Udtrykket bagklogskab er 20/20 kommer til at tænke på, når man tænker på kryptokrakket. Siden toppen i november 2021 er den samlede kryptomarkedsværdi faldet ca 70 % i værdi, og kryptoinvestorer, uanset hvor tidligt de købte, mærker det.
Verena Ross, formanden for European Securities and Markets Authority (ESMA), sagde, at investorer bør betragte krakket som en "forsigtig lektion" i at sætte penge i uregulerede aktiver, ifølge FT.
"Jeg tror, der er et reelt spørgsmål om, hvorvidt mange af disse [kryptoaktiver] vil overleve . . . Jeg håber, at nogle af disse investorer vil se dette og vil tage en forsigtig lektion i det mindste for at tænke over, hvor meget af deres penge de investerer i den slags aktiver."
Ross påpegede, at ESMA tidligere i år havde advaret detailinvestorer om de alvorlige risici, der er forbundet med investering i kryptovaluta, hvilket antyder, at økonomiske tab som følge af nedturen er selvbestemmende.
Selvom der er et element af sandhed i det, er der også en overforenkling af sagen af flere årsager. For det første tendenserer regulerede aktiver også nedad på nuværende tidspunkt. Og en betydelig appel ved investering i digitale aktiver ligger i dens anti-autoritetsånd - hvilket er noget, der overskrider kortsigtede prishandlinger.
Ikke desto mindre forbliver prisen den primære målestok for at måle succes eller fiasko, og selv de mest trofaste kryptofortalere vil føle smerten, hvor det gør ondt – i deres porteføljetracker.
For at skabe opbyggelse i sagen, nåede CryptoSlate ud til adskillige industrifigurer for at finde ud af, hvilke erfaringer der kan læres.
Brancheledere deler deres tanker om kryptokrakket
Russell Starr, CEO for crypto Exchange Traded Products (ETP) firma Valor, advarede om, at "bliv-rig-hurtig-ordninger" ikke virker. Han udvidede dette ved at sige, at brugere bør nærme sig kryptoinvestering mere modent, især når de udfører passende due diligence.
Alle markeder bevæger sig i cyklusser, og at basere en investeringsstrategi på "optimistiske vækstfremskrivninger" er "dømt til at mislykkes" på et tidspunkt, sagde Starr. Når det er tilfældet, slog det nylige nedbrud ind for vigtigheden af at erkende, at kryptomarkeder, ligesom alle markeder, bevæger sig i cyklusser.
"Den nylige afmatning vil tjene som et wakeup call for mange investorer - at krypto, på trods af at have rigelig bane og plads til at vokse, stadig er underlagt de samme cykliske markedsforhold som alle andre aktiver."
Starr kvitterede med at sige, at den vigtigste lektie at tage om bord er at regere i risikoaccept og være tilfreds med "realistiske bæredygtige udbytter."
Garry Krugljakow, grundlægger og CEO af GOGO-protokollen , 0VIX, havde en lignende besked til Starr, der sagde, at forventningen om, at markederne vil fortsætte med at klatre højere for evigt, er forkert.
Krugljakow påpegede også, at markedsvariabler, der udvikler sig hurtigt, ofte ikke tager højde for markedssundheden, hvilket fanger investorerne ude af vagt. Uddybende dette med et eksempel, sagde Krugljakow, i tilfælde af DeFi, at tilgængelige modeller (til risikovurdering og sundhedsanalyse) ikke ofte evaluerer en brugers "kreditværdighed", hvilket kan føre til overeksponering.
"Hvis vi indsnævrer anvendelsesområdet til for eksempel DeFi, ved vi, at udlånssystemets sundhed og stabilitet afhænger af den sikkerhedsværdi, som låntagere stiller, men selvom risikovurderingen forbundet med udsving i aktivpriserne er blevet forbedret, er modellerne ofte ikke i stand til at adressere brugernes mulighed for at låne ud og låne flere aktiver."
Det makroøkonomiske billede
Indsendes med investoranalyse, Michael Rosmer, administrerende direktør og medstifter af DeFiYield, sagde timing af markedet "normalt er en frugtesløs bestræbelse."
Ved at gentage ordsproget om, at tidligere præstationer ikke forudsiger fremtidige bevægelser, påpegede Rosmer, at i modsætning til tidligere cyklusser, endte det seneste tyremarked ikke med en afblæsning. Dette giver investorer, der holder øje med dette, en falsk følelse af sikkerhed. Læren her er at tilsidesætte indgroede markedsforventninger.
"Folk troede også på, at vi ville se en blæse-off top, fordi det er sket i tidligere cyklusser. Men den tankegang forstår ikke, at markeder opfører sig baseret på, hvad folk forudser og forbereder sig på, så ofte vil det, folk forventer, ikke vil ske."
Rosmer indbragte inflation og kommenterede, at investorerne fejlagtigt antog, at stigende inflation var lig med stigende aktivpriser. Men som vi er vidne til nu, førte stigende inflation til høgede bevægelser fra centralbankerne og dårlige aktivpriser.
Som afrunding af sine tips rådede Rosmer investorer til at være opmærksomme på priseufori, da han betragter det som en ledende indikator for et alt for varmt marked. I sådanne tider ville det smarte spil være at sænke ens risikoeksponering.
"Lære at vende cyklusserne og tænke risiko på, når markedet er nede og klatrer, risikere, når markedet er op og risikerer at falde, og læg mærke til den høje korrelation med det generelle aktiemarked."
Bitcoin er den førende kryptovaluta af en grund
Bitcoin har generelt klaret sig bedre end alts, og har mistet omkring 70 % af sin værdi fra sit rekordhøje niveau i november 2021 (ATH). I modsætning hertil omfatter betydelige large cap-tabere Solana , Algorand, et fald på henholdsvis 87 % og 92 % fra ATH'er.
Med hensyn til lektioner, der skal tages hensyn til, sagde Max Keizer, "der var ingen nye lektioner," i den forstand, at investorerne allerede burde have lært af tidligere krak. Han advarede dog om, at skruppelløse individer vil fortsætte med at målrette mod "en ny generation af naive, grådige, suckere."
Af denne grund støtter Keizer ikke komplekse, højtydende DeFi-produkter eller alter generelt. I stedet er den eneste måde at "undslippe galskaben" og beskytte dig selv på at holde fast i selvforsorgen Bitcoin og hodl, sagde Keiser.
Kilde: https://cryptoslate.com/how-to-avoid-the-pitfalls-of-crypto-investing-in-preparation-for-the-next-bull-run/