At ignorere disruptive blockchain-virksomheder er en 'fundamental fejl': Forstærk ETF'er

Der er stadig grund til håb for institutionelle investorer, der ønsker mere eksponering for krypto-også selvom regulatorer fortsætter med at slå ned på industrien, senest med US Securities and Exchange Commission (SEC), der sagsøgte både Binance og Coinbase inden for 24 timer og sender kurserne ned.

Ifølge Dan Weiskopf og Mike Venuto, porteføljeforvaltere hos Amplify ETF, er vækstudsigterne for virksomheder på kort sigt i dag faktisk "fuzzy og udfordrende", men den gode nyhed er, at "vækst ser billigere ud i dag end tidligere år."

"Vi tror på, at disruptorvirksomheder er til salg for nu, og langsigtede investorer, der ikke ser nøje efter at fange den uundgåelige transformationsændring fra blockchain og digitale aktiver, går simpelthen glip af det vigtigste paradigmeskift i årtier," skrev Weiskopf og Venuto i deres seneste nyhedsbrev.

Weiskopf og Venuto er ansvarlige for Transformational Data Sharing ETF (BLOK) hos Amplify, som tog en strategisk beslutning om at øge sin porteføljes nettoeksponering mod Bitcoin-minearbejdere til så meget som 22 % - noget der hjalp BLOK til at vokse mere end 31 % år til dato.

"Hvad vi ikke kan gøre, er at være for ekstreme, hvor vi går glip af et stævne, jeg synes på lang sigt, du skal være involveret," sagde Weiskopf i et interview med Dekryptér. "Enhver burde være involveret i blockchain, fordi det vil være forstyrrende på tværs af så mange forskellige industrier. Så mange forskellige virksomheder, ikke at være opmærksomme på det, er en reel grundlæggende fejl.

BLOK, der handles på NYSE Arca, er en børshandlet fond, der fokuserer på at investere i virksomheder, der er involveret i blockchain-teknologi og kryptovalutaer, eller, som fonden kalder det en disruptiv sektor.

"Vores mandat er at blive investeret i virksomheder, der er involveret med en meget høj beta," fortalte Weiskopf Dekryptér. "Kald det en aktivklasse, kald det et vækstområde, kald det disruption, uanset hvad du vil kalde det, så skal vi forblive tro mod det mandat."

For at nå dette mål inkluderer BLOKs beholdninger aktier i MicroStrategy, Galaxy Digital, Coinbase og Block, samt førende Bitcoin-mineselskaber, såsom Riot Platform, Marathon Digital, CleanSpark, Hut 8, blandt andre.

Siden starten af ​​året har Riot og Marathon set deres aktie skyrocket med henholdsvis 190% og 150%, mens andre Bitcoin-minearbejdere i Bloks portefølje også har tillid til det grønne.

Men vil dette momentum vare længe? Og hvad med risikostyring?

"Fordi vi er en aktiv fond, kan vores eksponering for minearbejderne bevæge sig op og ned," fortalte Weiskopf Dekryptér. "Vi har været så højt som 30% og så lavt som 9.5% - så jeg vil sige, at vi var overvægtige i forhold til minearbejdere, men vi er ikke helt vippet mod vores maksimale eksponering i minearbejderne."

Regulatorer har brug for noget at regulere, siger Weiskopf

Mens Bitcoin-minearbejdere ser ud til at være et vindende væddemål for BLOK, i det mindste baseret på dette års præstation, har en anden vigtig del af fondens portefølje betydelig eksponering mod virksomheder, der er involveret i transaktionsmæssige aspekter af blockchain-industrien, såsom Coinbase, PayPal og Robinhood.

Coinbase blev tidligere i dag ramt af en SEC-retssag, der beskyldte det San Francisco-baserede selskab for at overtræde værdipapirlovgivningen. Til lidt overraskelse fik nyheden Coinbase's aktie til at vælte ned over hitlisterne.

For BLOK-porteføljeforvaltere var dette ikke helt uventet, da de advarede i sidste måned om, at "selv tyre skal være bekymrede for, at enten det regulatoriske pres i USA undertrykker Coinbase's værdiansættelse (lugter en rabat), eller endnu værre - Coinbases ledelse vil blive modløs. fra at innovere.”

"Coinbase er vores kernebeholdning. Vi trimmede det lidt tilbage, da Wells-meddelelsen kom, og det var ikke en overraskelse for os,” sagde Weiskopf.

Det sjove ved den transaktionelle side af tingene er ifølge ham, at det er ligegyldigt, om de retter sig mod Galaxy eller Coinbase.

”Det bliver ikke pænt, men de har brug for noget at regulere. Jeg tvivler overhovedet ikke på Coinbase, men jeg ved ikke, hvad regeringen vil gøre,” sagde Weiskopf og tilføjede, at BLOK vil styre risikoen på passende vis, ud fra en forretningsmodel.