Mens krypto nogle gange er blevet set som en frafalden bevægelse, har den nylige tilstrømning af institutionelle investeringer vendt bordet med det synspunkt.
I kryptoens vilde verden skabes formuer fra den ene dag til den anden, memes er millioner værd, og Elon Musks tweets kan skabe eller ødelægge din portefølje.
Men midt i alt dette kaos skiller to ting sig ud: den hæsblæsende forandringstempo og den voksende indflydelse fra institutionelle investorer.
Nu er Wall Street-dragter gnider skuldre med kryptocowboys, og spillet har ændret sig for altid. Men hvad betyder det for de skrappede startups, der hjalp med at opbygge kryptoverdenen?
Spænd op, mens vi dykker dybt ned i en verden af institutionelle kryptoinvesteringer. Fra hedgefonde til milliardærer, vi vil se, hvem der driver showet: detailinvestorer, venturekapitalister eller institutionelle giganter.
Vi vil også undersøge, hvordan institutionel adoption ændrer privatliv, sikkerhed og decentraliseret styring, og hvordan stigningen i web3 protokoller ryster centraliserede platforme. Lad os finde ud af det.
Fremkomsten af institutionelle investorer i kryptorum
Lad os først definere, hvad vi mener med institutionelle investorer. Institutionelle investorer, også kendt som "hvaler" i kryptoverdenen, er enheder som hedgefonde, pensionsfonde og banker med enorme lommer af kontanter til at investere.
Du undrer dig måske over, hvorfor alle disse smarte institutioner hopper ind i kryptospillet. Nå, det handler om bling.
Institutioner er altid på udkig efter muligheder for at tjene en pæn krone. Og med de sindssyge volatilitet på kryptomarkedet skal der laves nogle seriøse penge. Det er som en uendelig rutsjebanetur – men i stedet for at blive syg, bliver du rig.
Men lad os ikke glemme elefanten i rummet – sikkerhed.
Krypto kan være digitalt, men det betyder ikke, at det ikke er værdifuldt. Institutioner skal vide, at deres investeringer er sikre og sunde. Og med udviklingen af frihedsberøvelsesløsninger, kan de være rolige ved at vide, at deres penge ikke går nogen vegne.
Plus, med flere og flere lande og regulatorer giver grønt lys til digitale aktiver, føler institutioner sig mere sikre på at dykke ind. De ønsker ikke at gå glip af handlingen og potentielle afkast, og hvem kan bebrejde dem?
Efterhånden som flere og flere investorer hober sig ind på kryptomarkedet, har institutioner ikke råd til at sidde på sidelinjen. De vil også have et stykke af kagen, og de vil sikre, at de får det, før det hele er væk.
I sidste ende er stigningen i institutionelle kryptoinvesteringer et bevis på pengenes magt. Så længe der er penge at tjene, vil institutionerne finde en måde at komme ind på.
Skiftende dynamik på markedet
Med deres dybe lommer og enorme ressourcer kan institutioner forårsage nogle store ændringer i markedsdynamikken. Her er en oversigt over, hvordan institutionelle investeringer påvirker kryptomarkedet, og hvilke ændringer vi har set som en konsekvens:
hurtige fakta
- Gråskala Investeringer så sine aktiver under forvaltning (AUM) skyrocket fra omkring $2 milliarder til over $43 milliarder i december 2021, takket være deres kryptovaluta-investeringsfonde.
- BlackRock, der forvaltede 8.6 billioner dollars i aktiver, samarbejdede med Coinbase i august 2022, hvilket giver kunderne på BlackRocks Aladdin investeringsstyringsplatform mulighed for at handle digitale aktiver, begyndende med bitcoin.
- På trods af markedsuroligheder afslørede en undersøgelse fra Institutional Investor Custom Research Lab fra november 2022, at 58 % af investorer med nuværende ejerandele i digitale aktiver planlagde at øge deres beholdning i løbet af de næste tre år.
- I 2022 viste Fidelitys undersøgelse af over 1,000 institutionelle investorer, at 51 % havde et positivt syn på digitale aktiver sammenlignet med 45 % i 2021.
Ændring af dynamik
Øget likviditet
Institutionelle investorer kan tilføje en masse likviditet til markedet med deres dybe lommer og sofistikerede handelsstrategier. Det betyder, at flere penge flyder rundt, hvilket kan hjælpe med at reducere transaktionsomkostningerne og gøre det nemmere for alle at købe og sælge aktiver.
Som følge heraf kan flere investorer købe og sælge digitale aktiver med større lethed og effektivitet, hvilket fører til forbedret prisopdagelse.
Reduceret volatilitet
Når vi taler om priser, har institutionelle investeringer også påvirket volatiliteten markant. I modsætning til hvad folk tror, har institutionelle investeringer bidraget til et fald i prisudsving.
Faktisk har ovenstående diagram vist, at bitcoins volatilitet har været støt faldende siden 2018, og tilstrømningen af institutionelle investorer er en nøglefaktor i denne tendens.
Det betyder, at digitale aktiver bliver mere stabile, pålidelige og forudsigelige – egenskaber, der gør dem mere attraktive for almindelige investorer.
Forøgelse af markedsværdi
Store penge betyder stor vækst på kryptomarkedet! Fra 2018 til november 2021 var det institutionelle investeringer, der skubbede BTC og ETH til deres rekordhøje højder. Ingen hemmelighed der, men bestemt en trend at se!
Mainstream vedtagelse
Med støtte fra institutionelle investorer bliver digitale aktiver mere udbredt accepteret og anerkendt som legitime investeringsinstrumenter.
Dette fremgår af det stigende antal børsnoterede virksomheder, der tilføjer kryptovalutaer til deres balancer.
Alene i 2022 tilføjede flere hundrede store virksomheder bitcoin til deres statskasser, herunder store navne som Tesla, Mikrostrategi, Square, og nu endda lande som El Salvador.
Indflydelse af forskellige spillere i kryptorummet
Lad os se nærmere på, hvordan forskellige spillere påvirker kryptoverdenen.
Detailinvestorer
For det første har vi detailinvestorer. Det er de almindelige mennesker som dig og mig, der deltager i kryptoaktionen. De har måske ikke det samme niveau af ekspertise eller ressourcer, men de kompenserer for det i et stort antal.
Detailinvestorer bringer likviditet til markedet, som at hælde benzin på et bål – det kan enten brænde ud af kontrol eller skabe en smuk flamme. Juryen er stadig ude om, hvilken det bliver.
Venturekapitalister
Dernæst har vi venturekapitalister. Det er de store hunde i investeringsverdenen, der leder efter den næste store ting og hælder lastbillæs af penge i den.
Tænk på venturekapitalister som den seje dreng i gymnasiet, der altid havde de nyeste og bedste gadgets. De har midlerne til at tage risici og forbindelserne til at få tingene til at ske.
Ulempen? De kan være lidt som en rutsjebane – op det ene minut, ned det næste.
Institutionelle investorer
Sidst men ikke mindst har vi institutionelle investorer. De er den stabile og pålidelige kraft, der holder markedet stabilt. De har ekspertisen og ressourcerne til at foretage smarte investeringer og ustabile vejrforhold.
De kan dog også være langsomme til at bevæge sig og være risikovillige. Det er som at køre en tank – langsomt, stabilt og svært at styre, men det får jobbet gjort.
Den kumulative effekt
Så hvad er virkningen af disse forskellige typer investorer på kryptomarkedet?
Det er ligesom et spil Jenga – hver brik er vigtig og har potentialet til at få det hele til at styrte sammen.
Detailinvestorer bringer likviditet og demokratisering, men også større risiko.
Venturekapitalister bringer spænding og innovation, men også større volatilitet. Institutionelle investorer bringer stabilitet og troværdighed, men også større forsigtighed.
Det er en sart balance, som hele tiden ændrer sig.
Hvilke institutioner topper hitlisterne?
Gråskala investeringer
Grayscale er et digitalt kapitalforvaltningsfirma, der tilbyder investeringsprodukter, der giver eksponering til kryptovalutaer som f.eks Bitcoin, ethereumOg meget mere.
Ifølge CoinGlass er dets flagskibsprodukt Grayscale Bitcoin Trust, der har over 600,000 BTC, i øjeblikket til en værdi af $13.69 milliarder.
Grayscale har været medvirkende til at bringe bitcoin ind i mainstream, da dets produkter er tilgængelige for institutionelle investorer, herunder pensionsfonde, legater og familiekontorer.
Mikrostrategi
MicroStrategy er et softwarefirma, der er blevet en af de største bitcoin-indehavere i verden. Virksomheden har 132,500 bitcoins til en værdi af over 2.89 milliarder dollars, hvilket gør det til en af de mest betydningsfulde virksomheders bitcoin-investorer.
Dens administrerende direktør, Michael Saylor, er en vokal fortaler for bitcoin og har brugt MicroStrategys likviditetsreserver til at købe bitcoin og ser det som en sikring mod inflation.
Tesla
I begyndelsen af 2021 annoncerede Tesla, at de havde købt bitcoin for 1.5 milliarder dollars, hvilket gør det til en af de mest fremtrædende virksomheders bitcoin-investorer.
Virksomheden har siden solgt en del af sine besiddelser, men flytningen var med til at bringe bitcoin ind i mainstream og gav næring til en stigning i prisen.
Firkant
Square er et betalingsfirma grundlagt af Twitter CEO Jack Dorsey. Virksomheden har over 8000 bitcoins til en værdi af mere end $175 millioner.
Dorsey har været en vokal tilhænger af cryptocurrency. Det har også udviklet et produkt kaldet Cash App, som giver brugerne mulighed for at købe og sælge bitcoin.
Appen er blevet meget populær, med over 40 millioner aktive brugere, og har været med til at øge bitcoins adoption blandt detailinvestorer.
Fidelity Investments
Fidelity er en finansiel virksomhed, der har været involveret i kryptovaluta i flere år. Det lancerede Fidelity Digital Assets, et datterselskab, der tilbyder depot- og handelsudførelsestjenester for kryptovalutaer.
Fidelity har også investeret i en række krypto-relaterede virksomheder og ses som førende inden for den institutionelle adoption af kryptovalutaer. Dens involvering i rummet har bidraget til at øge bitcoins troværdighed og adoption blandt traditionelle investorer.
Hvad er risikoen?
Når institutionelle investeringer strømmer ind i kryptoområdet, er det vigtigt at overveje de potentielle risici og udfordringer, der følger med denne kapitaltilstrømning.
Uventede prisudsving: Når institutionelle investorer spænder deres finansielle muskler på kryptomarkedet, kan det føre til prisudsving, så pludselige, at de får dit hoved til at snurre. Forbered dig, fordi disse store spillere kan lave bevægelser, der sender chokbølger gennem hele markedet.
Centralisering: Oversvømmelsen af institutionelle penge ind i kryptoscenen kunne efterlade nogle få udvalgte med alle kortene, hvilket underminerer den decentralisering, som krypto står for. Kort sagt, vi kunne se på en ny form for magtgreb.
Lovgivningsmæssig kontrol: Når store spillere begynder at spille i kryptosandkassen, kan du satse på din nederste dollar på, at regulatorer vil holde et vågent øje. Denne øgede kontrol kan betyde flere bøjler at springe igennem og strengere regler, hvilket kan øge overholdelsesomkostningerne for alle.
Mangel på gennemsigtighed: Når institutioner går ind i spillet, kommer gennemsigtighed ofte i bagsædet. I modsætning til detailinvestorer, der bærer deres hjerter på ærmerne, kan institutioner holde deres kort tæt til brystet, hvilket gør det svært for andre at træffe informerede beslutninger.
Håndtering: Med stor magt følger stort ansvar – men det betyder ikke, at alle spiller efter reglerne. Institutionelle investorer har magten til at manipulere markeder og engagere sig i sketchy ordninger, der kan få mindre investorer til at ryste. Hold øjnene åbne for enhver lyssky forretning.
Vejen videre
Institutionelle investeringer bringer en flamme til verden af web3 og krypto. For kort tid siden blev crypto set som udkant eller endda suspekt. Men nu, hvor store navne som Goldman Sachs, Morgan Stanley og Fidelity bliver involveret, bliver web3 og krypto mere mainstream og accepteret.
Selvfølgelig er der risici involveret. Institutionelle investorer kan være omskiftelige, og det kan alvorligt påvirke markedet, hvis de beslutter sig for at trække sig ud. Og der er bekymring for, at deres involvering kan føre til tab af decentralisering og kontrol over disse teknologier.
I øjeblikket spiller institutionelle investeringer en nøglerolle i at forme fremtiden for web3 og krypto.
Kilde: https://crypto.news/how-institutions-are-driving-the-crypto-renaissance/