Hvordan en langsigtet tankegang giver dig en kryptokant

Af Josh Arnold for Sure Dividend

Investorer, der ønsker at sammensætte deres formue, er generelt blevet henvist til at bruge blue-chip aktier og bånd til at nå dette mål. I flere hundrede år var aktier og gældsinstrumenter de eneste finansielle instrumenter, man kunne erhverve sig og ret nemt handle. Selvfølgelig er der i dag tusindvis af aktier og tusindvis af gældsinstrumenter at vælge imellem, og adgangen for investorer er bedre, end den nogensinde har været.

I et interessant twist for dem, der ønsker at investere deres kapital, dukkede en helt ny aktivklasse op for flere år siden og er blevet meget populær: kryptovalutaer. Disse er "mønter", der handler på børser, svarende til aktier, men der er ingen underliggende forretning, der støtter dem. På denne måde ligner de fiat-valutaer som den amerikanske dollar eller det britiske pund. Men meget af pointen med de større mønter er at være anti-fiat-valget i valuta. Det vil sige, at de bruger offentligt tilgængelige blockchains til at registrere transaktioner, som ikke er underlagt regulering i langt de fleste tilfælde.

Kryptovalutaer er blevet en meget populær aktivklasse, dels af den grund, men også fordi historier om kryptomillionærer (og endda milliardærer) dukker op fra tid til anden. Langsigtede indehavere af Bitcoin, den største kryptovaluta efter markedsværdi, har sandsynligvis gjort det ekstremt godt, selvom mønten er mere end 50 % lavere end dens rekordhøje. Mens kryptovalutaer har et ry for at være attraktive for "get rick quick"-mængden, mener vi, at langsigtede indehavere af visse mønter kunne anvende aktieinvesteringslektioner til kryptovalutaens verden, nu hvor aktivklassen er i færd med at modnes.

Sagen for langsigtet kryptoinvestering

Målet for enhver investor er at skabe yderligere velstand ud over den investerede kapital. Det er alle enige om, men de metoder, der bruges til at nå dette mål, varierer meget på tværs af investorernes spektrum.

Vi tror ikke på, at der er en vej til hurtigt at blive rig. I stedet fokuserer vi på at købe aktiver af høj kvalitet, der fordeler kontanter over tid, hvilket vi mener er den bedste måde at sammensætte formue over tid. At forsøge at blive rig hurtigt betyder, at der skal tages overdreven risiko, og det betyder per definition, at investoren statistisk sandsynligt vil se dårlige afkast.

Dette er en gennemprøvet metode til at investere i aktier, men i kryptoverdenen mener vi, at den gælder alligevel. Kryptoer betaler ikke udbytte, som nogle aktier gør, men i betragtning af den ekstremt volatile kurshandling, som mange af dem udviser, kan investorer godt vente på et stort rally for at se deres rigdom akkumulere. Med andre ord øges chancerne for succes meget, hvis man har en længere horisont. Dette princip er sandt ved investering i aktier, som det er ved investering i kryptoer.

Seth Klarman, som er en selvlavet milliardær og hedgefondsforvalter, sagde, at "den største fordel, en investor kan have, er en langsigtet orientering." I det citat udtaler Klarman dybest set, at der ikke er nogen bliv-rig-hurtig-ordning; det er metodisk sammensætning af rigdom gennem forsigtig kapitalallokering, der vinder i sidste ende. Vi tror helhjertet på dette princip i udbytteinvestering, og vi tror på, at det også kan gælde for kryptovalutaernes verden.

At investere i aktier på lang sigt kræver tålmodighed, og investering i kryptovaluta på lang sigt kræver endnu mere tålmodighed. Årsagen er, at besværgelser af volatilitet, som generelt betyder store træk, er svære at håndtere følelsesmæssigt. Det er aldrig let at se store bidder af ens porteføljes værdi erodere, og med kryptovalutaer er udtrækningerne hyppigere, og de har en tendens til at være ret store i omfang.

Der er dog en vis effektivitet ved at klare disse storme. Warren Buffet sagde engang, at investorer kun skulle købe en aktie, de ville være trygge ved at holde i 10 år, som om aktiemarkedet helt lukkede ned. Køb med andre ord noget, du ikke har interesse i at sælge i meget lang tid. Det kræver, at investoren er meget selektiv og kun vælger den bedste af de bedste investeringsmuligheder.

I kryptoverdenen har de fleste mønter ikke eksisteret i nærheden af ​​10 år, men det har Bitcoin. I de seneste ni år er det samlede afkast til en person, der købte i slutningen af ​​2013, for eksempel over 15,000 %. Det er også efter, at mønten har mistet mere end halvdelen af ​​sin værdi siden toppen i 2021. Så selvom der har været - og sandsynligvis vil fortsætte med at være - meget volatilitet, har det været enormt vellykket at holde Bitcoin på lang sigt.

Langsigtet investering har en anden fordel med kryptoer, idet mange kryptoer kun er tilgængelige på særlige børser, der opkræver høje gebyrer for transaktioner. Konstant handel ind og ud kan være ret dyrt af den grund, men køb og beholdning ville undgå den potentielle faldgrube og holde flere penge i lommen på investoren. Derudover skal der kun betales skat af overskud, når investeringen sælges, så hvis man besidder kryptoer i lang tid, kan der akkumuleres formue uden konstante skattenedsættelser.

Endelig kan det at holde krypto på lang sigt frigøre investoren til at fokusere på andre ting i deres liv i stedet for at stresse over prisen på den ene eller anden mønt i dag, i morgen, næste uge osv. Den iboende volatilitet i især kryptovalutaer giver lån sig til en langsigtet tankegang, og investoren bruger den fritid, de har, på andet end at se en handelsskærm.

Afsluttende tanker

Mens investering i kryptovaluta og investering i udbytteaktier er ret forskellige, kan vi anvende nogle af de samme principper på begge. Vi foretrækker udbytteaktier med en lang historie med at hæve deres udbytte, og som vi tror stadig vil være her om mange år og gøre det samme. Selvom kryptomønter ikke giver udbytte, kan vi ved at finde de bedste anvende dette princip og vælge de højeste kvalitet mønter, der har udholdenhed.

Kryptovalutaer har ry for at være en bliv-rig-hurtig-ordning, men efterhånden som aktivklassen er modnet, er det blevet klart, at den er kommet for at blive. Det betyder, at vi kan anvende traditionelle investeringsprincipper på, hvad der stadig er en meget ny aktivklasse til langsigtet formuesammensætning.

Ansvarsfraskrivelse: Denne artikel gives kun til informationsformål. Det tilbydes eller er ikke beregnet til at blive brugt som juridisk, skat, investering, finansiel eller anden rådgivning.