Et samarbejde mellem Associazione Bancaria Italiana (ABI) og Bank of Italy har samlet en gruppe banker i et pilotprogram for en centralbanks digital valuta (CBDC). Dette initiativ, der kaldes Project Leonidas, involverer 18 kommercielle banker, der udnytter blockchain-teknologi. Det primære mål er at udforske blockchain-applikationer, der fremmer finansiel stabilitet og beskytter forbrugerne.
Som en del af denne bestræbelse bruger kommercielle banker en delt hovedbog til interbankbetalinger, med en præference for private hovedbøger frem for offentligt distribuerede. Målet er at strømline interbankforespørgsler og forbedre effektiviteten gennem daglige afstemninger.
Interessant nok har denne undersøgelse en lighed med Spunta, et andet blockchain-baseret projekt udført af italienske finansielle institutioner, som forsøgte at eliminere behovet for månedlige afstemninger.
Italienske regulatorer ser ud til at hælde til implementeringen af atomafregning eller levering versus betaling (DvP) for engrosudstedelse af CBDC i modsætning til at udløse betalinger. Dette valg afspejler et ønske om en mere omfattende og sammenhængende tilgang.
BTCEUR Daily Chart svæver på $26,503 | Binance TradingView
Italiens overvejelse af alternativer
Silvia Attanasio, ABIs innovationschef, understreger vigtigheden af at konsolidere aktivbenet og kontantbenet i et enkelt ben for problemfri drift i et engros-CBDC baseret på DvP. Kritikere giver dog udtryk for bekymring over, at denne tilgang kan fragmentere likviditeten, hvilket giver anledning til debatter om dens effektivitet.
Tilhængere af Italiens holdning peger på "vandfaldsfunktionen", der findes i EU's digitale eurodesign. Denne funktion omdistribuerer automatisk overskydende midler til relevante konti, hvilket viser dens potentielle anvendelse i grossister.
På trods af Bank of Italy's præference for den nuværende tilgang, opretholder de en åben tankegang over for at udforske alternative løsninger.
Tidligere brugte centralbanken effektivt blockchain-teknologi til at tackle svigagtige bankgarantier og kautionister, idet den med succes involverede 30 banker i pilotprogrammet.
Stigende popularitet af engros-CBDC
Centralbanker er i stigende grad tiltrukket af engros-CBDC'er på grund af deres relativt enkle implementering sammenlignet med detail-CBDC'ers indviklede karakter.
Michelle Bowman, guvernør for United States Federal Reserve Board, anerkender det enorme potentiale i engros-CBDC'er, men fremhæver den formidable udfordring ved at forestille sig en detailmodpart.
Kommercielle banker gentager disse bekymringer, bekymrede over potentiel rollereduktion og indvirkningen på udlån i et detail-CBDC-miljø.
Den brede offentlighed udviser skepsis over for detail-CBDC'er på grund af bekymringer omkring privatlivets fred og regeringsovervågning.
Eksperter bemærker også, at detailversioner står over for op ad bakke, når de konkurrerer mod etablerede betalingssystemer, som det fremgår af de undervældende adoptionsrater for CBDC'er i Nigeria og Jamaica.
Andre centralbanker henvender sig til incitamenter
Centralbanker verden over kæmper med udfordringen med at fremme CBDC-adoption blandt en bred vifte af betalingsalternativer.
Relateret læsning: CBDC Stealth Mode: Optrævling af privatlivspuslespillet i et amerikansk CBDC
Som svar har nogle centralbanker, som People's Bank of China (PBoC), vendt sig til incitamenter for at lokke brugere og konkurrere med etablerede betalingsplatforme som Alipay og WeChat Pay.
For at drive vedtagelsen af den digitale yuan har PBoC truffet foranstaltninger som at tilbyde gratis digital yuan til en værdi af $21 millioner til kinesiske borgere på akkrediterede platforme. Derudover inkorporerede de den populære "røde kuvert"-funktion som en del af fejringen af det kinesiske nytår, hvilket yderligere tilskyndede brugere til at engagere sig i den digitale valuta.
Udvalgt billede fra Shutterstock, diagram fra TradingView.com
Kilde: https://bitcoinist.com/18-ltalian-banks-forge-cbdc-project/