Det er mere end et årti siden finanskrisen i 2007-2008, da Lehman Brothers, den fjerdestørste investeringsbank i USA, kollapsede og indgav konkurs. Tæt på 14 år senere lider Credit Suisse og Deutsche Bank, to af verdens største banker, af nødlidende værdiansættelser, og bankernes kreditmisligholdelsesforsikringsniveauer nærmer sig grader, der ikke er set siden 2008.
Credit Suisse og Deutsche Banks værdiansættelser er dykkede - Investorer diskuterer den systemiske risiko for den globale økonomi
I løbet af den første uge af oktober fortsætter verdensøkonomien med at se dyster ud, da energi- og gaspriserne har nået rekordhøje niveauer, inflationen i mange lande er den højeste i 40 år, forsyningskæderne er sprængte, aktiemarkederne har mistet betydelig værdi, og spændingerne mellem Vesten og Rusland er steget.
Midt i denne modbydelige økonomi er to af de største investeringsbanker i fare for nødlidende værdiansættelser. Markedsdata viser, at Credit Suisse Group AG (NYSE: CS) og Deutsche Bank AG (NYSE: DB) handler til ekstremt lave værdier, som ikke er set siden finanskrisen i 2008.
I slutningen af august analyserede Deutsche Bank de problemer, der var knyttet til Credit Suisse, og bankens analytikere bemærkede, at der var en $4.1 milliarder gap der skal udfyldes for at bekæmpe pengeinstituttets økonomiske velbefindende. Desuden ligner Credit Suisses kreditmisligholdelsesforsikringsniveauer (CDS) de samme CDS-niveauer, som Lehman Brothers havde lige før bankens konkurs.
Credit Suisse CEO Ulrich Koerner for nylig forklarede at hans virksomhed står over for et "kritisk øjeblik", og han understregede, at den schweizisk-baserede finansielle institution har en "stærk kapitalbase og likviditetsposition."
Stor investor siger, at Credit Suisse CDS handler som et 'Lehman-øjeblik', siger Wallstformainst CEO: 'Enhver, der stoler fuldt ud på Credit Suisses regnskab, tror også på enhjørninger og tandfeen'
Ikke alle er enige med Koerner, da en rapport fra investing.com beskriver, at en "stor investor, der beskæftiger sig med Credit Suisse, siger, at investeringsbanken er en katastrofe, [og] CDS handler som et "Lehman-øjeblik" [er] ved at ramme. ” Den administrerende partner hos Compcircle Gurmeet Chadha tror dog ikke, at en større markedsanomali vil afsløre sig selv.
"Siden 2008, en gang om året Credit Suisse [og] en gang om [to] år er Deutsche bank ved at misligholde," Chadha Tweetet. "I hver rettelse - denne spekulation begynder at komme. I min lille erfaring - En sort svanebegivenhed annoncerer aldrig sig selv."
Credit Suisse-analytikere nedgraderer deres egen aktie til en salgsvurdering pic.twitter.com/SghqtoFnhS
— Dr. Parik Patel, BA, CFA, ACCA Esq. (@ParikPatelCFA) Oktober 2, 2022
Chadhas kommentar har ikke sat en prop i spekulationerne omkring de to banker, og mange mener, at en katastrofe er nært forestående. "Credit Suisse er sandsynligvis ved at gå konkurs," Twitter-kontoen 'Wall Street Silver' fortalt sine 320,000 følgere.
"Sammenbruddet i Credit Suisses aktiekurs giver anledning til stor bekymring," sagde Wall Street Silver. "Fra $14.90 i februar 2021 til $3.90 i øjeblikket. Og med P/B=0.22 siger markederne, at det er insolvent og sandsynligvis går i stå.”
Credit Suisse, de 4 nøgletal:
160b kontanter
400b ved opkald Forpligtelser
900b Gearet eksponering
40b egenkapital— Charlie Munger Fans (@CharlieMunger00) Oktober 1, 2022
An analyse af situationen offentliggjort på Seeking Alpha bemærker også, at både Credit Suisse og Deutsche Bank handler til nødlidende værdiansættelser og siger endvidere, at Credit Suisse "bliver nødt til at gennemgå en smertefuld omstrukturering." Seeking Alpha-forfatteren skriver, at "[Credit Suisse] handler til 0.23x materiell bog [og] Deutsche Bank handler til 0.3x materiell bogført værdi." Seeking Alpha-forfatteren siger dog, at Deutsche Bank arbejder sig igennem stormen via fordele fra renter. Forfatteren tilføjer
Investorer bør undgå [Credit Suisse] og købe [Deutsche Bank].
Investorer mener, at de to finansielle giganter står over for en betydelig krise, og de tror ikke på udtalelserne fra Credit Suisses administrerende direktør. Nogle har kritiseret bankernes revisionsproces, som de mener, Credit Suisse og Deutsche Bank er op til halsen i gæld og dårlige lån.
"Fortæl mig det reelle antal af udestående dårlige lån, som Credit Suisse har til disse hedgefonde og familiekontorer som Archegos," administrerende direktør for Wallstformainst Jason Burack Tweetet i august. "Fordi enhver, der stoler fuldt ud på deres regnskab, tror også på enhjørninger og tandfeen." I skrivende stund er udtrykket "Credit Suisse" en meget populær vertikal trend på Twitter søndag morgen (ET) med 46,000 tweets.
Hvad synes du om de økonomiske problemer omkring Deutsche Bank og Credit Suisse? Fortæl os, hvad du synes om dette emne i kommentarfeltet nedenfor.
Billedkreditter: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Redaktionel fotokredit: Nataly Reinch og Rostislav Ageev
Ansvarsfraskrivelse: Denne artikel er kun til informationsformål. Det er ikke et direkte tilbud eller opfordring til et tilbud om at købe eller sælge eller en anbefaling eller påtegning af produkter, tjenester eller virksomheder. Bitcoin.com leverer ikke investerings-, skattemæssig, juridisk eller regnskabsrådgivning. Hverken virksomheden eller forfatteren er ansvarlig, direkte eller indirekte, for skader eller tab, der er forårsaget eller påstås at være forårsaget af eller i forbindelse med brugen af eller afhængighed af noget indhold, varer eller tjenester, der er nævnt i denne artikel.
Kilde: https://news.bitcoin.com/trading-like-a-lehman-moment-credit-suisse-deutsche-bank-suffer-from-distressed-valuations-as-the-banks-credit-default-insurance- nærmer sig-2008-niveauer/