Crypto CEX'er er centraliserede børser, mens DEX'er er decentraliserede børser. HEX'er er hybride kryptoudvekslinger af CEX'er og DEX'er. De fungerer som markedspladser for digitale aktiver, men adskiller sig primært i deres styring, hvor DEX'er kontrolleres gennem konsensus mellem brugere, mens CEX'er er afhængige af centraliseret styring. På grund af forskellen i styringsstruktur påvirkes udvekslingernes funktionalitet i høj grad, idet flere andre funktioner mellem de tre udvekslingstyper bliver meget forskellige.
Selvom den første moderne kryptovaluta, Bitcoin, blev lavet til at være et peer-to-peer (P2P) transaktionsaktiv, blev kryptobørser lanceret for at tilbyde flere tjenester knyttet til den og andre mønter. Disse udvekslinger er påkrævet i kryptorummet for at muliggøre den korrekte funktionalitet af udvekslingen af digitale aktiver. De tjener som likviditetskilder og giver brugerne mulighed for at forbinde hinanden på en tillidsfri måde.
I CEX'erne registreres ordrer på ordrebøger, hvor producent- og modtagerordrer matches efter den pris, de er villige til at handle. Omvendt bruger DEX'er likviditetspuljer, hvor enhver kan tilføje eller fjerne likviditet fra understøttede aktiver i et hvilket som helst forhold, men prisen kan variere i henhold til den forudindstillede prisligning.
Disse børser tilbyder forskellige kryptotjenester, som kræver at man undersøger dem for at forstå, hvordan de adskiller sig, og hvilke der er bedre. Nedenfor er mere information om, hvordan CEX'er, HEX'er og DEX'er sammenlignes.
Hvorfor er der behov for kryptoudvekslinger i kryptorummet?
Kryptovalutaudvekslinger sikrer en smidig drift af kryptohandel. De tilbyder også supporttjenester som at uddanne masserne i at bruge kryptoer. Her er nogle roller for udvekslinger i kryptorummet.
- De letter handel med kryptoer mellem enkeltpersoner.
- De tilbyder supporttjenester som kryptouddannelse og teknisk rådgivning.
- De tilbyder andre kryptohandelsmuligheder end P2P-handel. For eksempel tilbyder nogle kryptobørser som Binance og BitMEX kryptoderivater, der er ønskelige til erfarne handlende, der søger at tjene mere.
- De tilbyder sikre og tillidsfri kryptotransaktioner. Lad os sige, at en erhvervsdrivende ønsker at likvidere Bitcoins til en værdi af over $10M, og de kender ikke til en erhvervsdrivende, der ønsker at tage dem til samme pris; en kryptobørs (CEX) kan matche market maker med en taker og gennemføre udvekslingen på en tillidsløs måde. En DEX kunne også lade Market Maker (den erhvervsdrivende, der afgiver en salgsordre) likvidere mønterne gennem sin likviditetspulje.
- De tilbyder ekstra sikkerhed i kryptotransaktioner, og nogle tilbyder endda forsikringstjenester for specifikke handelsmuligheder.
- De tilbyder innovative metoder til at tjene passivt fra kryptobeholdninger. Nogle børser som Binance og Uniswap giver brugerne mulighed for at tjene passivt ved at satse deres kryptobeholdninger eller likviditetsudvinding. Andre giver brugerne mulighed for at tjene på Yield Farming.
Introduktion til CEX'er
En CEX er en kryptobørs, der styres og styres af et centralt organ. De har for det meste en ledelsesstruktur, der ligner virksomheder, hvor almindelige titler som CEO'er, CFO'er, CTO'er og sådan er dominerende. Disse udvekslinger er de mest almindelige i kryptorummet, da de var gentagelsen af udvekslinger, der havde premiere.
Disse udvekslinger adskiller sig afhængigt af deres ledelsesteam, men er ens i nogle aspekter. De fælles egenskaber ved centraliserede kryptoudvekslinger inkluderer:
- Centraliseret magtstruktur
- Færre kryptoaktiver
- Regulativt kompatibel
- AML/KYC-protokoller kompatible
- Det understøtter flere handelsmuligheder
- Har stor likviditet
- Aktivpriserne svarer til markedet
Nogle eksempler på væsentlige CEX'er i kryptorummet inkluderer:
Introduktion til DEX'er
DEX'er er blandt de seneste innovationer inden for kryptoområdet. De kom år efter CEX'er, hvor de tidligste blev lanceret i 2017, mens de fleste blev lanceret i 2020 (DeFi-året). De er hovedsageligt bundet til DeFi, da næsten alle deres tjenester er baseret på at fremme decentralisering i finanssektoren. De er karakteriseret ved decentraliseret styring, hvor vigtige beslutningsprocesser ledes af deres decentraliserede autonome organisationer (DAO'er).
Disse udvekslinger har native tokens, der er deres nytte- og styringstokens. Nogle DEX'er kan dog have forskellig dynamik, hvor styringstokenet ikke er det samme som værktøjstokenet. Deres styring ligner dog, at styringstokenerne bruges i afstemningsprocessen.
Nedenfor er nogle almindelige attributter for krypto-DEX'er
- De har decentraliserede styringsstrukturer, hvor beslutningstagning er baseret på konsensus.
- De understøtter store mængder kryptoer, der er udvalgt af deres brugerbase.
- De er næppe kompatible med lovgivningen, da de kæmper mod centraliserede inspektioner
- De fleste af dem, som Uniswap og PancakeSwap, mangler AML/KYC-detaljer
- De har mange måder at tjene passivt på
- Deres gebyrer er lave, med nogle som 1 tommer, der opkræver nul gebyrer
- Aktivpriser varierer i henhold til de forudindstillede ligninger for likviditetspuljer og den tilgængelige likviditet.
- Aktiver, der opbevares på DEX'er, tilhører brugere, da hver on-chain wallet har unikke og private nøgler.
Nogle af de mest populære krypto-DEX'er inkluderer:
Introduktion til Hybrid Crypto Exchanges (HEX'er)
En krypto-HEX er en kryptobørs, der er en hybrid af en CEX og en DEX. De praktiserer semi-centraliseret styring for at løse de skalerbarhedsproblemer, der udfordrer de fleste krypto-DEX'er. HEX'er er karakteriseret ved mangel på takergebyrer og gasgebyrer.
Denne iteration af kryptoudvekslinger bygger på manglerne ved CEX'er og DEX'er. I DEX'er har brugerne fuld kontrol over deres midler og andre udvekslingsfunktioner. HEX'er forsøger også at inkorporere denne funktion. Et af de primære mål med HEX'er er at løse de høje gebyrer, som nogle DEX'er og de fleste CEX'er har.
Nogle af de mest populære krypto-HEX'er inkluderer
- Qurrex Hybrid Exchange
- Eidoo Hybrid Exhcnage
- Legolas Hybrid udveksling
Hvad er fordelene ved hybridudvekslinger?
- Løser mangler ved både CEX'er og DEX'er
- Bevarer sikkerheden for brugernes privatliv, samtidig med at lovgivningsoverholdelse opretholdes
- Det giver tjenester, der ligner kryptomarkedet, såsom priser på aktiver
- Understøtter decentralisering til et beskedent niveau, ligesom brugere har fuldstændig kontrol over deres midler
- De udfører hurtige og gennemsigtige transaktioner.
Forskellene mellem CEX'er, HEX'er og DEX'er
Nedenfor er nogle væsentlige forskelle mellem CEX'er, HEX'er og DEX'er i kryptorummet.
arkitektur
CEX'er og HEX'er har almindeligvis brugergrænseflader, der er ligetil sammenlignet med DEX'er. På de fleste tidspunkter har DEX'er for mange funktioner, hvilket resulterer i indviklede brugergrænseflader, som kan være svære at navigere for både nye og erfarne brugere.
Governance
Crypto CEX'er er afhængige af centrale organer og enkeltpersoner med høje rangeringer for styring. Disse udvekslinger styres, som disse hovedmagter finder passende. De fokuserer heller ikke meget på brugerne, hvilket fører til hændelser som forbud og forsinkelser af transaktioner. De kan også blokere flere nationer fra at få adgang til deres tjenester, som med Binance.com og de amerikanske/kinesiske markeder.
HEX'er styres delvist som DEX'er og CEX'er. De udviser et vist niveau af decentralisering og centralisering. Disse udvekslinger er forskellige afhængigt af deres lederskab og kan tillade brugere at engagere sig i givne beslutningsprocesser, men ikke andre.
DEX'er har en hedge i denne attribut. De giver brugerne mulighed for at stemme om, hvordan de ønsker, at børsen skal styres. En bruger skal dog være en del af deres DAO'er for at engagere sig i styringsprocesserne. De er bedre end CEX'er og HEX'er, idet ingen kan blokeres fra at bruge dem eller få deres konti forbudt eller suspenderet.
Likviditet
HEX'er og CEX'er er bedre end DEX'er på denne front, da de for det meste har en dybere likviditet. De er derfor ikke udsat for for dyre aktiver og glidninger. Skridninger sker, når et aktiv sælges til en højere pris end anført på grund af mangel på likviditet.
DEX'er mangler likviditet, da de handler med mange aktiver, inklusive de mindst kendte tokens. De forsøger at løse dette problem ved at introducere metoder til at indsamle likviditet som likviditetsminedrift, staking og udbyttelandbrug. Andre bruger DEX-aggregatorer. De er dog stadig langt fra at nå CEX-niveauet, hvad angår likviditet.
Aktivpriser
CEX'er og HEX'er bruger ordrebøger, hvor en producent lister et aktiv til salg til en given pris og får en modtager, der ønsker at købe det til samme pris. Som følge heraf forbliver priserne på aktiver næsten konstante på markedet.
I DEX'er er prisen på aktiver dikteret af den tilgængelige likviditet og den matematiske ligning, der bruges til at beregne, hvordan prisen vil være. Der kan også forekomme glidninger, hvilket resulterer i, at aktiver handles til meget forskellige priser fra markedet.
Understøttede aktiver
CEX'er har mindre lister over understøttede aktiver, da de leder efter de sikreste aktiver. Brugere får ofte ikke alle de aktiver, de ønsker at handle, da de sjældent bliver konsulteret under notering af nye aktiver.
HEX'er kan adskille sig fra CEX'er ved, at de beder deres brugere om at foreslå de aktiver, de ønsker at blive noteret. Men de har også mindre lister end DEX'er, da deres ledere ikke behøver at acceptere alle foreslåede aktiver.
På den anden side har DEX'er fordelen i forhold til både CEX'er og HEX'er, fordi de har lange lister over aktiver. Andre som Uniswap og Pancakeswap giver deres brugere mulighed for at tilføje deres tilpassede aktiver til handel. Brugerne har således ubegrænsede valgmuligheder at handle med.
Tilbudte tjenester og handelsmuligheder
CEX'er og HEX'er har flere handelsmuligheder og bedre tjenester end DEX'er, da de fleste af deres aktiviteter er mikrostyret. Derfor kan brugere få adgang til handelsmuligheder som derivatmarkeder, som ikke er almindelige i de fleste DEX'er. HEX'er og CEX'er tilbyder også bedre kundeservice end DEX'er.
Decentralisering og ejerskab af aktiver
Når det kommer til decentralisering, er DEX'er de bedste. De giver en bruger mulighed for at diktere, hvordan givne platforme styres eller vil blive omformet. De giver også brugere mulighed for at have fuld forældremyndighed over deres aktiver, i modsætning til HEX'er og CEX'er.
HEX'er er også en smule bedre end CEX'er i dette aspekt, selvom de ikke er så gode som DEX'er. De giver deres brugere mulighed for at bidrage til nogle beslutningsprocesser, selvom det ikke er dem alle. De giver også brugere mulighed for at have fuld forældremyndighed over deres aktiver, i modsætning til CEX'er.
CEX'er administreres af organer, der kontrollerer alle primære styringsbehov. De inddrager sjældent deres brugere i beslutningsprocesser, og når de gør det, er det mere en forslagssession. De tilbyder heller ikke private nøgler til de midler, der opbevares i kæden. Teknisk set betyder det, at brugerne ikke har fuldt ejerskab til midler, der holdes på CEX'er, og de kan være låst fra transaktioner, hvilket kan være ret ubelejligt.
Sikkerhed
CEX'er og HEX'er er mere sikre sammenlignet med DEX'er. Disse børser undersøger deres partnere og anvender sikkerhedsforanstaltninger på højt niveau som 2FA-protokoller og låsning af handelskonti efter en adgangskodeændring. De er også de mest målrettede af cyberangribere; skal derfor opretholde stram sikkerhed.
DEX'er er bag CEX'er og HEX'er med hensyn til sikkerhed. De mangler sikkerhedsfunktioner som 2FA-godkendelse og er almindelige fupfælder og kloningsofre. Som et resultat er de mere risikable at bruge end CEX'er. Hvis der sker en betydelig fidus, kan myndighederne heller ikke gribe ind.
Juridisk Compliance
HEX'er og CEX'er er mere regulatoriske kompatible og anvender endda brugen af AML/KYC-protokoller for at undgå at crashe med myndigheder. De sikrer også, at de kun arbejder, hvor regulatorer er fortrolige med dem, ligesom Binance ikke tilbyder tjenester i Kina og USA på grund af regulatoriske problemer.
DEX'er er værre med hensyn til overholdelse af lovgivningen. Selvom det viser, at de holder sig til formålene med kryptoer (afskaffelse af regeringers manipulation af finanser), er flytningen meget risikabel. I tilfælde af svindelfælder og andre svigagtige aktiviteter, der fører til tab,
Hvad er bedre, en CEX, HEX eller en DEX?
CEX'er, HEX'er og DEX'er tilbyder forskellige tjenester, som brugerne har så meget brug for i kryptoområdet og fejler i andre. Det er dog ikke tilfredsstillende at mangle nogle hovedtjenester, som at give brugerne mulighed for at gøre, hvad de ønsker med deres midler. Også sikkerheden ved handler er afgørende for kryptobrugere.
Når funktionaliteten af kryptoudvekslinger overvejes, har DEX'er en fordel i forhold til CEX og HEX'er. Selvom HEX'er er bygget til at løse problemer omkring DEX'er og CEX'er, kommer de stadig til kort, da de, ledet af centraliserede organer, er underlagt ændringer uden samtykke fra deres brugere. HEX'er ligner betroede tredjeparter (TTP), som Satoshi Nakamoto ønskede at udrydde i henhold til hans BTC Whitepaper.
Det er dog bedst at være forsigtig, mens du bruger DEX'er. Nogle er blevet klonet før og bruger de mest populære for at undgå glidninger og forsinkede transaktioner på grund af begrænsede likviditeter. Udforsk også forskellige typer udvekslinger i stedet for én, da de alle har forskellige funktioner, der gør dem egnede til bestemte formål og ikke andre.
Final Word
Krypto-børser fungerer som markedspladser for digitale aktiver. De er blandt de væsentlige søjler i kryptorummet. Uden dem ville det være svært at udføre aktiviteter som at samle likviditet til store transaktioner, hvilket betyder, at kryptobrug ville være mere begrænset.
De giver også brugere mulighed for at tjene passivt på deres kryptobeholdning gennem indsatser, udbytteavl, likviditetsminedrift og lotterier. Disse platforme adskiller sig dog alt efter deres styring. Der er decentraliserede, centraliserede og hybridtyper. De tilbyder alle forskellige tjenester, hvor nogle er unikke for hver type.
Derfor bør krypto-entusiaster undersøge dem. Forskningen bør fokusere på at identificere nøglefunktionerne ved hver type udveksling og den bedste udveksling at bruge. For eksempel, hvis en bruger ønsker at tjene belønninger fra likviditetsudvinding, kan de ikke gå for at søge efter det på Binance; i stedet bør de lede efter DEX'er som Uniswap.
Derudover er det tilrådeligt at investere forsigtigt i kryptorummet, da det er forbundet med risici. For eksempel kan HEX'er ændre deres styringsstile når som helst, CEX'er som MT GOX blev væltet af cyberangreb, og DEX'er som 1inch er blevet klonet. Alle disse hændelser kan forårsage gener. Nogle digitale aktiver er også for spekulative og kan falde i pris, hvilket kan føre til store tab.
Kilde: https://crypto.news/crypto-cexs-vs-hexs-vs-dexs/