(Bloomberg) — Den kryptovalutavenlige bank Silvergate Capital Corp. undersøger, om den stadig er levedygtig, og gennemgår dens finansielle kontrol efter sammenbruddet af Sam Bankman-Frieds FTX. Aktien faldt med hele 25 pct.
Mest læst fra Bloomberg
"Virksomheden analyserer i øjeblikket visse regulatoriske og andre forespørgsler og undersøgelser, der verserer med hensyn til virksomheden," sagde La Jolla, Californien-baserede Silvergate i en indgivelse onsdag, som også afslørede, at det ikke kunne indsende sin årsrapport til tiden . "Selskabets uafhængige registrerede offentlige revisionsfirma anmoder også om detaljerede oplysninger vedrørende sådanne forhold, og selskabet reagerer på sådanne anmodninger."
Silvergate sagde, at det solgte yderligere gældsbeviser i januar og februar, og at tab relateret til dets værdipapirportefølje sammen med andre faktorer kunne forringe dets evne til at fungere som en going concern. Det indikerede også, at det blev undersøgt af det amerikanske justitsministerium, hvilket bekræfter en tidligere Bloomberg-rapport.
Short-sælgere har sendt breve til firmaets revisorer og amerikanske tilsynsmyndigheder med detaljerede oplysninger om, hvad de ser som uredelighed fra bankens og dens kunders side, herunder påstande om hvidvaskning af penge. Justitsministeriets svindelafdeling efterforsker Silvergate i forhold til dets forbindelser med FTX og Bankman-Frieds kryptovaluta-hedgefond Alameda Research, rapporterede Bloomberg News i sidste måned med henvisning til folk, der er bekendt med sagen.
Aktien faldt så lavt som $10.15 i forlænget handel i New York efter meddelelsen.
Amerikanske lovgivere, herunder senator Elizabeth Warren, har i mellemtiden sendt banken flere runder af spørgsmål om dets FTX-forhold, og kalder firmaets tidligere svar undvigende og ufuldstændige.
I henhold til værdipapirreglerne er offentlige virksomheder af Silvergates størrelse forpligtet til at indsende en omfattende årsrapport, kendt som en 10-K, 60 dage fra udgangen af regnskabsåret. Rapporten skal indeholde reviderede regnskaber samt et brev, der attesterer, at resultaterne er udarbejdet i overensstemmelse med regnskabsstandarder. Den administrerende direktør og økonomichefen skal endvidere skriftligt attestere, at indberetningen er korrekt.
Silvergates deadline for det var onsdag. Ved at indgive en såkaldt NT 10-K skal Silvergate give en begrundelse for forsinkelsen og har derefter yderligere 15 dage til at indsende rapporten. Virksomheder tager nogle gange meget længere tid end det at overholde, især hvis der er tale om en omformulering. Silvergate rapporterede et tab på 1 milliard dollars i fjerde kvartal af 2022, da det solgte værdipapirer for at dække milliarder af dollars i kundehævninger.
Silvergates revisor, Crowe LLP, har modtaget adskillige breve fra shortsælgerne James Gibson og Marc Cohodes, der fremsætter påstande om Silvergates håndtering af kundemidler og fortæller revisorerne, at de er forpligtet til at undersøge eventuelle problemer, der er væsentlige for deres revision, ifølge kommunikation gennemgået af Bloomberg.
En talsmand for Crowe afviste at kommentere.
"Vi skriver for at gøre dig opmærksom på risikoen for, at kunder hos Silvergate har brugt virksomheden til at deltage i omfattende hvidvaskning af penge, og at ledelsen af Silvergate har misrepræsenteret dets forretningsaktiviteter potentielt i strid med lovgivning og revisionsstandarder," skrev Gibson i en 6. februar. brev.
Short-sælgerne henviser i det brev til Silvergates december-svar til Senatet, der siger, at bankens anti-hvidvaskprogram analyseres årligt af uafhængige revisorer og udfordrer Crowe til at udsende en offentlig erklæring, der præciserer omfanget af dens revisioner.
Gibson og Cohodes sendte også breve til Federal Reserve Board og justitsministeriet, hvor de opfordrede til undersøgelser af bankens kontrol med anti-hvidvaskning af penge og transaktioner, der involverer kryptoklienter, ifølge dokumenter set af Bloomberg.
Silvergate var den mest shortede amerikanske aktie fra tirsdag, ifølge data fra S3 Partners. Cirka 81 % af de aktier, der var tilgængelige for handel, blev solgt short, større end procentdelen for nødlidende virksomheder, herunder Carvana Co. og Bed Bath & Beyond Inc.
Silvergates rolle i at håndtere transaktioner for FTX og Alameda fortsætter med at komme frem, mens føderale anklagere på Manhattan bygger deres sag mod Bankman-Fried. I retspapirer, der blev indgivet i sidste uge, og som tilføjede flere anklager mod Bankman-Fried, skitserede anklagere en ordning, hvor Silvergate-konti angiveligt blev brugt af Bankman-Fried og andre til at skjule midler, der faktisk blev brugt til FTX.
Uden at nævne banken, hævder anklagerne, at Bankman-Fried har åbnet konti under navnet North Dimension i et forsøg på at undgå en strengere due diligence fra bankens side. Banken i dokumentet omtales som Bank 1, som i anklageskriftet beskrives som værende baseret i Californien. En november-motion indgivet af FTX Trading i Delaware-konkurssagen afslører to North Dimension-konti hos Silvergate. En person, der er bekendt med sagen, sagde også, at Bank 1 er Silvergate.
Indgivelsen anklager ikke banken for nogen forseelse, og justitsministeriets undersøgelse af Silvergate kan ende uden anklager. Silvergate har tidligere sagt, at det var et offer for FTX og Alameda, og at dets fulde samarbejde ville sætte rekorden i orden.
–Med assistance fra Miles Weiss.
(Opdateringer med aktier, undersøgelse, FTX-sag, begyndende i første afsnit.)
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/crypto-bank-silvergate-plunges-says-222609394.html