kollaps af kryptovalutabørsen FTX sendte krusninger gennem handelsmarkederne. Og mere. Det er en historie, der involverer politikere, berømtheder og ganske muligt, geopolitiske intriger.
"FTX lukkede sine aktiviteter, efter det blev afsløret, at virksomheden var involveret i svigagtige aktiviteter," siger Aviad Faruz, administrerende direktør for FARUZO i New York City. "Dette forårsagede panik blandt investorer og førte til et kraftigt fald i prisen på kryptovalutaer."
Dette problem handlede kun om en udveksling og ikke direkte kryptovalutaer. Logistikken i cryptocurrency-infrastrukturen får imidlertid FTX-debaclet til at ekko i hele branchen.
"Selvom der er meget, der skal forstås, er det ret klart, at driften hos FTX Group ikke var bæredygtig og havde kritiske mangler," siger Chris Kline, CRO
Selvom teknologien måske er mere sofistikeret, var det faktiske resultat et old-school-kollaps, der kan lyde bekendt for andre mislykkede investeringer.
"FTX erklærede sig konkurs på grund af blandede klientmidler, og finansierede i det væsentlige sit søsterselskab Alameda Research med FTX-kundeindskud," siger Don Cody, CEO for Global Macro Asset Management i Las Vegas. "FTX brugte kundeindskud til at oprette en token FTT, som derefter blev brugt som sikkerhed. Da Coindesk rapporterede, at en stor del af Alamedas balance var FTT'er, likviderede Binance, et fremtrædende kryptohandelsfirma, sin FTT-allokering, hvilket resulterede i et "løb på banken." Siden da er alle FTX-aktiver blevet frosset af SEC. Bekymringen for resten af markederne er, at dette kunne være endnu et Lehman Brothers, eller som Larry Summers (tidligere amerikansk finansminister) beskrev det, et 'Enron-øjeblik'."
Grunden til, at FTX-situationen forstyrrer kryptomarkederne, er, at det ikke er et isoleret tilfælde.
"FTX Internationals sammenbrud er den seneste i en strøm af dårlige nyhedshistorier for kryptoverdenen," siger Holly Verdeyen, en Partner og Defined Contribution Leader hos Mercer i Chicago. "Hver hændelse for sig (3AC, Celsius
Men på trods af alle disse negative nyheder, investorentusiasme, især blandt yngre investorer, synes ikke at være forsvundet. Store udbydere af pensionsordninger, som Fidelity, er begyndt tilbyder cryptocurrency-investeringer til 401(k)-planer. Tilbyder FTX deltagere en advarsel om disse planer?
"Jeg vil råde enhver investor til at holde på deres penge, indtil situationen falder til ro," siger Rhett Stubbendeck, administrerende direktør for LeverageRx, Inc. i Omaha. "Det er vigtigt, at investorer forstår, at deres foretrukne børser kan være i problemer og i sidste ende kan føre til, at de lider tab. Det er også vigtigt at holde godt øje med valutapriserne og følge graferne.”
Nogle finansielle fagfolk er ikke bange for at være sløve.
"Hold dig væk," siger John M. Nowicki, præsident for LCM Capital Management i Chicago. "Dine pensionsmidler skal forvaltes i stabile, diversificerede realinvesteringer. Mine 35 års erfaring har lært mig aldrig at være involveret i noget, der er ureguleret, som ikke har nogen adgangsbarriere, og mine 20-noget-årige børn synes, det er fedt, og det faktum, at jeg ikke ved, hvad jeg er. taler om."
Det amerikanske arbejdsministerium udsendte den 10. marts 2022 denne advarsel vedrørende kryptovalutaer: "[P]lan-fortroende, der er ansvarlige for at føre tilsyn med sådanne investeringsmuligheder eller tillade sådanne investeringer gennem mæglervinduer, bør forvente at blive spurgt om, hvordan de kan tilpasse deres handlinger til deres pligter til forsigtighed og loyalitet i lyset af de beskrevne risici."
Denne advarsel gælder primært plansponsorer, men plandeltagere søger ofte at træffe deres egne beslutninger.
"For den gennemsnitlige pensionsopsparer, især dem i halvtreds-plus-gruppen, vil jeg foreslå at følge Department of Labors råd - hvilket betyder ingen eksponering," siger Cody. "For yngre investorer anbefaler jeg typisk ikke mere end 10% af aktiverne i alternative investeringer og inden for denne allokering ikke mere end 20% i et alternativ - med andre ord maksimalt 2% i kryptovalutaer. Ud over volatilitet og mangel på gennemsigtighed af information på mange børser og platforme er der et problem med portabilitet. Med nogle få undtagelser holdes kryptovalutaer ikke som traditionelle planaktiver i de fleste trust- eller depotkonti, så du er muligvis ikke i stand til at overføre aktiverne, hvis du beslutter dig for at flytte din IRA eller rulle over din 401(k).
Tiltrækningen ved kryptovalutaer kan forblænde dig. Markedsføringen af disse instrumenter er bestemt designet til at gøre netop det. Selv uden FTX's fald indeholder disse mystiske aktiver risici både kendte og ukendte. Hvis du er interesseret i at investere i dem, er det bedst, at du holder øjnene vidt åbne.
"Når det kommer til kryptoinvestering, vil jeg råde den typiske pensionsopsparer til at fortsætte med forsigtighed," siger Oberon Copeland, ejer og administrerende direktør for Very Informed i Sandy, Utah. “Selvom der helt sikkert er nogle potentielle fordele ved at investere i kryptovalutaer, er der også nogle risici at overveje. For det første kan værdien af kryptovalutaer være meget volatil, hvilket betyder, at investorer potentielt kan miste en masse penge på kort tid. Derudover betyder manglen på regulering på kryptovalutamarkedet, at investorer kan blive udsat for svindel eller anden uetisk praksis. Som et resultat mener jeg, at pensionsopsparere kun bør investere i kryptovalutaer, hvis de er villige og i stand til at tabe hele deres investering."
Pludselig og ekstremt tab repræsenterer en risiko, du måske allerede er bekendt med. Men der findes andre former for risiko, og det er her, FTX-børshistorien rammer hjem. I modsætning til andre former for investeringer er kryptovalutaer typisk bundet til en enkelt børs på et niveau, der ligner en, der låser din telefon på en måde, der forhindrer andre i at bruge den.
"Glem ikke, hvor du har lagt nøglerne til dine mønter," siger Paul Tyler, Chief Marketing Officer hos Nassau Financial Group i Hartford. "Virkelig! En af mine bekendte har lagt betydelige pensionsaktiver i Bitcoin i løbet af de sidste fem år. Desværre døde han, og familien ved ikke, hvor pengepungen er. Nogle af disse valutaer vil helt sikkert genvinde værdi og vise sig at være værdifulde aktiver. Vi ved bare ikke hvilke. Sørg for, at du ikke smider din lottokupon væk lige foreløbig.”
Vidtåbne øjne. Nøglen er let synlig.
Kilde: https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2022/11/18/does-the-ftx-bankruptcy-change-crypto-calculus-in-your-retirement-account/