatorer, som man kan se på hver for sig eller i kombination. De giver vejledning i at lede efter sammenløb på egen hånd for at bestemme ekstreme markedsforhold. Der er dog en måde at automatisere dette sammenløb af flere indikatorer og sætte dem i én fælles metrik. Under hensyntagen til de mange komponenter og faktorer i Bitcoin-markedet sigter mod at identificere potentielle toppe og lavpunkter mere præcist.
Cycle Extremes, et nyt værktøj fra Glassnode, har netop til formål at skabe en sådan indikator, der ikke er afhængig af et enkelt on-chain datasæt, men kombinerer flere fundamentale metrikker i en synergi helhed. Således, hvis et ekstreme betingelser-signal dukkede op på denne kombinerede metrik, ville dets styrke være meget større end de separate komponenters.
En grundlæggende version af Cycle Extremes-indikatoren blev for nylig præsenteret af Glassnodes ledende analytiker @_Checkmatey_ på hans Twitter-feed. Ved den lejlighed sagde han, at "sammenløb er din ven."
Ud over den grundlæggende version er der også en anden version med oscillatorer, som vi vil præsentere nedenfor.
Cyklus ekstremer: 4 indikatorer i 1
On-chain analyse er et forsøg på at kvantificere Bitcoin-investorers adfærd. Dette kan gøres i form af forskellige kriterier, kategorier og målinger, såsom on-chain aktivitet, fortjeneste og tab eller møntbeholdningsperiode.
Cycle Extremes-indikatoren fra Glassnode tager højde for de fire mest populære målinger, der historisk set har vist høj nøjagtighed ved bestemmelse af peaks eller lows af BTC-cyklusser. Specifikt måler den +/- 1 standardafvigelse fra ekstremerne af følgende oscillatorer:
- MVRV Ratio (grøn) – angiver det urealiserede overskud/tab for hele markedet
- aSOPR (gul) – måler de ekstreme niveauer af realiseret overskud/tab
- Puell Multiple (blå) – angiver den relative omsætning og rentabilitet for BTC-minearbejdere
- Reserverisiko (rød) – viser graden af HODLing af mønter
Bitcoin peaks og lows signaler
Hver af ovenstående metrics returnerer en binær værdi på 1 eller -1, hvis den når en ekstrem høj eller lav værdi. I mellemtiden samler Cycle Extremes-indikatoren disse værdier for alle fire metrics. Indikatoren identificerer et Bitcoin-markeds top eller bund, hvis et sammenløb af mindst 3 af dets 4 komponenter vises.
I en sådan situation genererer Cycle Extremes et blåt signal til et ekstremt afkølet marked i slutningen af en bearish trend. I modsætning hertil vises et gult signal for et ekstremt overophedet marked normalt i slutningen af en bullish trend.
Diagrammet viser, at yderpunkterne af det igangværende bjørnemarked dukkede op mellem midten af juni og slutningen af december 2022. Med opsvinget på Bitcoin-markedet og stigningen til toppen på $25,000 siden begyndelsen af 2023, signalerer de blå signaler om ekstrem nedadgående afvigelsen er forsvundet.
Det er værd at nævne, at det igangværende fald under $20,000 ikke har genereret endnu et signal på indikatoren.
Er det værste bjørnemarked forbi?
Det vigtigste spørgsmål er dog stadig: hvad er chancen for, at bearish-signaler stadig kan vende tilbage i den nuværende cyklus? I diagrammet ovenfor kan vi se, at intet historisk bjørnemarked er blevet fulgt af blå signaler i så lang en periode, omkring 6 måneder.
Til gengæld var de blå signaler fra Extreme Cycles i tidligere makrobunde ikke så diffuse og plettede. Kun 2014-2015-bundene ligner en del den nuværende cyklusbundstruktur. Den nuværende spredning af signaler er dog stadig rekordhøj.
Uanset Bitcoins fremtidige skæbne, er det værd at se denne nye udvikling af on-chain analyse fra tid til anden. Den voksende kompleksitet i cryptocurrency-sektoren kræver et globalt overblik og analytisk innovation. Samtidig skal man ikke bukke under for illusionen om en enkelt, magisk indikator, der aldrig er forkert.
Til BeInCryptos seneste Bitcoin (BTC) analyse, Klik her.
Ansvarsfraskrivelse
BeInCrypto bestræber sig på at give nøjagtige og opdaterede oplysninger, men det vil ikke være ansvarlig for eventuelle manglende fakta eller unøjagtige oplysninger. Du overholder og forstår, at du bør bruge nogen af disse oplysninger på egen risiko. Kryptovalutaer er meget volatile finansielle aktiver, så undersøg og tag dine egne økonomiske beslutninger.
Kilde: https://beincrypto.com/bitcoin-cycle-extremes-singal-indiates-potential-end-bear-market/