Decentraliserede udvekslinger (DEX) forklaret

I lighed med valutamarkeder, hvor valutaer handles kontinuerligt, har kryptovalutaer brug for deres egne markeder for, at brugerne kan købe, sælge og handle kryptovalutaer. Men da decentralisering er et nøgleaspekt af handel med kryptovaluta, var der et behov - handel uden omkostninger eller manipulation fra en tredjepart, for børser uden et centraliseret autoritetspunkt, velkommen Decentraliseret udveksling (DEX).

Hvad er decentraliserede udvekslinger (DEX)

Decentraliserede børser er cryptocurrency-børser, der fokuserer på peer-to-peer-handel uden behov for en mellemmand. Da de er peer-to-peer, er de ikke juridisk baseret i noget land eller jurisdiktion.

En fantastisk måde at forstå, hvordan decentraliserede udvekslinger fungerer, er billedet ovenfor. Læg mærke til, hvordan alle aktiver i den centraliserede model er en direkte forbindelse til mellemmanden, ikke hinanden. Decentraliserede børser er blot platforme for investorer til at købe, sælge og handle deres kryptoaktiver anonymt og sikkert.

Brug af decentrale udvekslinger Automatiseret market maker protokoller til at konfigurere prisen på hver kryptovaluta for at reducere potentiel kryptovalutaarbitrage.

Hvordan interagerer brugere med en DEX?

I modsætning til centraliserede udvekslinger er der ingen konti, Kend din kunde-checks eller specifikke regler omkring, hvem der kan bruge en DEX. De er tillidsløse og tilladelsesløse, så alle med adgang til en kryptovaluta-pung og penge kan bruge dem.

Brugere kan derfor ikke gemme nogen cryptocurrency på en decentraliseret  udveksling 
Exchange (Udveksling)

En børs er kendt som en markedsplads, der understøtter handel med derivater, råvarer, værdipapirer og andre finansielle instrumenter. Generelt er en børs tilgængelig via en digital platform eller nogle gange på en håndgribelig adresse, hvor investorer organiserer sig for at udføre handel. Blandt hovedansvaret for en børs ville være at opretholde ærlig og fair handelspraksis. Disse er medvirkende til at sikre, at fordelingen af ​​understøttede værdipapirkurser på den pågældende børs er reelt relevante med realtidspriser. Afhængigt af hvor du bor, kan en børs omtales som en børs eller en aktieudveksling, mens den som helhed, udvekslinger er til stede i de fleste lande. Hvem er noteret på en børs? Efterhånden som handel fortsætter med at gå mere over til elektroniske børser, bliver transaktioner mere spredt gennem forskellige børser. Dette har igen forårsaget en stigning i implementeringen af ​​handelsalgoritmer og højfrekvente handelsapplikationer. For at en virksomhed kan blive noteret på en børs for eksempel, skal en virksomhed afsløre oplysninger såsom minimumskapitalkrav, reviderede indtjeningsrapporter og finansielle rapporter. Ikke alle børser er skabt lige, hvor nogle klarer sig væsentligt bedre end andre børser. De mest højprofilerede børser til dato omfatter New York Stock Exchange (NYSE), Tokyo Stock Exchange (TSE), London Stock Exchange (LSE) og Nasdaq. Uden for handel kan en fondsbørs bruges af virksomheder, der sigter på at rejse kapital, dette ses oftest i form af børsnoteringer (IPO'er). Børser kan nu håndtere andre aktivklasser i betragtning af fremkomsten af ​​kryptovalutaer som en mere populær form for handel.

En børs er kendt som en markedsplads, der understøtter handel med derivater, råvarer, værdipapirer og andre finansielle instrumenter. Generelt er en børs tilgængelig via en digital platform eller nogle gange på en håndgribelig adresse, hvor investorer organiserer sig for at udføre handel. Blandt hovedansvaret for en børs ville være at opretholde ærlig og fair handelspraksis. Disse er medvirkende til at sikre, at fordelingen af ​​understøttede værdipapirkurser på den pågældende børs er reelt relevante med realtidspriser. Afhængigt af hvor du bor, kan en børs omtales som en børs eller en aktieudveksling, mens den som helhed, udvekslinger er til stede i de fleste lande. Hvem er noteret på en børs? Efterhånden som handel fortsætter med at gå mere over til elektroniske børser, bliver transaktioner mere spredt gennem forskellige børser. Dette har igen forårsaget en stigning i implementeringen af ​​handelsalgoritmer og højfrekvente handelsapplikationer. For at en virksomhed kan blive noteret på en børs for eksempel, skal en virksomhed afsløre oplysninger såsom minimumskapitalkrav, reviderede indtjeningsrapporter og finansielle rapporter. Ikke alle børser er skabt lige, hvor nogle klarer sig væsentligt bedre end andre børser. De mest højprofilerede børser til dato omfatter New York Stock Exchange (NYSE), Tokyo Stock Exchange (TSE), London Stock Exchange (LSE) og Nasdaq. Uden for handel kan en fondsbørs bruges af virksomheder, der sigter på at rejse kapital, dette ses oftest i form af børsnoteringer (IPO'er). Børser kan nu håndtere andre aktivklasser i betragtning af fremkomsten af ​​kryptovalutaer som en mere populær form for handel.
Læs denne term så skal connect gennem en række kolde eller varme tegnebøger, såsom MetaMask, som er en browser-pung, der ikke kan frigives. Når en tegnebog er tilsluttet, kan brugeren derefter anonymt handle enhver kryptovaluta, der er gemt på tegnebogen, eller få adgang til dApps og deres protokoller inde fra den decentraliserede udveksling, hvilket gør dem til en gateway til DeFi (Decentraliseret finans).

Hovedtræk og forskelle ved decentraliserede udvekslinger

Mange nybegyndere på kryptoområdet kan være forvirrede over forskellene mellem decentraliserede udvekslinger, især hvis de er vant til traditionelle banksystemer, og det med rette. Her er nogle af de vigtigste funktioner og forskelle, som decentraliserede udvekslinger har, når de sammenlignes med centraliserede udvekslinger og endda ikke-krypto-platforme som banker.

Sikkerhed

Sikkerhed er af endnu større betydning i kryptoverdenen og er et af de vigtigste incitamenter til at bruge en decentraliseret udveksling. Tegnebøger, der forbinder til DEX'er, som MetaMask, kaldes ikke-depotboger hvilket er en fancy måde at sige, at kun ejeren af ​​tegnebogen har adgang til kryptovalutaen indeni. Tegnebøger som disse giver brugerne 'nøgler', som kun de har adgang til, hvilket er derfra udtrykket 'ikke dine nøgler, ikke dine mønter' kommer fra. Kryptovaluta på centraliserede børser opbevares i depotpunge.

Ydermere, da tegnebøger kun er forbundet, ikke gemt, på decentraliserede børser, er det kun brugeren, der nogensinde har adgang til deres cryptocurrency, hvor DEX blot er en grænseflade, der tillader bevægelse af midler. Dette betyder, at din kryptovaluta ikke kan 'hackes' fra en DEX, da de aldrig blev gemt der i første omgang.

Anonymitet

Der kræves ingen personlige oplysninger for at handle på en DEX, hvilket gør den tillidsfri og tilladelsesfri. Centraliserede udvekslinger vil kræve KYC-protokoller, før du kan indbetale kryptovaluta eller fiat for at bruge deres tjenester. Den anonymitet, dette giver DEX-brugere, er et andet stort trækpunkt for mange, da deres tegnebogsadresse ikke er forbundet med deres navn eller identitet, hvilket også kan være nyttigt for dem, der bor i lande uden progressiv kryptovaluta  regulering 
Regulering

Som enhver anden industri med en høj nettoformue er den finansielle serviceindustri stramt reguleret for at hjælpe med at bremse ulovlig adfærd og manipulation. Hver aktivklasse har sit eget sæt af protokoller, der er på plads for at bekæmpe deres respektive former for misbrug. I valutaområdet påtages regulering af myndigheder i flere jurisdiktioner, selvom de i sidste ende mangler en bindende international orden. Hvem er branchens førende tilsynsmyndigheder? Regulatorer såsom Storbritanniens Financial Conduct Authority (FCA), USA's Securities and Exchange Commission (SEC), Australian Security and Investment Commission (ASIC) og Cypern Securities and Exchange Commission (CySEC) er de mest udbredte behandlede myndigheder i valutaindustrien. I sin mest basale forstand hjælper regulatorer med at sikre indgivelse af rapporter og transmission af data for at hjælpe politiet og overvåge mæglernes aktivitet. Regulatorer tjener også som en modforanstaltning mod markedsmisbrug og fejlbehandling fra mæglere. Mæglere, der følger en liste over påbudte regler, har tilladelse til at udføre investeringsaktiviteter i en given jurisdiktion. I forlængelse heraf vil mange uautoriserede eller uregulerede enheder også søge at markedsføre deres tjenester ulovligt eller fungere som en kloning af en reguleret operation. Regulatorer er afgørende for at fjerne disse svindeloperationer, da de forhindrer betydelige risici for investorer. Med hensyn til rapportering er mæglere også forpligtet til regelmæssigt at indsende rapporter om deres kunders holdninger til de relevante tilsynsmyndigheder. Det seneste reguleringsfremstød i kølvandet på den store finanskrise i 2008 har leveret et væsentligt skift i det regulatoriske rapporteringslandskab. Mæglere outsourcer typisk rapporteringen til andre virksomheder, som forbinder de transaktionslagre, som regulatorerne bruger, til mæglerens systemer og er håndtering af dette afgørende element af overholdelse. Ud over FX hjælper regulatorer med at forene alle spørgsmål om tilsyn og er vagthunde for hver branche. Med stadigt skiftende oplysninger og protokoller arbejder regulatorer altid på at fremme mere retfærdig og mere gennemsigtig forretningspraksis fra mæglere eller børser.

Som enhver anden industri med en høj nettoformue er den finansielle serviceindustri stramt reguleret for at hjælpe med at bremse ulovlig adfærd og manipulation. Hver aktivklasse har sit eget sæt af protokoller, der er på plads for at bekæmpe deres respektive former for misbrug. I valutaområdet påtages regulering af myndigheder i flere jurisdiktioner, selvom de i sidste ende mangler en bindende international orden. Hvem er branchens førende tilsynsmyndigheder? Regulatorer såsom Storbritanniens Financial Conduct Authority (FCA), USA's Securities and Exchange Commission (SEC), Australian Security and Investment Commission (ASIC) og Cypern Securities and Exchange Commission (CySEC) er de mest udbredte behandlede myndigheder i valutaindustrien. I sin mest basale forstand hjælper regulatorer med at sikre indgivelse af rapporter og transmission af data for at hjælpe politiet og overvåge mæglernes aktivitet. Regulatorer tjener også som en modforanstaltning mod markedsmisbrug og fejlbehandling fra mæglere. Mæglere, der følger en liste over påbudte regler, har tilladelse til at udføre investeringsaktiviteter i en given jurisdiktion. I forlængelse heraf vil mange uautoriserede eller uregulerede enheder også søge at markedsføre deres tjenester ulovligt eller fungere som en kloning af en reguleret operation. Regulatorer er afgørende for at fjerne disse svindeloperationer, da de forhindrer betydelige risici for investorer. Med hensyn til rapportering er mæglere også forpligtet til regelmæssigt at indsende rapporter om deres kunders holdninger til de relevante tilsynsmyndigheder. Det seneste reguleringsfremstød i kølvandet på den store finanskrise i 2008 har leveret et væsentligt skift i det regulatoriske rapporteringslandskab. Mæglere outsourcer typisk rapporteringen til andre virksomheder, som forbinder de transaktionslagre, som regulatorerne bruger, til mæglerens systemer og er håndtering af dette afgørende element af overholdelse. Ud over FX hjælper regulatorer med at forene alle spørgsmål om tilsyn og er vagthunde for hver branche. Med stadigt skiftende oplysninger og protokoller arbejder regulatorer altid på at fremme mere retfærdig og mere gennemsigtig forretningspraksis fra mæglere eller børser.
Læs denne term, såsom Kina.

Dette tillader også absolut enhver i verden med en internetforbindelse at få adgang til en DEX, hvilket fjerner begrænsningerne for udviklingslandenes bankinfrastruktur eller tilbagestående styring og giver alle fuldstændige rettigheder til deres egen økonomi. Denne anonymitet er blevet forstærket af nylige begivenheder i f.eks. Canada, hvor aktiver simpelthen blev frosset af regeringen, hvilket illustrerer for mange canadiere og investorer i kryptovaluta verden over, at "ikke dine nøgler, ikke dine mønter" og den fantastiske mangel på kontrol, man har over deres fiat-valuta, når den opbevares i traditionel bank.

Du bruger

Enhver, der bruger peer-to-peer handel på decentraliserede børser, kan kun handle med cryptocurrencies. I modsætning til centraliserede udvekslinger har fiat ingen use case i DeFi, så krypto-til-krypto-handler ved hjælp af kryptovaluta-'par' såsom ETH/USDT er den eneste måde at handle på. Stablecoins har dog gjort DeFi mindre volatil i de seneste år, set fra vores ETH/USDT-par, du handler i det væsentlige fiat ved at bruge en stablecoin bundet til værdien af ​​en enestående amerikansk dollar.

Centraliserede udvekslinger vil ofte opbevare transaktionsdata i op til seks måneder af sikkerhedsmæssige og skattemæssige konsekvenser. Decentraliserede Exchange-transaktioner er dog synlige direkte på blockchain, hvilket gør hver transaktion fuldstændig gennemsigtig. Selvom tegnebogsadresser er anonyme, giver blockchain mulighed for, at alle transaktioner er synlige for alle med adgang.

DEX'er er også bygget fuldstændigt på open source-kode, så alle kan se, hvordan de virkelig fungerer, med Uniswaps-kode, der bruges til at skabe rigeligt med andre DEX'er, såsom Pancakeswap.

Decentraliserede udvekslinger giver nem adgang til verden af Defi, hvilket giver brugerne mulighed for anonymt at få midler ind i DeFi-protokoller, såsom staking, uden at gå gennem en centraliseret udveksling.

Decentrale udvekslingsgebyrer

Selvom DEX-gebyrer ofte er lavere end centraliserede børser, køres de fleste DEX'er på Ethereum blockchain, hvilket betyder, at transaktioner, når volumen er høj, vil koste meget. Dette omtales som Ethereums 'gasgebyr' og kan nogle gange nå så højt som $200 for en enkelt transaktion, da blockchain i øjeblikket kun kan håndtere 15 transaktioner i sekundet.

I øjeblikket er Ethereum 2.0 i gang med at gå live, hvilket vil overføre Ethereum fra en PoW-mekanisme til en PoS-mekanisme, hvilket massivt øger antallet af mulige transaktioner pr. sekund og reducerer gebyrer for dets brugere.

Risici ved decentraliserede udvekslinger

1. Afslut svindel

Exit-svindel, som oftest opstår i form af 'tæppetræk', når grundlæggere, udviklere eller ekstremt store interessenter i en kryptovaluta beslutter sig for blot at 'trække tæppet' ned fra investorerne, hvilket efterlader ofrenes mønter fuldstændig værdiløse.

Exit-svindel kan også ske på centraliserede børser, de er simpelthen mindre sandsynlige. Årsagen til en større risiko for disse typer svindel på decentraliseret udveksling er manglen på regulering omkring, hvem der kan notere en mønt, og den kontrolproces, der finder sted, før et kryptovalutaprojekt bliver noteret. Inde i DeFi er der ingen kontrolproces, alle kan liste et projekt.

• Et perfekt eksempel på, hvordan et 'rug pull' ser ud, al likviditet fjernes øjeblikkeligt fra projektet.

2. Volatilitet (lav markedsværdi mønter)

Massiv volatilitet vil forekomme på både DEX og CEX'er, men som før nævnt er der rigelige mængder af 'shit coins' noteret på DEX'er, hvilket gør dem udbredt for daglige eller endda timelige volatilitetsspidser.

Da enhver mønt også kan handles på en DEX, er lav likviditet et reelt problem for mange mønter med lav markedsværdi, især dem, der kun er bekendt med handel med high-cap kryptoer såsom Ethereum og Bitcoin på centraliserede børser. Hvis jeg har $1,000 værd af en kryptovaluta, som ingen handler med, har jeg i det væsentlige $0. Du har brug for likviditet i markedet for at sikre dine midler, hvis det er nødvendigt.

3. Smart kontraktsikkerhed

DeFi og decentraliserede udvekslinger er kun lige så sikre som deres smarte kontrakter, da de ikke har nogen central myndighed, der styrer dem. Nogle smarte kontrakter kan udnyttes, hvis der er en fejl eller et problem, selv med de mest testede kontrakter, hvilket kan få brugere til at miste deres mønter eller tokens.

Husk, at selvom anonymitet er godt for enkeltpersoner, giver det også hackere mulighed for at 'løbe fri' inde i DeFi.

4. Dine nøgler, dine tab

At have fuldstændig forældremyndighed over din kryptovaluta er fantastisk, indtil du roder. På decentrale udvekslinger og DeFi er der ingen supporthotline til at ringe, du er på egen hånd. Transaktioner kan ikke annulleres, tilbagebetalinger gives eller mistede mønter returneres.

Jeg forstår risiciene, hvordan kan jeg starte?

Sørg for, at du har en Metamask tegnebogen med de nødvendige midler i, hvad enten det er ETH eller Bsc til dækning af transaktionsomkostninger og den eller de mønter, du ønsker at handle. Sørg for, at du har gemt privatlivssætningen i din pung et sikkert sted.

Valg af din DEX. Det anbefales at vælge en af ​​de største DEX'er for at sikre maksimal likviditet, såsom Uniswap, Pancakeswap eller Sushiswap.

Endelig er det værd at forstå risikoen forbundet med hver begivenhed eller protokol, du deltager i, og hvordan du holder dine midler sikret tiden værd at undersøge og fuldt ud forstå. Fejl begået i DeFi og fejl ejet.

Vil decentraliserede udvekslinger nogensinde blive mainstream?

Vi har allerede set massiv adoption af DEX'er med enorme summer af kapital i milliarder, der strømmer ind i DeFi i løbet af 2021. Men for at masseadoption kan finde sted, skal DEX'er stadig løse et par store problemer.

• Lettere teknisk adgangsbarriere
• Ethereum 2.0 Proof of Stake-model for at reducere gebyrer under høj volumen
• Interoperabilitet mellem forskellige DeFi-platforme for at skabe et sømløst økosystem af decentraliseret peer-to-peer-handel
• Nemmere fiat af og på-ramper

Konklusion

Det er vigtigt at forstå fordelene og ulemperne ved at bruge DEX'er og deltage i DeFi. Vigtigst af alt er det vigtigt, at du laver din egen research om de protokoller, du planlægger at interagere med, for at sikre, at du forstår den involverede risiko, hvordan privatliv og sikkerhed fungerer, såsom krypteringsnøgler, og sørger for, at du opbevarer dine penge sikkert i en ikke-depotpung. .

Held og lykke!

I lighed med valutamarkeder, hvor valutaer handles kontinuerligt, har kryptovalutaer brug for deres egne markeder for, at brugerne kan købe, sælge og handle kryptovalutaer. Men da decentralisering er et nøgleaspekt af handel med kryptovaluta, var der et behov - handel uden omkostninger eller manipulation fra en tredjepart, for børser uden et centraliseret autoritetspunkt, velkommen Decentraliseret udveksling (DEX).

Hvad er decentraliserede udvekslinger (DEX)

Decentraliserede børser er cryptocurrency-børser, der fokuserer på peer-to-peer-handel uden behov for en mellemmand. Da de er peer-to-peer, er de ikke juridisk baseret i noget land eller jurisdiktion.

En fantastisk måde at forstå, hvordan decentraliserede udvekslinger fungerer, er billedet ovenfor. Læg mærke til, hvordan alle aktiver i den centraliserede model er en direkte forbindelse til mellemmanden, ikke hinanden. Decentraliserede børser er blot platforme for investorer til at købe, sælge og handle deres kryptoaktiver anonymt og sikkert.

Brug af decentrale udvekslinger Automatiseret market maker protokoller til at konfigurere prisen på hver kryptovaluta for at reducere potentiel kryptovalutaarbitrage.

Hvordan interagerer brugere med en DEX?

I modsætning til centraliserede udvekslinger er der ingen konti, Kend din kunde-checks eller specifikke regler omkring, hvem der kan bruge en DEX. De er tillidsløse og tilladelsesløse, så alle med adgang til en kryptovaluta-pung og penge kan bruge dem.

Brugere kan derfor ikke gemme nogen cryptocurrency på en decentraliseret  udveksling 
Exchange (Udveksling)

En børs er kendt som en markedsplads, der understøtter handel med derivater, råvarer, værdipapirer og andre finansielle instrumenter. Generelt er en børs tilgængelig via en digital platform eller nogle gange på en håndgribelig adresse, hvor investorer organiserer sig for at udføre handel. Blandt hovedansvaret for en børs ville være at opretholde ærlig og fair handelspraksis. Disse er medvirkende til at sikre, at fordelingen af ​​understøttede værdipapirkurser på den pågældende børs er reelt relevante med realtidspriser. Afhængigt af hvor du bor, kan en børs omtales som en børs eller en aktieudveksling, mens den som helhed, udvekslinger er til stede i de fleste lande. Hvem er noteret på en børs? Efterhånden som handel fortsætter med at gå mere over til elektroniske børser, bliver transaktioner mere spredt gennem forskellige børser. Dette har igen forårsaget en stigning i implementeringen af ​​handelsalgoritmer og højfrekvente handelsapplikationer. For at en virksomhed kan blive noteret på en børs for eksempel, skal en virksomhed afsløre oplysninger såsom minimumskapitalkrav, reviderede indtjeningsrapporter og finansielle rapporter. Ikke alle børser er skabt lige, hvor nogle klarer sig væsentligt bedre end andre børser. De mest højprofilerede børser til dato omfatter New York Stock Exchange (NYSE), Tokyo Stock Exchange (TSE), London Stock Exchange (LSE) og Nasdaq. Uden for handel kan en fondsbørs bruges af virksomheder, der sigter på at rejse kapital, dette ses oftest i form af børsnoteringer (IPO'er). Børser kan nu håndtere andre aktivklasser i betragtning af fremkomsten af ​​kryptovalutaer som en mere populær form for handel.

En børs er kendt som en markedsplads, der understøtter handel med derivater, råvarer, værdipapirer og andre finansielle instrumenter. Generelt er en børs tilgængelig via en digital platform eller nogle gange på en håndgribelig adresse, hvor investorer organiserer sig for at udføre handel. Blandt hovedansvaret for en børs ville være at opretholde ærlig og fair handelspraksis. Disse er medvirkende til at sikre, at fordelingen af ​​understøttede værdipapirkurser på den pågældende børs er reelt relevante med realtidspriser. Afhængigt af hvor du bor, kan en børs omtales som en børs eller en aktieudveksling, mens den som helhed, udvekslinger er til stede i de fleste lande. Hvem er noteret på en børs? Efterhånden som handel fortsætter med at gå mere over til elektroniske børser, bliver transaktioner mere spredt gennem forskellige børser. Dette har igen forårsaget en stigning i implementeringen af ​​handelsalgoritmer og højfrekvente handelsapplikationer. For at en virksomhed kan blive noteret på en børs for eksempel, skal en virksomhed afsløre oplysninger såsom minimumskapitalkrav, reviderede indtjeningsrapporter og finansielle rapporter. Ikke alle børser er skabt lige, hvor nogle klarer sig væsentligt bedre end andre børser. De mest højprofilerede børser til dato omfatter New York Stock Exchange (NYSE), Tokyo Stock Exchange (TSE), London Stock Exchange (LSE) og Nasdaq. Uden for handel kan en fondsbørs bruges af virksomheder, der sigter på at rejse kapital, dette ses oftest i form af børsnoteringer (IPO'er). Børser kan nu håndtere andre aktivklasser i betragtning af fremkomsten af ​​kryptovalutaer som en mere populær form for handel.
Læs denne term så skal connect gennem en række kolde eller varme tegnebøger, såsom MetaMask, som er en browser-pung, der ikke kan frigives. Når en tegnebog er tilsluttet, kan brugeren derefter anonymt handle enhver kryptovaluta, der er gemt på tegnebogen, eller få adgang til dApps og deres protokoller inde fra den decentraliserede udveksling, hvilket gør dem til en gateway til DeFi (Decentraliseret finans).

Hovedtræk og forskelle ved decentraliserede udvekslinger

Mange nybegyndere på kryptoområdet kan være forvirrede over forskellene mellem decentraliserede udvekslinger, især hvis de er vant til traditionelle banksystemer, og det med rette. Her er nogle af de vigtigste funktioner og forskelle, som decentraliserede udvekslinger har, når de sammenlignes med centraliserede udvekslinger og endda ikke-krypto-platforme som banker.

Sikkerhed

Sikkerhed er af endnu større betydning i kryptoverdenen og er et af de vigtigste incitamenter til at bruge en decentraliseret udveksling. Tegnebøger, der forbinder til DEX'er, som MetaMask, kaldes ikke-depotboger hvilket er en fancy måde at sige, at kun ejeren af ​​tegnebogen har adgang til kryptovalutaen indeni. Tegnebøger som disse giver brugerne 'nøgler', som kun de har adgang til, hvilket er derfra udtrykket 'ikke dine nøgler, ikke dine mønter' kommer fra. Kryptovaluta på centraliserede børser opbevares i depotpunge.

Ydermere, da tegnebøger kun er forbundet, ikke gemt, på decentraliserede børser, er det kun brugeren, der nogensinde har adgang til deres cryptocurrency, hvor DEX blot er en grænseflade, der tillader bevægelse af midler. Dette betyder, at din kryptovaluta ikke kan 'hackes' fra en DEX, da de aldrig blev gemt der i første omgang.

Anonymitet

Der kræves ingen personlige oplysninger for at handle på en DEX, hvilket gør den tillidsfri og tilladelsesfri. Centraliserede udvekslinger vil kræve KYC-protokoller, før du kan indbetale kryptovaluta eller fiat for at bruge deres tjenester. Den anonymitet, dette giver DEX-brugere, er et andet stort trækpunkt for mange, da deres tegnebogsadresse ikke er forbundet med deres navn eller identitet, hvilket også kan være nyttigt for dem, der bor i lande uden progressiv kryptovaluta  regulering 
Regulering

Som enhver anden industri med en høj nettoformue er den finansielle serviceindustri stramt reguleret for at hjælpe med at bremse ulovlig adfærd og manipulation. Hver aktivklasse har sit eget sæt af protokoller, der er på plads for at bekæmpe deres respektive former for misbrug. I valutaområdet påtages regulering af myndigheder i flere jurisdiktioner, selvom de i sidste ende mangler en bindende international orden. Hvem er branchens førende tilsynsmyndigheder? Regulatorer såsom Storbritanniens Financial Conduct Authority (FCA), USA's Securities and Exchange Commission (SEC), Australian Security and Investment Commission (ASIC) og Cypern Securities and Exchange Commission (CySEC) er de mest udbredte behandlede myndigheder i valutaindustrien. I sin mest basale forstand hjælper regulatorer med at sikre indgivelse af rapporter og transmission af data for at hjælpe politiet og overvåge mæglernes aktivitet. Regulatorer tjener også som en modforanstaltning mod markedsmisbrug og fejlbehandling fra mæglere. Mæglere, der følger en liste over påbudte regler, har tilladelse til at udføre investeringsaktiviteter i en given jurisdiktion. I forlængelse heraf vil mange uautoriserede eller uregulerede enheder også søge at markedsføre deres tjenester ulovligt eller fungere som en kloning af en reguleret operation. Regulatorer er afgørende for at fjerne disse svindeloperationer, da de forhindrer betydelige risici for investorer. Med hensyn til rapportering er mæglere også forpligtet til regelmæssigt at indsende rapporter om deres kunders holdninger til de relevante tilsynsmyndigheder. Det seneste reguleringsfremstød i kølvandet på den store finanskrise i 2008 har leveret et væsentligt skift i det regulatoriske rapporteringslandskab. Mæglere outsourcer typisk rapporteringen til andre virksomheder, som forbinder de transaktionslagre, som regulatorerne bruger, til mæglerens systemer og er håndtering af dette afgørende element af overholdelse. Ud over FX hjælper regulatorer med at forene alle spørgsmål om tilsyn og er vagthunde for hver branche. Med stadigt skiftende oplysninger og protokoller arbejder regulatorer altid på at fremme mere retfærdig og mere gennemsigtig forretningspraksis fra mæglere eller børser.

Som enhver anden industri med en høj nettoformue er den finansielle serviceindustri stramt reguleret for at hjælpe med at bremse ulovlig adfærd og manipulation. Hver aktivklasse har sit eget sæt af protokoller, der er på plads for at bekæmpe deres respektive former for misbrug. I valutaområdet påtages regulering af myndigheder i flere jurisdiktioner, selvom de i sidste ende mangler en bindende international orden. Hvem er branchens førende tilsynsmyndigheder? Regulatorer såsom Storbritanniens Financial Conduct Authority (FCA), USA's Securities and Exchange Commission (SEC), Australian Security and Investment Commission (ASIC) og Cypern Securities and Exchange Commission (CySEC) er de mest udbredte behandlede myndigheder i valutaindustrien. I sin mest basale forstand hjælper regulatorer med at sikre indgivelse af rapporter og transmission af data for at hjælpe politiet og overvåge mæglernes aktivitet. Regulatorer tjener også som en modforanstaltning mod markedsmisbrug og fejlbehandling fra mæglere. Mæglere, der følger en liste over påbudte regler, har tilladelse til at udføre investeringsaktiviteter i en given jurisdiktion. I forlængelse heraf vil mange uautoriserede eller uregulerede enheder også søge at markedsføre deres tjenester ulovligt eller fungere som en kloning af en reguleret operation. Regulatorer er afgørende for at fjerne disse svindeloperationer, da de forhindrer betydelige risici for investorer. Med hensyn til rapportering er mæglere også forpligtet til regelmæssigt at indsende rapporter om deres kunders holdninger til de relevante tilsynsmyndigheder. Det seneste reguleringsfremstød i kølvandet på den store finanskrise i 2008 har leveret et væsentligt skift i det regulatoriske rapporteringslandskab. Mæglere outsourcer typisk rapporteringen til andre virksomheder, som forbinder de transaktionslagre, som regulatorerne bruger, til mæglerens systemer og er håndtering af dette afgørende element af overholdelse. Ud over FX hjælper regulatorer med at forene alle spørgsmål om tilsyn og er vagthunde for hver branche. Med stadigt skiftende oplysninger og protokoller arbejder regulatorer altid på at fremme mere retfærdig og mere gennemsigtig forretningspraksis fra mæglere eller børser.
Læs denne term, såsom Kina.

Dette tillader også absolut enhver i verden med en internetforbindelse at få adgang til en DEX, hvilket fjerner begrænsningerne for udviklingslandenes bankinfrastruktur eller tilbagestående styring og giver alle fuldstændige rettigheder til deres egen økonomi. Denne anonymitet er blevet forstærket af nylige begivenheder i f.eks. Canada, hvor aktiver simpelthen blev frosset af regeringen, hvilket illustrerer for mange canadiere og investorer i kryptovaluta verden over, at "ikke dine nøgler, ikke dine mønter" og den fantastiske mangel på kontrol, man har over deres fiat-valuta, når den opbevares i traditionel bank.

Du bruger

Enhver, der bruger peer-to-peer handel på decentraliserede børser, kan kun handle med cryptocurrencies. I modsætning til centraliserede udvekslinger har fiat ingen use case i DeFi, så krypto-til-krypto-handler ved hjælp af kryptovaluta-'par' såsom ETH/USDT er den eneste måde at handle på. Stablecoins har dog gjort DeFi mindre volatil i de seneste år, set fra vores ETH/USDT-par, du handler i det væsentlige fiat ved at bruge en stablecoin bundet til værdien af ​​en enestående amerikansk dollar.

Centraliserede udvekslinger vil ofte opbevare transaktionsdata i op til seks måneder af sikkerhedsmæssige og skattemæssige konsekvenser. Decentraliserede Exchange-transaktioner er dog synlige direkte på blockchain, hvilket gør hver transaktion fuldstændig gennemsigtig. Selvom tegnebogsadresser er anonyme, giver blockchain mulighed for, at alle transaktioner er synlige for alle med adgang.

DEX'er er også bygget fuldstændigt på open source-kode, så alle kan se, hvordan de virkelig fungerer, med Uniswaps-kode, der bruges til at skabe rigeligt med andre DEX'er, såsom Pancakeswap.

Decentraliserede udvekslinger giver nem adgang til verden af Defi, hvilket giver brugerne mulighed for anonymt at få midler ind i DeFi-protokoller, såsom staking, uden at gå gennem en centraliseret udveksling.

Decentrale udvekslingsgebyrer

Selvom DEX-gebyrer ofte er lavere end centraliserede børser, køres de fleste DEX'er på Ethereum blockchain, hvilket betyder, at transaktioner, når volumen er høj, vil koste meget. Dette omtales som Ethereums 'gasgebyr' og kan nogle gange nå så højt som $200 for en enkelt transaktion, da blockchain i øjeblikket kun kan håndtere 15 transaktioner i sekundet.

I øjeblikket er Ethereum 2.0 i gang med at gå live, hvilket vil overføre Ethereum fra en PoW-mekanisme til en PoS-mekanisme, hvilket massivt øger antallet af mulige transaktioner pr. sekund og reducerer gebyrer for dets brugere.

Risici ved decentraliserede udvekslinger

1. Afslut svindel

Exit-svindel, som oftest opstår i form af 'tæppetræk', når grundlæggere, udviklere eller ekstremt store interessenter i en kryptovaluta beslutter sig for blot at 'trække tæppet' ned fra investorerne, hvilket efterlader ofrenes mønter fuldstændig værdiløse.

Exit-svindel kan også ske på centraliserede børser, de er simpelthen mindre sandsynlige. Årsagen til en større risiko for disse typer svindel på decentraliseret udveksling er manglen på regulering omkring, hvem der kan notere en mønt, og den kontrolproces, der finder sted, før et kryptovalutaprojekt bliver noteret. Inde i DeFi er der ingen kontrolproces, alle kan liste et projekt.

• Et perfekt eksempel på, hvordan et 'rug pull' ser ud, al likviditet fjernes øjeblikkeligt fra projektet.

2. Volatilitet (lav markedsværdi mønter)

Massiv volatilitet vil forekomme på både DEX og CEX'er, men som før nævnt er der rigelige mængder af 'shit coins' noteret på DEX'er, hvilket gør dem udbredt for daglige eller endda timelige volatilitetsspidser.

Da enhver mønt også kan handles på en DEX, er lav likviditet et reelt problem for mange mønter med lav markedsværdi, især dem, der kun er bekendt med handel med high-cap kryptoer såsom Ethereum og Bitcoin på centraliserede børser. Hvis jeg har $1,000 værd af en kryptovaluta, som ingen handler med, har jeg i det væsentlige $0. Du har brug for likviditet i markedet for at sikre dine midler, hvis det er nødvendigt.

3. Smart kontraktsikkerhed

DeFi og decentraliserede udvekslinger er kun lige så sikre som deres smarte kontrakter, da de ikke har nogen central myndighed, der styrer dem. Nogle smarte kontrakter kan udnyttes, hvis der er en fejl eller et problem, selv med de mest testede kontrakter, hvilket kan få brugere til at miste deres mønter eller tokens.

Husk, at selvom anonymitet er godt for enkeltpersoner, giver det også hackere mulighed for at 'løbe fri' inde i DeFi.

4. Dine nøgler, dine tab

At have fuldstændig forældremyndighed over din kryptovaluta er fantastisk, indtil du roder. På decentrale udvekslinger og DeFi er der ingen supporthotline til at ringe, du er på egen hånd. Transaktioner kan ikke annulleres, tilbagebetalinger gives eller mistede mønter returneres.

Jeg forstår risiciene, hvordan kan jeg starte?

Sørg for, at du har en Metamask tegnebogen med de nødvendige midler i, hvad enten det er ETH eller Bsc til dækning af transaktionsomkostninger og den eller de mønter, du ønsker at handle. Sørg for, at du har gemt privatlivssætningen i din pung et sikkert sted.

Valg af din DEX. Det anbefales at vælge en af ​​de største DEX'er for at sikre maksimal likviditet, såsom Uniswap, Pancakeswap eller Sushiswap.

Endelig er det værd at forstå risikoen forbundet med hver begivenhed eller protokol, du deltager i, og hvordan du holder dine midler sikret tiden værd at undersøge og fuldt ud forstå. Fejl begået i DeFi og fejl ejet.

Vil decentraliserede udvekslinger nogensinde blive mainstream?

Vi har allerede set massiv adoption af DEX'er med enorme summer af kapital i milliarder, der strømmer ind i DeFi i løbet af 2021. Men for at masseadoption kan finde sted, skal DEX'er stadig løse et par store problemer.

• Lettere teknisk adgangsbarriere
• Ethereum 2.0 Proof of Stake-model for at reducere gebyrer under høj volumen
• Interoperabilitet mellem forskellige DeFi-platforme for at skabe et sømløst økosystem af decentraliseret peer-to-peer-handel
• Nemmere fiat af og på-ramper

Konklusion

Det er vigtigt at forstå fordelene og ulemperne ved at bruge DEX'er og deltage i DeFi. Vigtigst af alt er det vigtigt, at du laver din egen research om de protokoller, du planlægger at interagere med, for at sikre, at du forstår den involverede risiko, hvordan privatliv og sikkerhed fungerer, såsom krypteringsnøgler, og sørger for, at du opbevarer dine penge sikkert i en ikke-depotpung. .

Held og lykke!

Kilde: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/education-centre/decentralized-exchanges-dex-explained/