CryptoQuants 5 indikatorer tyder på et nært forestående crypto bull run – rapport – Cryptopolitan

Krypto-markedsværdien handler lidt tilbage for $1 billioner, der markerer et pludseligt løb af krypto-tyren fra de laveste niveauer i december. CryptoQuant er en on-chain dataaggregator, der giver værdifuld indsigt til investorer og virksomheder.

Virksomheden har sin hovedstad i Seoul, Sydkorea, og dens administrerende direktør, Ki Yong Ju, grundlagde det i 2018. Platformen sænker hurdlen for datadrevet investering ved at levere on-chain data, diagram- og prisindikatorer, børsstrømme og andre relaterede statistikker.

Sidste uge Bitcoin steg 22% fra $17,000 til $21,000, det højeste siden oktober 2022. Løbet pressede sin værdi over Facebook og MasterCard. Ethereum nåede at ramme $16,000.

På kort sigt kan markedet dog korrigere et øjeblik efter den kraftige kursstigning i sidste uge.

Her er CryptoQuants 5 målinger, der tyder på et tidligt tyreløb:

Bitcoin flow på tværs af børser

On-chain statistik indikerer en voksende udstrømning af bitcoin fra Coinbase til derivatbørser. Den opadgående bevægelse antyder en 'risiko fra' til en 'risiko på' skift af investorer.

Derivater er en højrisikoform for investering, da de bruger gearing til at multiplicere afkastet. 

Derivatbørser giver løftestangsmuligheder. Tidligere tendenser, som dem, der er markeret i en 'grøn' cirkel, har indikeret markedsbunde. I sidste tilfælde steg Bitcoin fra $4,000-mærket til $50,000-toppen i 2021.

MRVR-forhold

MRVR-forholdet kontrollerer, om en bestemt mønt er billig (undervurderet) eller dyr (overvurderet). Når forholdet er i den røde region, altså over 3.7, anses det for dyrt, og når det er i det grønne område, dvs. under 1, anses det for at være billigt.

Analytikere udleder MRVR ved at dividere en mønts markedsværdi (markedspris) med dens faktiske markedsværdi.

Bitcoin MRVR-forholdet er på 1.07, lige over den billige region. Det samme tilfælde er tæt på markedsværdien af ​​Bitcoin (orange linje), hvilket signalerer et forestående tyreløb. 

Netto urealiseret overskud/tab (NUPL)

Netto urealiseret overskud/tab (NUPL) er den gennemsnitlige overskudsgrad for alle deltagere, der har en bestemt mønt. I lighed med MRVR angiver det, om mønten er billig (undervurderet) eller dyr (overvurderet).

Ifølge CryptoQuant, tidligere dataanalyse, antydede 70% fortjenstmargener (0.7) markedstoppe, mens niveauer -40% fortjenstmargen (-0.4) foreslog markedsbunden.

Bitcoin NUPL-forholdet er tæt på den orange linje (365 dages glidende gennemsnit), hvilket betyder begyndelsen på en optrend.

Puell Flere 

Puell Multiple er et forhold mellem en mønts daglige udstedelse i USD og det 365-dages glidende gennemsnit. Udover at bestemme møntens prissætning, indikerer det også minearbejderens rentabilitet og indkomststress.

Forholdet indikerer, at mønten er dyr (overvurderet), når den er i det røde område, dvs. over 4, og billig (undervurderet), når den er i det grønne område, dvs. under 0.5.

Bitcoin Puell-mulleren er lige over det grønne område i diagrammet og har også krydset over det 365-dages glidende gennemsnit, hvilket tyder på, at det er i en bullish trend. Sidste gang bitcoin foretog et lignende skridt var i november 2020.

CryptoQuant PnL-indeks

CryptoQuant PnL-indekset kombinerer NUPL, MVRV og LTH/STH SOPR til en enkelt indikator.

Når møntens Pnl-indeks (mørk lilla linje) krydser over det 365-dages glidende gennemsnit (lys lilla linje), anser analytikere det for bullish, hvilket udløser et købssignal. Analytikere anser det for bearish, når det bryder under det glidende gennemsnit, hvilket udløser et salgssignal. Et PnL-indeks over 1, dvs. i det røde område, tyder på, at mønthandlerne har overvurderet den, mens når den er under -1.38, dvs. i det grønne område, indikerer det, at mønten er undervurderet.

Bitcoin PnL-indekset er tæt på at udløse et købssignal, hvilket sker, når det krydser over det 365-dages glidende gennemsnit, dvs. når den mørkelilla linje bryder over den lyse lilla linje.