Efterhånden som kryptoindustrien fortsætter med at vokse og modnes, tager regulatorer løbende skridt til at sikre, at industrien er underlagt passende tilsyn og regulering. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) har offentliggjort en avanceret meddelelse om foreslået regeludformning (ANPRM), der søger offentlig kommentar til potentielle ændringer af kravene til Risk Management Program (RMP) i CFTC-regulativer.
Disse regler gælder for swap-forhandlere og futures-kommissionshandlere og har til formål at sikre forsvarlig risikostyring på derivatmarkederne.
ANPRM søger feedback på flere områder af RMP-reglerne, herunder styring og struktur, de opregnede risici RMP'er skal overvåge og styre, og de specifikke risikoovervejelser RMP'er skal tage højde for. Den søger også kommentarer til, hvordan den risikoeksponeringsrapport, der kræves i henhold til RMP-reglerne, kan forbedres eller modificeres.
CFTC-kommissær opfordrer til regulatorisk tilsyn med kryptoinvesteringer
I en nylig offentlighed erklæring, CFTC-kommissær Christy Goldsmith Romero understregede behovet for regulatorisk tilsyn for at imødegå de risici, der er forbundet med visse kryptoinvesteringer. Romero nævnte Silvergate Banks nylige fiasko som et eksempel på de potentielle risici, som disse investeringer kan udgøre.
Desuden har CFTC fremhævet "betydelige risici" forbundet med kryptoaktiver. Silvergate Bank, som leverede tjenester til kryptofirmaer, oplevede en udstrømning af indskud fra digitale aktivkunder i fjerde kvartal af 2022, hvilket resulterede i et tab på 68 procent i indskud fra $11.9 milliarder til $3.8 milliarder. Dette hurtige tab af indlån fik banken til at sælge gældsbeviser for at dække indskudsudbetalinger, hvilket resulterede i et nettoindtjeningtab på 1 mia.
For den amerikanske regulator viser sammenbruddet af Silvergate Bank risici forbundet med krypto og har erklæret behovet for effektiv risikostyring på derivatmarkederne. CFTC hævdede endvidere, at efterhånden som kryptomarkedet fortsætter med at vinde popularitet og mainstream-adoption, er det vigtigt for regulatorer at sikre, at de risici, der er forbundet med disse aktiver, er korrekt identificeret og forvaltet.
Kommissionen har til hensigt at bruge de modtagne oplysninger og kommentarer til at informere potentielle fremtidige agenturers handlinger, såsom regeludformning, med hensyn til RMP-forordningerne. De seneste bankkonkurser har understreget vigtigheden af effektiv risikostyring, og ANPRM søger at sikre, at RMP-reglerne holder trit med udviklingen på markeder og nye risici.
Krypto-virksomheder for at balancere privatliv og sikkerhed
CFTC-kommissær Romero talte på en finanskonference i London i april og understregede behovet for forbedrede identifikationsmuligheder i kryptoindustrien for at bekæmpe ulovlige finansieringsrisici. Hun fremhævede dog også vigtigheden af økonomisk privatliv for kunder og foreslog, at det er muligt for kryptovirksomheder at give dette privatliv uden at stole på anonymitetsfremmende teknologi.
Ifølge Romero kan økonomisk privatliv sikres ved at verificere kundens identitet gennem know-your-customer (KYC), anti-hvidvaskning af penge (AML) og modvirke finansieringen af terrorisme (CFT) uden at være afhængig af anonymitetsfremmende teknologi. . Denne tilgang er almindeligt anvendt i traditionel finansiering (TradFi) og kan også anvendes til kryptoindustrien.
Integreringen af traditionelle økonomisystemer i decentraliserede systemer er afgørende for at løse dette problem. Ved at indarbejde effektive AML/KYC-foranstaltninger kan kryptovirksomheder opretholde økonomisk privatliv, samtidig med at de overholder lovkrav og mindsker ulovlige finansielle risici.
Samlet set understreger CFTC's revurdering af sine risikostyringsrammer vigtigheden af effektiv risikostyring på derivatmarkederne. Virkningen af CFTC's revurdering på kryptoindustrien er endnu uvist.
Udvalgt billede fra iStock, diagram fra TradingView.com
Kilde: https://bitcoinist.com/cftc-reassess-risk-management-big-changes-crypto/