Decentraliseret finansiering (DeFi) er et voksende marked populært blandt erfarne kryptobrugere. Der er dog nogle vejspærringer vedrørende masseadoption, når det kommer til den gennemsnitlige ikke-tekniske investor.
DeFi er en blockchain-baseret tilgang til at levere finansielle tjenester, der ikke er afhængige af centraliserede mellemmænd, men i stedet bruger automatiserede programmer. Disse automatiserede programmer er kendt som smarte kontrakter, der gør det muligt for brugere automatisk at handle og flytte aktiver på blockchain.
Protokoller i DeFi-området omfatter decentraliserede børser (DEX'er), låne- og låneplatforme og udbyttefarme. Da der ikke er nogen centraliserede mellemled, er det nemmere for brugerne at blive involveret i DeFi-økosystemet, men der er også øgede risici. Disse risici omfatter sårbarheder i en protokols kodebase, hackingforsøg og ondsindede protokoller. Kombineret med den høje volatilitet på kryptomarkedet generelt, kan disse risici gøre det sværere for DeFi at opnå bred adoption hos gennemsnitlige brugere.
Men løsninger og fremskridt i blockchain-området kan løse disse bekymringer.
Regulatoriske bekymringer med DeFi
Regulering kan gavne DeFi-området, men det er også i konflikt med decentraliseringens kerneprincipper. Decentralisering betyder, at en protokol, organisation eller applikation ikke har nogen central myndighed eller ejer. I stedet er en protokol bygget med smarte kontrakter, der udfører dens hovedfunktioner, mens flere brugere interagerer med protokollen.
For eksempel sørger smarte kontrakter for indsatsen og swaps med en DEX, mens brugerne sørger for likviditet til handelsparrene. Hvad kan regulatorer gøre for at forhindre et anonymt team i at pumpe et tokens værdi op, før de trækker likviditet fra DEX'er, også kendt som tæppetræk? På grund af DeFi-økosystemets decentraliserede karakter vil regulatorer stå over for udfordringer, når de forsøger at opretholde et vist niveau af kontrol i rummet.
Trods udfordringerne er reguleringen ikke helt ude af billedet med hensyn til decentral finansiering. I Q4 2021, Financial Action Task Force udgivet en opdateret version af deres vejledning til virtuelle aktiver dokument. Opdateringen skitserede, hvordan udviklere af DeFi-protokoller kunne holdes ansvarlige i en krise. Mens protokollen kan være automatiseret og decentraliseret, er grundlæggerne og udviklerne kunne kaldes virtuelle asset service providers (VASP'er). Ifølge den stat, hvor de er baseret, de skal muligvis også reguleres.
Hvad angår regulering inden for DeFi, kan platforme også bygge protokoller, der overholder regulatoriske krav. For eksempel er Phree en platform, der bygger decentrale protokoller, mens der tages hensyn til regulatoriske bekymringer, hvor det er muligt. En af måderne, de gør dette på, er ved at arbejde med traditionelle finansieringsenheder for at opbygge DeFi-protokoller, der opfylder standardkrav til regulering. Dette ville indebære tilføjelse af processer som Kend din kunde og Kontrol mod hvidvaskning af penge til DeFi-platforme som DEX'er og udlåns- eller låneplatforme. Derudover vil det at gøre traditionel finansiering (TradFi) kompatibel med DeFi-økosystemet, medvirke til at sprede dets vedtagelse på grund af organisationernes dominans i TradFi-området.
Ajay Dhingra, forskningschef hos smart exchange Unizen, sagde til Cointelegraph: "Uforenelighed med traditionelle finansøkosystemer er en af de største udfordringer. Der er behov for at forbinde CeFi-lovgivningen med on-chain-identiteter og regulatorisk rapportering i realtid, så Defi bliver tilgængelig for finansielle institutioner, der handler i billioner.”
Nylig: Uddannelse og æstetik: At bringe flere kvinder ind i Metaverset
Centralbanks digitale valutaer (CBDC) er blevet foreslået som et svar på stablecoins efter Terra algoritmisk stablecoin kollaps tidligere i år. Den schweiziske nationalbankdirektør Thomas Moser fortalte tidligere til Cointelegraph regulatorer kan foretrække centraliserede stablecoins over decentraliserede. Han nævnte dog også, at det sandsynligvis ville tage tid, og at de nuværende finansielle regler kunne gøre DeFi-økosystemet forældet på grund af modstridende principper.
Sikkerhedsproblemer i DeFi-økosystemet
Sikkerhedsproblemer er et stort problem inden for DeFi-sektoren, hvor ondsindede aktører i rummet drager fordel af sårbarheder inden for brobygningsprotokoller og decentraliserede applikationer (DApps).
Adam Simmons, Chief Strategy Officer for RDX Works - byggere af Radix-protokollen - sagde til Cointelegraph: "Den beskidte hemmelighed ved DeFi lige nu er, at hele den offentlige finansteknologistak har et stort antal kendte sikkerhedsproblemer, som demonstreret med de milliarder af dollars tabt i hacks og udnyttelser i de sidste par år."
Sårbarhedsudnyttelser finder stadig sted i DeFi-området. For nylig var Nomad token-broen drænet for 160 millioner dollars værd af midler. Det vurderes også midler til en værdi af 1.6 milliarder dollar er blevet stjålet fra DeFi-protokoller alene i år. Mangel på sikkerhed inden for DeFi-området gør det mindre sandsynligt for nye brugere at blive involveret, mens det afskrækker folk, der er blevet ofre for protokoludnyttelser.
For at bekæmpe dette problem skal der lægges større vægt på at undersøge protokoller i rummet for at opdage sårbarheder, før hackere kan drage fordel. Der er allerede platforme som CertiK, der udfører audits på blockchain-baserede protokoller ved at tjekke den smarte kontraktkode, så det er en god start. Industrien skal dog se øget revision af DApps, før de går live for at beskytte brugere i kryptorummet.
Problemer med brugeroplevelse
Brugeroplevelse (UX) er en anden potentiel vejspærring for brugere, der ønsker at blive involveret i DeFi-økosystemet. Den måde, investorer interagerer med tegnebøger, børser og protokoller på, er ikke en ligetil intuitiv proces, der fører til, at nogle brugere mister deres penge på grund af menneskelige fejl. For eksempel i november 2020, en erhvervsdrivende brugte 9,500 USD i gebyrer at udføre en handel på $120 på Uniswap efter at have fået "gasgrænse" og "gaspris" indtastningsfelterne forvirret.
I et andet eksempel var en rock nonfungible token (NFT) til en værdi af $1.2 millioner sælges for under en øre når en bruger angav det til salg til 444 WEI i stedet for 444 Ether (ETH). Disse eksempler er kendt som fede fingerfejl, hvor brugere taber penge på grund af fejl, de begår, når de indtaster værdier for priser eller transaktionsgebyrer. For at DeFi skal blive bredt vedtaget af masserne, skal processen være enkel for almindelige, almindelige mennesker.
Det er dog ikke tilfældet i øjeblikket. For at bruge en DeFi-applikation skal brugerne eje en tegnebog, der ikke er fri for forvaring, eller en tegnebog, hvor de kontrollerer de private nøgler. De skal også sikkerhedskopiere gendannelsessætningen og opbevare den et sikkert sted. Når de interagerer med en DApp, skal brugerne forbinde deres tegnebog, hvilket nogle gange kan være kompliceret, især når de bruger en mobil tegnebog.
Nylig: Lidos markedsdominans og Ethereum-decentralisering efter fusionen
Derudover skal brugere, når de sender eller modtager betalinger, kopiere de adresser, der er involveret i transaktionerne, og i nogle tilfælde skal de indtaste den mængde gas, de vil bruge på en transaktion. Hvis en bruger ikke forstår denne proces, kan de bruge en lav gasindstilling og ende med at vente timer på, at deres transaktion sendes, da gasgebyret er så lavt.
Processen bliver endnu mere kompleks, når man har at gøre med tokens bygget på netværk såsom ERC-20 og BEP-20 standarderne. Når du overfører disse tokens, skal du betale for transaktionen med kryptovalutaen på det netværk, den tilhører. For eksempel, hvis du vil sende et ER-20 token, for eksempel, USD Coin (USDC), bliver du nødt til at holde ETH i din tegnebog for at betale for gassen, hvilket tilføjer mere kompleksitet til transaktionen.
Udviklere i DeFi-rummet skal gøre økosystemet mere brugervenligt for begyndere og almindelige ikke-tekniske brugere i rummet. At bygge tegnebøger og DApps, der forhindrer fede fingerfejl (ved automatisk indtastning af værdier, for eksempel) er en god start. Dette er allerede tilfældet med centraliserede udvekslinger, men det skal bringes ind i decentrale platforme og ikke-depotpunge for at DeFi-sektoren kan vokse.
Kilde: https://cointelegraph.com/news/decentralized-finance-faces-multiple-barriers-to-mainstream-adoption