Krypto: Binance-FTX-sæbeoperaen fortsætter

FTX'er ser ud til at være en rigtig sæbeopera, og Binance udnytter øjeblikket med markedskaos til at sikre sig flere markedsandele. 

Efter konkurserklæringen, og udtræden af Sam Bankman-Fried (SBF) som administrerende direktør i selskabet begyndte rygterne at svirre om en mulig flyvning til udlandet. 

Den tidligere administrerende direktør forsøgte angiveligt at nå Dubai, dvs. et land, der ikke har aftaler med USA om mulig udlevering. Først var der mistanke om, at han var taget til Argentina, da hans private jet blev rapporteret at være landet i Buenos Aires, men han ville tilsyneladende stadig være på Bahamas. 

I stedet er den tidligere administrerende direktør for Alameda Research, Caroline Ellison, er angiveligt allerede flygtet til Hong Kong, igen med den hensigt at tage tilflugt i Dubai. 

Siden 11. november, dvs. siden konkurserklæringen, SBF havde ikke tweetet, men i aften postede han et nyt kryptisk tweet, hvori han kun siger "1) Hvad 2) H." 

1) Hvad

- SBF (@SBF_FTX) November 14, 2022

Caroline Ellison har derimod ikke tweetet siden 9. november. 

FTX's hovedkvarter på Bahamas

Med hensyn til virksomhedens hovedkvarter i Nassau, Bahamas, blev det opdaget, at det var placeret i en bygning ved One Cable Beach, købt af SBF i slutningen af ​​2021 for 2 millioner dollars. One Cable Beach er et luksuslejlighedskompleks ved stranden.

Men i løbet af dette bjørnemarked i 2022 brugte datterselskabet FTX Property Holdings yderligere 74 millioner dollars på at købe flere ejendomme på Bahamas. Specifikt, 67 millioner dollars blev investeret i ejendomme beliggende i det luksuriøse Albany Bahamas resort i New Providence.

Det var ejendomme købt direkte, hvor selve fællesskabet i koncernens ledelsesteam boede. Nu er FTX Property Holdings naturligvis også under konkurs. 

En sidebemærkning: Nassau er historisk set også kendt, især for at være hjemsted for den såkaldte "piratrepublik", skabt i det tidlige 18. århundrede af nogle berømte caribiske pirater. 

Milliardhullet i FTX's regnskaber

Ledergruppen, der bor i luksus på Bahamas, havde skabt et kæmpe hul i balancen og især i børsens reserver. 

Ifølge Financial Times holdt FTX ca $9 milliarder i indskud fra deres kunder, men havde faktisk kun likvide reserver på 1 mia. De øvrige 8 milliarder var enten ikke likvide og derfor ikke brugbare til eventuelle hævninger, eller de var simpelthen blevet brugt af virksomheden. 

Nogle af de penge var blevet udlånt til AlamedaResearch, som var det selskab i FTX-koncernen, der beskæftigede sig med handel og investeringer. 

Wall Street Journal afslørede, at både Alamedas administrerende direktør og ledende FTX-chefer var fuldt ud klar over, at pengene kom fra kundeindskud. 

Med andre ord tog FTX ikke kun penge fra kundeindskud for at investere dem i højrisikoaktiver, naturligvis uden deres samtykke, men inden for koncernens ledelsesteam var dette almindeligt kendt. 

Så snart Alamedas spekulations- og investeringsaktiviteter begyndte at give tab, fandt FTX sig overtrukket i forhold til at afdække deres kunders indskud, så de ikke længere kunne klare alle udbetalinger. 

FTX's FTT-token: Binance kører for dækning

Sæbeoperaen inkluderer også, hvad der sker med FTX'er FTT token.

Efter taber 93% af dens værdi på kun en uge, og 98% fra højderne, er mistænkelige bevægelser også blevet opdaget. 

Ikke overraskende besluttede Binance at suspendere indbetalinger af disse tokens på ubestemt tid, da mistænkelige on-chain-bevægelser blev opdaget af de samme adresser, som den smarte kontrakt blev registreret med. 

Specifikt ser det ud til, at FTT-tokens smarte kontrakt skabte 192 millioner nye tokens og derefter sendte dem til en nyoprettet tegnebog. Den teoretiske markedsværdi af disse tokens ville være omkring 380 millioner dollars.

Dette initiativ kom nogen tid efter hacket, der tog flere hundrede millioner dollars fra FTX-punge. 

Før oprettelsen af ​​192 millioner nye tokens var det cirkulerende udbud omkring 133 millioner tokens, så med dette initiativ er det mere end fordoblet. 

Det er overraskende, at FTT til dato stadig har en markedsværdi over det laveste nogensinde i september 2019. 

Elon Musk og SBF og Twitter-opkøbet

Det er værd at bemærke, at Elon Musk rapporterede, at SBF havde tilbudt at deltage i købet af Twitter ved at sætte ind et par milliarder dollars. 

Musk sagde dog også, at dette tilbud havde udløst hans "bs-detektor", hvor bs sandsynligvis er en forkortelse for "bu**sh**." 

Tilbage i april så det faktisk ud til, at Musk ville acceptere dette tilbud, men da han gennemførte købet i oktober, var der ingen tegn på SBF eller FTX på hans liste over investorer. 

Det er også værd at tilføje, at SBF er tæt på den amerikanske politiske fraktion af Demokraterne, mens Elon Musk på dette tidspunkt promoverer den republikanske, og i oktober var USA midt i kampagnen for midtvejsvalg. 

Binance "stjæler" markedsandele, FTX er næsten ude

Som om situationen ikke allerede var varm nok, besluttede Binance også at angribe en anden konkurrent. 

selvom FTX affære begyndte takket være nogle nyhedsmediers afsløringer om Alameda Researchs dårlige regnskaber, var det Binancemedstifter og administrerende direktør Changpeng CZ Zhao som lancerede det første økonomiske angreb. Sandelig, han sagde han ønskede at slippe af med alle de FTT-tokens, der stadig var i sin portefølje. 

FTX var en af ​​Binances store konkurrenter globalt, og fra starten virkede dette som et klart angreb for på en eller anden måde at skade en stærk konkurrent. 

Faktisk, ikke overraskende, sagde SBF på et tidspunkt endda helt eksplicit, at CZ havde vundet denne slags kamp. 

På dette tidspunkt ser Binance nu ud til også at være begyndt at vælge en anden konkurrent. 

Selvom det ikke udtrykkeligt nævnes, ser det ud til, at det nye mål er det Crypto.com. 

Det er nok ikke tilfældigt, at Crypto.coms CRO-token i de seneste dage har mistet 46% af sin markedsværdi. 

Det hele starter med CZ's observation om, at den nuværende situation med rimelighed kan drive andre kryptovirksomheder ud af drift. 

Faktisk er nogle virksomheder allerede kendt for at have haft midler på indskud hos FTX og har nu reelt mistet dem. For eksempel, BlockFi skulle suspendere hævninger netop på grund af sådanne mangler. 

Angrebet på Crypto.com følger imidlertid affæren med massive bevægelser af tokens mellem børsens tegnebøger for at gøre dens reserver offentlige og verificerbare. 

Binance laver faktisk også noget lignende, men CZ brugte anledningen til disse Crypto.com-bevægelser til at argumentere for, at hvis en børs skal flytte store mængder kryptovaluta før eller efter offentliggørelse af sin tegnebogsadresse, er det et klart tegn på problemer. 

Faktisk ser Binance ikke ud til at have behøvet at foretage store bevægelser i kæden for at bevise sine reserver, men blot afslørede offentlige adresser. Crypto.com, på den anden side, var nødt til at flytte nogle midler sandsynligvis for at koncentrere dem, før de frigav adresserne, og CZ benyttede lejligheden til at angribe det. 

Det er dog værd at tilføje, at der til dato ikke er rapporter om nogen driftsproblemer på Crypto.com, udover en lille opbremsning i tilbagetrækninger sandsynligvis på grund af den enorme efterspørgsel.