DAO'er, DEX'er og hvaler? Hvordan Web3-organisationer blev de nye kryptodyr

Web3 har bragt meget af begejstring i branchenSom dokumenteret med den næsten 50 milliarder dollars markedsværdi, er Web3-tokens vokset i de seneste år. Web3s etos er et af dets mest attraktive træk. Det er et økosystem fri for barrierer eller mellemled, der byder alle velkommen fra hvor som helst og åbent når som helst. 

Der er dog ét massivt problem: Der er ingen infrastruktur inden for decentraliseret finans (DeFi) robust nok til at udføre disse store ordrer på en helt decentral måde, da brugen af ​​centraliserede udvekslinger er i modstrid med den decentraliserede karakter af den decentraliserede autonome organisation, eller DAO. Lad os udpakke forholdet mellem DAO'er og decentraliserede udvekslinger (DEX'er), og hvordan en specialiseret DEX kan gavne DAO'er nu og i fremtiden.

Til gavn for poden

Mens løftet om Web3 har tiltrukket handlende på alle indkomstniveauer til rummet, udviklede store handlende eller hvaler sig til en af ​​de mest indflydelsesrige typer kryptohandlere.

Traditionelt falder hvaler i en af ​​to kategorier: store individuelle handlende eller enheder. For nylig er DAO'er dukket op som en ny form for hvalhandler. Disse organisationer fungerer fuldstændig demokratisk og har udført store ordrehandler for at generere former for passiv indkomst til DAO-medlemmer.

Men der er et stort problem: Der er ingen infrastruktur inden for DeFi, der er robust nok til at udføre disse store ordrer på en fuldstændig decentral måde. Selvfølgelig kan de bruge centraliserede udvekslinger og betale ublu gebyrer, men brugen af ​​sådanne centraliserede platforme er i modstrid med DAO's decentraliserede karakter.

DAO'er har brug for specialbyggede decentraliserede børser, der kan udføre store ordrehandler på en sikker, omkostningseffektiv og decentraliseret måde. Lad os udpakke forholdet mellem DAO'er og DEX'er, og hvordan en specialiseret DEX kan gavne DAO'er nu og i fremtiden.

Relateret: Hvordan gør du DAO? Kan DAO'er skalere og andre brændende spørgsmål

Den skiftende DAO

Den decentraliserede autonome organisation er ikke længere kun et teoretisk koncept - det er ved at blive almindeligt. Og som med alt andet i blockchain-området, udvikler de sig. DAO'er og deres use cases har fortsatte med at nå nye iterationer siden deres begyndelse. Den første DAO, der til forveksling hed DAO, kom frem i april 2016 som en crowdfunding-kampagne og blev en af ​​de største i historien, hæve mere end $150 millioner af ether (ETH).

Siden da har organisationerne udviklet sig på alle områder, fra medlemskrav og ledelsesstrukturer til måden, de skaber værdi for deres medlemmer. Mens tidlige DAO'er var simple crowdfunding-kilder, har nogle siden lanceret nonfungible token-projekter (NFT) eller gjort store indtog i mainstream, som at forsøge at købe den første udgave af grundloven or sportshold, der bruger NFT'er på forskellige måder. Andre har påtaget sig en mere traditionel forretningsmodel, der tilbyder indtægtsandele til medlemmer i bytte for DAO-tokens.

I stigende grad er hvalhandel en af ​​de mindre kendte måder, DAO'er opererer på. Disse hvaler er defineret som store handlende, der kan flytte markedet med en enkelt handel. De er ofte organisationer eller fonde, der besidder store mængder krypto, hvilket gør dem ekstremt indflydelsesrige i rummet. Og som vi har set med traditionelle hvaler, handler de ofte med andre store handlende eller modparter for at generere indkomst.

DEX'er kan være afgørende for at levere den infrastruktur, der er nødvendig for, at DAO'er kan blomstre blandt deres nyerhvervede trafik- og aktivstrømme. Aktiver skal opbevares sikkert og ude af centraliserede enheder, og kun DEX'er kan levere forbindelsen.

Da DAO'er fortsætter med at dukke op for den nye type hvalhandler, vil de afhænge af DEX'er, der kan lette store ordrer på en sikker og omkostningseffektiv måde. Mens de fleste DeFi-handlere med store ordrer indvilliger i negative faktorer som permanente tab og ublu gebyrer, vil DAO'er og deres hvalhandelsmodparter i høj grad drage fordel af specialbyggede DEX'er, der implementerer værktøjer som tidsvægtet gennemsnitspris (TWAP) til at udføre store ordrer med nul prispåvirkning - fuldt ud i kæden.

DAO'er, der opererer som hvalhandlere, kan i væsentlig grad påvirke DeFi fremover. Uden en DEX til at imødekomme deres behov, vil DAO'er muligvis aldrig fuldt ud realisere deres potentiale og fortsætte med at lide under de nuværende DeFi-begrænsninger, der plager alle hvalhandlere.

Forsigtig: Hvaler er mere almindelige, end de ser ud til

Hvaler er blevet en klasse af handlende, der kan omfatte enkeltpersoner, organisationer eller endda DAO'er. Faktisk er DAO'er hurtigt blevet store spillere i hvalhandelsspillet. Det er nu klart, at hvalerne har udviklet sig fra enlige ulvehandlere til enorme flok af industriforandring.

Hvorfor er DAO'er så gode til hvalhandel? For det første er de meget missionsdrevne. I modsætning til traditionelle handlende motiveret af at skabe en hurtig fortjeneste, er DAO'er drevet af deres organisatoriske mål. Dette giver dem et langsigtet perspektiv og gør dem mere villige til at påtage sig risikable handler, der kan vise sig at være meget rentable.

Desuden er DAO'er ofte bedre finansieret end individuelle handlende. De kan samle ressourcer og bruge dem til at købe store mængder tokens, når de mener, at prisen er lav. Dette giver dem mulighed for at opnå betydelige overskud, når prisen til sidst stiger.

DAO'er er også generelt mere gennemsigtige end traditionelle erhvervsdrivende organisationer. De offentliggør ofte deres handelsstrategier og resultater åbent, opbygger tillid blandt deres medlemmer og giver andre mulighed for at lære af deres succeser og fiaskoer.

Alle disse faktorer har gjort DAO'er ekstremt succesfulde i hvalhandel - dette er kun begyndelsen for hval-DAO'er Spørgsmålet er: Hvordan vil de gøre det? Løsningen er enkel: en decentral udveksling bygget specifikt til DAO'er til at udføre deres store handler på en sikker, omkostningseffektiv og decentraliseret måde.

Relaterede: Hvad er rollen for en decentraliseret selvstændig organisation i Web3?

Hvalsafari

Efterhånden som kryptohandel bliver mainstream, bliver flere og flere detailinvestorer involveret i rummet, og hvaler, der går fra traditionelle handlende til DAO'er, vil blive uundgåelige. I stedet for at stå over for store handlende på egen hånd, henvender de sig til DAO'er for at handle på deres vegne gennem regeringsafstemninger. Denne migration er dog ikke uden udfordringer, da den nuværende infrastruktur ikke er befordrende for DAO'er. For at DAO'er kan blomstre, skal DeFi-platforme begynde at imødekomme deres unikke behov.

DAO'er tilbyder en række fordele for investorer, såsom detailkryptohandlere, der har en iboende uforenelighed med traditionelle centraliserede finansielle systemer. Denne mistillid forstærkes kun, når man har at gøre med store institutioner. DAO'er udjævner vilkårene ved at samle store institutionelle fordele uden det centraliserede aspekt ved at samle medlemmernes ressourcer og komme sammen som et fællesskab.

Den største udfordring, DAO'er står over for lige nu, er manglen på infrastruktur til at understøtte deres vækst. Det mest iøjnefaldende eksempel på dette er det faktum, at ConstitutionDAO skal overføre alle pengene til en persons bankkonto for at foretage betalingen til Sotheby's.

Sådanne begrænsninger gør det vanskeligt for DAO'er at skalere, og platforme skal udvikles for at imødekomme de voksende behov i DeFi-rummet og DAO-infrastrukturen. Der er en glimtende chance for, at når DAO'er finder deres niche, vil de blive en stor aktør i Web3-verdenen. Dette vil igen hjælpe med at bringe mere likviditet og kapital ind i rummet. Lad os begynde denne store migrering til Web3.

Denne artikel indeholder ikke investeringsrådgivning eller anbefalinger. Enhver investerings- og handelsbevægelse indebærer risiko, og læsere bør foretage deres egen forskning, når de træffer en beslutning.

De synspunkter, tanker og meninger, der er udtrykt her, er forfatterens alene og afspejler ikke nødvendigvis Cointelegraphs synspunkter og meninger.