Hvad er det ultimative Blue-chip Crypto Asset: BTC, NFT'er eller Land?

En af de største ændringer på kryptomarkedet i dag sammenlignet med det sidste bjørnemarked er de forskellige typer aktiver, der findes. 

I stedet for at vælge mellem Dash, Litecoin, Ethereum, Bitcoin osv., kan folk investere i NFT'er og plots of digital land i metaversen.

Sund fornuft indikerer, at disse nye, eksperimentelle aktiver er mere risikable sammenlignet med BTC og ETH. Selvom det er vanskeligt objektivt at måle risiko, kan vi bruge on-chain data til at vurdere prisvolatilitet.

Med bjørnemarkedet fuldt i gang, er det nu det perfekte tidspunkt at sammenligne disse aktiver og se, hvad de ultimative blue-chip-aktiver kunne være fremadrettet: Crypto, NFT'er, eller metavers land. 

Her vil vi sammenligne tre hypotetiske investorer: Abe, Bob og Cathy. For et år siden lagde hver deres penge i en anden aktivklasse inden for kryptoområdet. 

Abes portefølje: 50% BTC & 50% ETH. 

Bobs portefølje: 50 % BAYC & 50 % Cryptopunks. 

Cathys portefølje: 50% Decentraland Land & 50% Sandbox pakker. 

Disse sammenligninger er ikke 1-til-1 (at købe 3 Bored Apes for $6,000 hver for et år siden er et meget anderledes træk end at investere $6,000 i et mangeårigt "sikkert" token som ETH.) Så vi har skabt 3 "rimelige" porteføljer sammen disse 50/50 linjer, der ikke er præcist nok det samme. Forklares senere.

I denne artikel vil vi spore, hvordan hver af disse investorers portefølje har præsteret og undersøge, hvorfor nogle af disse investeringer er mere volatile end andre. 

Abes Token Portfolio

En af fordelene ved at investere i tokens i stedet for NFT'er er likviditet og delelighed. Vi er i stand til at sætte en præcis USD-dollarværdi på BTC og ETH på en given dag, købe et hvilket som helst beløb, vi ønsker, og modtage en fair markedskurs. 

På denne dag for et år siden, den 28. juni 2021, kostede BTC 35,867 USD. For at lette beregningen afrunder vi dette til nærmeste hundrede—$35,900. ETH var $2,160 - afrundet til $2,200. 

Vores symbolske investor valgte et glimrende tidspunkt at springe i. Efter begejstringen fra Coinbase-noteringen den 13. april 2021, og Federal Reserve sænkede renten til 0.25 % for at stimulere økonomien, brølede markedet. Det blev dog midlertidigt sendt ned, primært på grund af en bølge af strenge regler i Kina, og det var nogenlunde her, da Abe appede ind.

I bakspejlet købte Abe bunden af ​​cyklussen og satte $50,000 i BTC og $50,000 i ETH (få omkring 1.39 BTC og 22.7 ETH).

Den vanvittige stigning opad fortsatte indtil den 8. november 2021, hvor Abes oprindelige investering var 203,767.52 USD værd. 

Men så begyndte den spekulative entusiasme for kryptovalutaer at aftage, da detailhandlen og investorerne skar ned på risikable aktiver.

Fra januar til juni hævede Federal Reserve renten med 75 basispoint hurtigt efter hinanden, den største margin i 28 år.

I februar udløste krigen i Ukraine en nedgang i makroøkonomiske forhold, hvilket resulterede i et bearish miljø for kryptomarkedet.

For at toppe det, flash nedbrud af Jordens måne i maj lignede begyndelsen på en række af blockchain-industriens bilvrag. 

Alle disse begivenheder har drevet prisen på BTC og ETH ned - aktiver, som for langt størstedelen af ​​den ikke-kryptiske offentlighed er stand-ins for selve "prisen på krypto". 

Den 28. juni 2022 var Abes 1.39 BTC og 22.7 ETH portefølje værd $54,197.7, et fald på 45.8%. Faldet fra det højeste rekord var 73.4 %.

NFT-porteføljen

Selvom NFT'er ikke er så likvide som BTC eller ETH, er de unikke og samlerbare. Og når markedet er i en bedre tilstand, kan indehavere også få en bestemt dollarværdi fra det.

Hvordan så NFT-markedet ud i juni 2021?

• Spire- og byggeperiode: 

I juni 2017 blev CrytoPunks, verdens første NFT-projekt, officielt født, hvilket bragte NFT-konceptet til et klimaks. Anført af OpenSea er NFT-handel blevet mere bekvem og perfekt, hvilket gør, at NFT-applikationsområder gradvist udvides fra spil og kunstværker.

Af 2021, Axie Infinity salget steg hurtigt, hvilket drev væksten på NFT-markedet. Samme år blev BAYC også etableret og kom ind i offentligheden.

Dette er det perfekte tidspunkt for Bob at komme ind på markedet, når NFT'er er i deres vorden. Fordi NFT overholder en regel, jo hurtigere dens egenskaber er sjældnere, jo højere er værdien, og jo lavere er prisen mere afbalanceret (NFT-handelsmarkedet er umodent, og transaktionsfrekvensen er lav).

BAYC og CryptoPunks rangerer blandt de bedste NFT'er mht handelsvolumen i 2021.

Forudsat at Bob køber 1 BAYC (3.5713 ETH) og 1 CryptoPunk (28.9191 ETH) den 28. juni 2021 til en gennemsnitspris, er hans oprindelige investering værd $71,478.88 på det tidspunkt.

I 2021 blev verdens økonomiske udvikling alvorligt påvirket af epidemien, og finanspolitiske lempelser i større økonomier bragte inflation og valutadevaluering, hvilket drev brugere til kryptomarkeder såsom kunst, NFT og BTC. Handelsaktiviteten på NFT-markedet fortsatte med at stige fra august til marts 2021.

Hvis Bob havde fulgt ETH og solgt den på sit højeste den 8. november (ETH til 4,826.25 USD), hvor gennemsnitspriserne på BAYC og CryptoPunk var henholdsvis 43.8835 ETH og 98.5848 ETH, ville hans portefølje have været 687,587.63 USD værd, en stigning på 861.95 %XNUMX %XNUMX. .

Krypto-markedskrakket førte til et fald i investorernes interesse for NFT, hvilket i væsentlig grad påvirkede dets samlede handelsvolumen og faldet i markedsværdien. I løbet af de seneste 90 dage er den samlede handelsvolumen faldet med 63.84% og den samlede markedsværdi med 38.07%.

Fra den 28. juni 2022 handles ETH til $1,144, BAYC til 113.5035 ETH og CryptoPunk til 77.6991 ETH. Bobs portefølje er $218,735.77 værd, en stigning på 206.01% år-til-år. Det er et fald på 68.19% fra det højeste niveau nogensinde.

Det er klart, at blue-chip NFT'er fra begyndelsen af ​​sommeren 2022 ikke er så ustabile, som mange mennesker tror, ​​sammenlignet med de såkaldte "sikre" kryptoinvesteringer BTC og ETH. 

*Da det ville have været ret vanvittigt at investere halvdelen af ​​din portefølje i BAYC NFT'er i juni 2021, har vi en anden tilgang til 50/50 i denne portefølje. Bob købte 1 Punk og 1 Ape. 

Jordporteføljen

Ved at være interesseret i metaverset i juni 2021 kan Cathy betragtes som en early adopter. På det tidspunkt var ordet "metaverse" endnu ikke blevet et kendt navn. 

Facebooks rebranding til Meta var stadig fire måneder væk. 

Var metaverset en ny version af Second Life? Havde du brug for et VR-headset for at få adgang til det? Næsten ingen, der ikke befandt sig dybt i kryptograven, vidste det allerede. 

Men rumlen var der. Den 4. juni åbnede Sotheby's et virtuelt galleri i Decentraland, og spillet skabte bølger som det første til at bryde 1 million i et metaverset jordsalg. 

Den 28. juni 2021 blev Cathy en metavers udlejer. Hendes køb var et af 37 NFT-salg i Decentraland, som genererede $148,500 i alt. 

Fordi alle transaktioner på blockchain er på en offentlig hovedbog, kan vi faktisk se og analysere alt det LAND, der er solgt på denne dato. 

Den gennemsnitlige salgspris den 28. juni var omkring $4,000, hvilket virker som en rimelig vurdering, når man ser på disse salg. (Dvs. hvis der var et enkelt salg til en astronomisk pris, ville det gøre gennemsnittet til en dårlig målestok for, hvor meget Cathy kunne have betalt.)

Så, mens hun dyppede tæerne i metaversen, købte Cathy en grund for 4,000 dollars – måske denne: 

Hun tilføjede også en pakke i Sandkassen. På det tidspunkt bragte søgetermen "Sandbox" næppe tankerne om den metaverse titel, der ville overtage nyhedsoverskrifter på blot et par måneder for det 3842% spring i dens symbolske pris. 

Den 28. juni blev 46 NFT'er solgt, hvilket indbragte $43,500, en gennemsnitspris på $945. Dette er et par hundrede højere end medianprisen for dagen, men er stadig nøjagtig nok til at lave en generel analyse. 

Så for at opretholde en næsten 50/50-allokering i de to største navneprodukter i aktivkategorien købte Cathy en grund Decentraland-jord til $4,000 og 4 Sandbox-jorder til $945 hver - en samlet metaverse jordportefølje på $7,780. 

 Hendes dømmekraft ville vise sig at være visionær. Den 8. november 2021, da ETH BTC toppede, steg den gennemsnitlige salgspris i Decentraland med 3.0469 ETH til $14,705. Den gennemsnitlige pris på The Sandbox-jorden steg til 6,096 $, en stigning på 734.62 %. 

Hvis vi bare går efter gennemsnit, ville hendes 1 Decentraland-grund og 4 Sandbox-pakker være $39,089 værd. 

Hvis vi i stedet ser på det reelle aktiv vist ovenfor, som kostede lige under $4,000 den 28. juni 2021, så steg det med $59,135. Det vendte hænder for $55,313 den 15. november 2021, det nærmeste salg til ETH-toppen.  

I løbet af det næste år faldt priserne på metavers jord kraftigt, da volumen i Decentraland og The Sandbox faldt til ATL'er med henholdsvis 76.81% og 79.03%. 

Den 28. juni 2022, Cathy's porteføljen faldt med $14,811 fra ATH (-62%). Et stort hit, men stadig langt højere end hendes oprindelige investering. Metaverse land er tydeligvis ekstremt flygtigt og kan stadig kaldes et Hail Mary-spil snarere end et sikkert blue-chip. 

Resumé

Mens tyremarkedet så enorme gevinster for NFT'er og metaverse jord, indikerer on-chain data for topprojekter, at priserne ikke er så volatile, som mange mennesker tror i forhold til "sikre" aktiver som BTC og ETH. 

I denne artikel oprettede vi tre hypotetiske porteføljer og fandt ud af, at det sikre kryptovæddemål havde et stejlere fald fra ATH (pr. 28. juni) end investeringer i NFT'er og metaverse jord. Gevinsterne over tyremarkedet ville også have været væsentligt højere for de to sidstnævnte "mere risikable" aktiver. 

Selvom der er flere mulige forklaringer på dette (f.eks. sværere for institutioner at presse priserne på NFT'er og jord ned), understøtter disse data idétesen om, at de bedste NFT'er og metaverse jordprojekter har klaret sig usædvanligt godt gennem hele det sidste år - boom, buster, styrt og det hele.

Dato og forfatter: 7. juli 2022, Vincy

Datakilde: Footprint Analytics – BTC & ETH trendanalyse

Dette stykke er bidraget af Footprint Analytics samfund.

Footprint Community er et sted, hvor data- og kryptoentusiaster verden over hjælper hinanden med at forstå og få indsigt om Web3, metaverset, DeFi, GameFi eller et hvilket som helst andet område af blockchains spæde verden. Her finder du aktive, forskelligartede stemmer, der støtter hinanden og driver samfundet fremad.

Hvad er Footprint Analytics?

Footprint Analytics er en alt-i-én analyseplatform til at visualisere blockchain-data og opdage indsigt. Det renser og integrerer on-chain data, så brugere på ethvert oplevelsesniveau hurtigt kan begynde at undersøge tokens, projekter og protokoller. Med over tusind dashboardskabeloner plus en træk-og-slip-grænseflade kan enhver bygge deres egne tilpassede diagrammer på få minutter. Afdække blockchain-data og invester smartere med Footprint.