SWIFT er en betalingskolos. Det opererer på tværs af mere end 200 lande, har mere end 11,000 finansielle institutionskunder og transmitterer omkring 8.4 milliarder finansielle meddelelser hvert år. Det er den globale leder inden for grænseoverskridende bank-til-bank-betalinger og spillede for nylig en nøglerolle i Vestens økonomiske sanktioner mod Rusland.
Det betyder dog ikke, at det belgiske kooperativ er immunt over for forstyrrende rystelser. Kritikere har længe opretholdes interbank-meddelelsessystemet, der blev grundlagt i 1970'erne, er "gammelt, ufleksibelt, langsomt og i stigende grad udsat for cyberangreb." I maj, Mastercard CEO Michael Miebach sår tvivl om SWIFTs evne til at overleve de næste fem år. I mellemtiden er det fortsat truet af en stigende bølge af blockchain-baserede betalingsnetværk på den ene side og en forventet strøm af centralbanks digitale valutaer (CBDC'er) på den anden.
Men i sidste uge, som et tegn på, at selv forankrede gamle finansielle netværk (muligvis) kan ændre deres striber, SWIFT bekræftet et proof-of-concept-projekt med blockchain-orakeludbyderen Chainlink. Hvis alt går vel, kan SWIFTs bankbrugere nemt få adgang til og overføre digitale aktiver på flere blockchain-platforme. Dage tidligere annoncerede SWIFT også, at det brugte fintech-firmaet Symbionts enterprise blockchain-platform til at forbedre sin meddelelse til virksomhedsbegivenheder som udbyttebetalinger og fusioner.
Disse udviklinger rejser et spændende spørgsmål: I stedet for at engagere sig i en nulsumskamp til døden, konvergerer traditionelle finans- (TradFi) og decentraliserede finansvirksomheder (DeFi) faktisk – dvs. bevæger sig mod en fælles mellemvej, der inkluderer tokeniserede aktiver, DeFi , interoperabilitet og, ja, regulering?
Ko-opterer en eksistentiel trussel?
"Alle finansielle varer vil bevæge sig på tværs af blockchain-netværk i fremtiden," sagde Matthew Hougan, investeringschef hos Bitwise Asset Management, til Cointelegraph. “Det er ikke overraskende at se ældre virksomheder, der ønsker at adoptere og/eller optage en teknologi, der repræsenterer en fundamental trussel mod deres eksistens; faktisk skal det bifaldes.”
Dette er selvfølgelig kun et pilotprogram. Hougan tilføjede: "Det er ikke sådan, at SWIFT fik blockchain-religion fra den ene dag til den anden og konverterer alle deres aktiviteter til DLT." Men det er en start, og for det skal netværket klappes af, foreslog han.
I denne hastigt udviklende teknologiske verden, "er der ikke plads til binære synspunkter, der omfavner en 'jeg vinder, du taber'-mentalitet," især inden for dets kapitalmarkeder og finanssektor, sagde Mark Smith, administrerende direktør og medstifter af Symbiont, til Cointelegraph , yderligere tilføjer:
"I sidste ende er det, der ender med at blive normen, normalt en hybrid, og vi ser helt sikkert en sammensmeltning, der udspiller sig, som vil låne fra det bedste, som TradFi og DeFi har at tilbyde."
Jonathan Solé, strategidirektør hos SWIFT, der talte ved sidste uges Smartcon 2022-konvent i New York, anerkendte en "ubestridelig interesse" fra institutionelle investorers side i digitale aktiver "uanset om disse er stablecoins, CBDC'er eller andet, som du kan tokenisere på kapitalen markets space”, herunder aktier og obligationer.
Banker og andre TradFi-institutioner søger SWIFT for at "bro bygge bro over kløften" mellem deres infrastrukturservicer, såsom børser, depotbanker og clearingcentre, "og alle disse nye blockchains, der skal levere disse tjenester" for tokeniserede aktiver, tilføjede han til et panel med titlen "Bridging Traditional Finance and DeFi."
Sessionen blev modereret af Chainlink CEO Sergey Nazarov, som bemærkede, at SWIFT besad TradFi-verdens "største private nøgle-infrastruktur", tilføjede:
"Der er ingen grund til at slippe af med den private nøgleinfrastruktur, der allerede sikkert signerer transaktioner for at flytte rundt på billioner af dollars i værdi. Alle disse standarder kan simpelthen have en tilføjelse til dem, der siger: blockchain-ting."
Men SWIFT "ønsker ikke nødvendigvis at bygge en integration med hver enkelt kæde på planeten," tilføjede Nazarov, hvilket var grunden til, at det udforskede Chainlinks Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) som en måde, hvorpå den "bliver interoperabel på tværs af alle blockchain-miljøer."
Stephen Prosperi, leder af produktstyring og digital værdipapirstyring i DTCC, som leverer clearing- og afviklingstjenester til amerikanske værdipapirmarkeder - en anden TradFi-sværvægter - bidrog til dette punkt. Forskellige digitale valutaer "vil leve på tværs af forskellige kæder", og firmaer som DTCC ønsker ikke at bygge separat infrastruktur til at forbinde til hver af de 100 blockchains, der er vært for ønskværdige digitale aktiver. Et centralt indgangspunkt som CCIP kunne derfor være nyttigt.
Er tværkædede broer sikre?
Smartcon-paneldeltagerne tog dog ikke rigtig fat på nogle af udfordringerne forbundet med krydskædede broer, herunder sikkerhedsproblemer. "Ja, der er sikkerhedsrisici med projekter på tværs af kæder," kommenterede Hougan, "hvorfor du har brug for pilotprojekter som dette."
Cross-chain broer er designet til at løse problemet med interoperabilitet mellem blockchain platforme. Blockchain-netværk i dag - Bitcoin, Ethereum, Solana og andre - er ligesom jernbanesystemerne i det 19. århundrede, før sporvidderstørrelser blev standardiseret. Passagerer og gods måtte aflastes til et andet tog, da inkompatible jernbanelinjer mødtes.
Cross-blockchain-broer er designet til at løse denne slags inkompatibiliteter, men problemet er, at de ser ud til at være sårbare over for hacks. Omkring 2 milliarder dollars er blevet stjålet fra broer i 13 separate røverier, ifølge til Chainalysis, det meste i år. Ethereum-grundlæggeren Vitalik Buterin har også for nylig markeret krydskædede broer med rødt flag, hvilket tyder på, at de kan aktivere 51 % netværksangreb.
Et centralt problem synes at være, at "broerne" har tendens til at akkumulere store mængder af "låste aktiver" fra forskellige blockchains, nogle ret obskure og ikke altid bygget med avancerede sikkerhedsfunktioner, ifølge Elliptics Cross-Chain Report 2022 udgivet 4. okt. som bemærkede:
"Dette har gjort broer til et attraktivt mål for cyberkriminelle. […] Fra januar til juli 2022 blev der stjålet kryptoaktiver for 1.2 milliarder dollars på tværs af otte brokompromishændelser.”
Chainlink mener formentlig, at det vil gøre et bedre job med sikkerhed, end cross-chain-broer har gjort tidligere. Nazarov sagde det samme i post-Smartcom-interviews. "Det er det, CCIP søger at løse. Og jeg synes ikke, det er et uoverskueligt problem. Jeg synes, det er et problem, der kan løses,” han fortalt Fortune.
Er traditionelle institutioner klar til tokenisering?
Bortset fra behovet for interoperabilitet, er der andre fællestræk, der bringer TradFi og blockchain-udbydere tættere på hinanden? Er kapitalmarkederne klar til tokenisering, for eksempel, spurgte Nazarov paneldeltagerne.
"Jamen, det er helt sikkert her. Det kommer ikke til at gå væk,” svarede Solé. "Vi har vedtaget alle vores meddelelsesstandarder, så vi kan sikre, at vi kan tage højde for de oplysninger, der er nødvendige for tokeniserede aktiver."
"Vi ser faktisk på at tokenisere alle forskellige typer aktiver internt," fortalte Victor O'Laughlen, administrerende direktør og leder af enterprise tokenization hos Bank of New York Mellon (BNY), panelet. BNY's mægler-dealer- og investeringsforvalterkunder "ønsker ikke at adskille og administrere deres aktiver i forskellige puljer. De vil gerne have én kundeoplevelse.” En anden attraktion ved blockchain-aktiverede tokeniserede aktiver er, at de er tilgængelige 24/7. O'Laughlen tilføjede:
“Det er infrastrukturen, der altid forbliver oppe, ikke? Kryptomarkederne har virkelig skubbet de finansielle markeder til at tænke over det. Og vi skal være i stand til at støtte vores kunder i enhver tidszone, hvor som helst."
Ud over interoperabilitet og tokenisering var der en vis interesse blandt TradFi-repræsentanterne for egentlige DeFi-projekter - men med forbehold. "Hvis finansielle tjenester ønsker at gå i DeFi-tilstand, skal der være en form for reguleret DeFi," sagde Solé, selvom nogle måske ser det som en selvmodsigelse.
Prosperi gentog behovet for en slags "tilladt DeFi", en som havde overholdelse bagt. de handler med.”
BNY Mellon's O'Laughlen så dog nogle positive ting med DeFi-protokoller. "DeFi kunne gavne intradag-likviditet, hvor likviditet er nødvendig for at smøre hjulene." Institutioner kunne begynde med at låne eller låne aktiver eller kontanter, da "nogle af de mere vaniljetyper af [DeFi] transaktioner, der finder sted mellem modparter og finansielle institutioner, ville være et godt første skridt."
Et boost til kryptoadoption
Endelig, hvad, hvis noget, har alt dette at gøre med crypto/blockchain-adoption? Økumeniske paneldiskussioner som det, der skete på Smartcon, er opmuntrende, men vil partnerskaber som SWIFT-Chainlink virkelig "accelerere vedtagelsen af DLT-blockchains og gavne forskellige institutioner over hele kapitalmarkederne", som Nazarov foreslog?
"Det er positive nyheder," fortalte Hougan Cointelegraph. "Hver gang en forankret etableret operatør erkender, at den skal tænke på implikationerne af blockchain-teknologi, gør det det lettere for den næste at gøre det. Dette er endnu en mursten i væggen.”
"Chainlink har en stærk konkurrenceposition med hensyn til at levere orakler og tillidsløse datakilder, og det vokser ved at integrere disse værktøjer i flere kapitalmarkeder og betalingsnetværk," fortalte Lex Sokolin, cheføkonom hos ConsenSys, til Cointelegraph. "Formålene med blockchains er forskellige og varierede. Generelt tror jeg, at mere integration indebærer flere veje til adoption."
Smith på sin side ser en "rigtig modning" af blockchain-teknologi på tværs af finansielle tjenester, idet han ser det som "bindevævet", der vil gøre både TradFi og DeFi succesrige. Blockchain-teknologi blev oprindeligt skabt for at give et bedre bankbetalingssystem, og 13 år senere "bliver det mere almindeligt accepteret og vedtaget blandt banker, kapitalforvaltere og globale markeder," sagde Smith.
Kilde: https://cointelegraph.com/news/is-payments-giant-swift-preparing-for-a-blockchain-bound-future