Lukningen af Silicon Valley Bank i sidste uge har udløst en periode med hidtil uset bankuro, sidst set under den globale finanskrise (GFC) i 2008.
Mens 2020 var et mareridtsår for de fleste, var det et boom for teknologisektoren. Folk brugte mere tid på deres telefoner og computere, konferencesoftware kom til sin ret, og nye penge og et ansættelsestog betød, at sektoren var mere levende end næsten nogen anden del af økonomien.
Silicon Valley Bank (SVB), en af de førende banker i teknologisektoren, havde $60 milliarder i kundeindskud i første kvartal af 2020 og $200 milliarder i første kvartal af 2022. De gode tider skulle ikke holde.
Silicon Valley Bank er den største fiasko i en bank siden 2008
Banken investerede dog i statsobligationer og realkreditobligationer, men led store tab, da Federal Reserve hævede renten for at bekæmpe stigende inflation. Silicon Valley Bank solgte aktiver for at minimere tab. Men da det meddelte, at det var nødvendigt at rejse $2.25 milliarder i kapital, trak kunderne $42 milliarder i indskud. Tilsynsmyndigheder lukkede banken den følgende dag. Det er den største konkurs i en amerikansk bank siden GFC i 2008.
Men søndag, den amerikanske regering annoncerede indskydere vil kunne få adgang til deres kontanter fra mandag. Alle indskydere ville være fuldt beskyttet, hvilket mindsker frygten for en bredere krise. Det amerikanske finansministerium, Federal Reserve og Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) har udtalt, at skatteyderne ikke vil bære nogen tab ved flytningen.
I mellemtiden er der afgivet et tilbud på SVB's britiske afdeling, hvor et konsortium af investorer ledet af Bank of London har afgivet et formelt bud til det britiske finansministerium. Den britiske regering har arbejdet på en plan for at støtte britiske teknologivirksomheder, der er ramt af SVB's kollaps.
Mens Silicon Valley Bank ikke var så udsat for krypto som sølvtøj, har det allerede forårsaget brud på tværs af branchen.
USDC depeged efter Silicon Valley Bank Collapse
stablecoin USD Mønter (USDC) faldt til et lavpunkt på $0.879 den CoinMarketCap. Circle, selskabet bag USDC, havde 3.3 milliarder dollars eksponering mod SVB, hvilket skabte bekymring blandt investorer for, at stablecoin muligvis ikke opretholder sin binding til den amerikanske dollar. Selvom de 3.3 milliarder USD kun udgør 40 milliarder USD af de samlede USDC-reserver.
"Silicon Valley Bank ... har lige lidt et klassisk bankløb, ligesom dem, vi så under finanskrisen i 2008," sagde virksomheden i en blogindlæg på lørdag. "$3.3 mia. af USDC's likviditetsreserver forbliver hos SVB. Fra torsdag havde vi påbegyndt overførsler af disse midler til andre bankpartnere. Selvom disse overførsler endnu ikke var afgjort ved lukketid fredag, er vi stadig sikre på FDIC's styring af SVB-situationen og er klar til at modtage disse midler."
Hvorfor påvirker et bankkollaps bindingen af en stablecoin? Dels fordi USDC er fuldt reserveret-støttet. Det betyder, at hver USDC er bakket op af faktiske kontanter og kortfristede amerikanske statsobligationer. Hvis en del af denne reserve forsvinder eller forsvinder – selv midlertidigt – vil markedet miste tilliden. Investorer vil bekymre sig om, hvorvidt stablecoin kan bevare sin værdi.
Og så er der Silvergate, hvis kollaps fandt sted kun få dage før SVB-uroen.
Krypto-venlige banker havde en mareridtsuge
Banken, som havde højprofilerede kunder som Coinbase, Gemini, Paxos og Circle, gav skylden for sammenbruddet af Sam Bankman-Frieds FTX-udvekslingsimperium for dets lidelser. Bankens aktier faldt 20%, efter at justitsministeriet annoncerede en undersøgelse af bankens rolle i sammenbruddet af FTX.
Silvergates sammenbrud har efterladt et hul i den amerikanske kryptovalutaindustri, hvor mange kryptobørser kæmper for at flytte dollars ind på deres handelskonti og forskyde dem ind på deres bankkonti. Virksomheder som Coinbase, Crypto.com og Paxos tog hurtigt afstand fra banken.
Desværre for krypto, vil Silvergates implosion sandsynligvis trække mere granskning fra lovgivere. Der er stigende bekymring for industriens indvirkning på traditionel finansiering.
"Da virkningen af FTX's kollaps fortsætter med at bølge udad, ser vi i dag, hvad der kan ske, når en bank er overafhængig af en risikabel, volatil sektor som kryptovalutaer," sagde Sherrod Brown, en progressiv amerikansk senator og formand for senatets udvalg for bank-, bolig- og byanliggender.
"Jeg har været bekymret for, at når banker involverer sig i krypto, spreder det risiko på tværs af det finansielle system, og det vil være skatteyderne og forbrugerne, der betaler prisen."
Efter Silvergate annoncerede sin frivillige likvidation, henvendte blockchain-virksomheder sig til Signature Bank. En af de sidste banker i USA, der tilbyder finansielle tjenester til den flygtige industri. Men to dage efter, at Silicon Valley Bank kollapsede, tog New York Department of Financial Services besiddelse af Signature Bank, som har indskud på i alt 88.59 milliarder dollars.
Til kryptofirmaer I samarbejde med Signature bringer meddelelsen øjeblikkelig lettelse over, at deres indskud vil blive beskyttet. Men det efterlader det åbne spørgsmål om, hvor de vil finde banktjenester.
Hvad med den bankløse fremtid?
Så hvad med den finansteknologiske utopi, som kryptoen lovede? Hvorfor har sammenbruddet af to banker bragt kryptomarkederne i en ende? Skulle krypto ikke fortrænge det traditionelle finansielle system?
Det var det, eller det gør det stadig. Det hele afhænger af, hvem du spørger. Den grusomme kendsgerning er dog, at krypto stadig eksisterer i et bredere finansielt system, som traditionelle banker er en stor del af. Og selvom dine kryptoprincipper betyder, at du vil undgå at interagere med banker så meget som muligt, vil de mennesker, der investerer i din virksomhed, dem, der handler med dit token, og de andre virksomheder, du arbejder med, have forskellige ideer.
Den "bankløse" fremtid, mange forestillede sig, er næsten gået i opfyldelse i denne uge. Selvom det ikke helt var, som folk havde forestillet sig.
Naturligvis vil traditionel detailbank være et must, indtil du kan betale for flere varer og tjenester i kryptovaluta.
Desværre for kryptomaksimalisterne er banker i traditionel stil de aksler, som det finansielle systems hjul drejer på. Når de går ned, bliver krypto uundgåeligt påvirket.
Således, Defi er simpelthen ikke moden nok til at erstatte banker helt endnu. Det samlede beløb Defi markedsværdien er mindre end 50 milliarder dollars. Hvorimod den traditionelle finansielle industri måles i billioner af dollars. Indtil denne virkelighed ændrer sig, bliver kryptoindustrien nødt til at være opmærksom på vigtigheden af disse finansielle giganter.
Ansvarsfraskrivelse
Alle oplysninger på vores websted offentliggøres i god tro og kun til generelle informationsformål. Enhver handling, som læseren foretager sig på oplysningerne på vores websted, er strengt på deres egen risiko.
Kilde: https://beincrypto.com/silicon-valley-bank-collapse-reminds-crypto-banks-still-important/