Krypto-venlig bank, Silvergate, suspenderer udbytteudbetalinger

Silvergate, en Californien-baseret kryptobank, hvis aktier er noteret på New York Stock Exchange, er suspension udbytteudbetaling for at forblive meget likvid, da det digitale valutamarked forsøger at trække sig ud af likviditetskrisen i 2022.

I en pressemeddelelse den 27. januar sagde Silvergate, en statscharteret bank, der blev børsnoteret i 2019, at den ville suspendere udbytteudbetalingen på sin "5.375 % fastforrentede ikke-kumulative evige foretrukne aktie, serie A" for at bevare kapitalen. 

Fokus på likviditet

Kryptobanken sagde, at dens primære fokus er at opretholde en meget likvid balance med en stærk kapitalposition. Dette vil give det en fordel, da det navigerer i den høje volatilitet i krypto. Flytningen betyder, at kryptobanken vil have mere kapital end kundernes digitale aktiver.

Bankens bestyrelse vil revurdere udbetalingerne af kvartalsvise udbytter afhængigt af markedsforholdene. 

Der var ingen officiel kommentar fra nogen af ​​Silvergates ledere.

Den høje volatilitet i krypto så priserne toppede på omkring $70,000 i november 2021, før de faldt til $15,300 i november 2022.

Tabene skyldtes flere makroøkonomiske faktorer og krypto-relaterede begivenheder. Skiftet i pengepolitikken fik centralbankerne til at hæve renten for at tæmme den løbske inflation. 

Til gengæld medførte denne ændring kapitalstrømmen i den anden retning, væk fra det, som investorer normalt ville betegne som "risikofyldt", herunder krypto og aktier, til sikre havn som obligationer og guld. 

Silvergate tvunget til at tage dristige skridt 

Sammenbruddet af adskillige CeFi-platforme, først 3AC, Voyager og BlockFi, før FTX sagde, at det stoppede tilbagetrækninger og til sidst indgav en ansøgning om kapitel 11-konkursbeskyttelse, brød markederne. I kølvandet kapitulerede kryptoaktiver, hvor Bitcoin sank til laveste niveauer i 2022. 

På et tidspunkt blev FTX vurderet til over 32 milliarder dollars. Det viste sig senere, at Sam Bankman-Fried uretmæssigt tilegnede sig kunders midler gennem børsens relaterede handelsfirma, Alameda Research.

Risikoen for sikkerheden fra investorer væltede over på Silvergate og strakte kryptobanken. Den 17. januar offentliggjorde Silvergate sit regnskab med United States Securities and Exchange Commission (SEC) og sagde, at de havde et tab på 949 millioner dollars i 2022. Dette var en kraftig vending i formuen i betragtning af, at banken havde 75.5 millioner dollars i overskud i 2021. 

I begyndelsen af ​​denne måned hævede Silvergate-kunder næsten 8 milliarder dollars af deres kryptoindskud. Rapporter viser, at omkring 66 % af bankens kunder trak deres mønter frem i årets sidste tre måneder. Efterfølgende blev banken tvunget til at sælge 5.2 milliarder dollar af sine aktiver for at dække omkostningerne og forblive likvid midt i branchens hurtige ændringer.  

Featurebillede fra Canva, diagram fra TradingView