Hvordan man evaluerer ethvert kryptoprojekt ved hjælp af fundamental analyse

Fundamental analyse er processen med at finde den iboende værdi af et aktiv med det formål at afgøre, om aktivet er overvurderet eller undervurderet. Disse oplysninger kan derefter udnyttes sammen med teknisk analyse til at beslutte, om der skal investeres i eller handle med et aktiv.

I cryptocurrency fundamental analyse er tilgangen noget anderledes end den, der typisk bruges til at evaluere legacy markedsaktiver. Krypto-aktiver har ikke de nødvendige historiske data, da der normalt ikke er nogen historie om indtjeningsrapporter eller resultatopgørelser.

Til cryptocurrency-analyse skal al tilgængelig information om aktivet søges ud gennem forskning, der inkluderer undersøgelse af dets use cases, dets netværk, teamet bag projektet, optjeningsplaner - listen fortsætter. Ved at se på det rigtige sæt af faktorer kan handlende bestemme den grundlæggende værdi af et underliggende projekt, før de investerer.

Her er de 10 trin, der har vist sig at være mest nyttige:

1. Læs hvidbogen

Især for langsigtede køb-og-hold-investeringer er det afgørende at læse en tokens hvidbog. Dette er dokumentet, der giver et bevidst, detaljeret overblik over et projekt. En god hvidbog forklarer:

• Projektets mål
• Use cases og distribution
• Holdets vision
• Teknologien bag tokenet
• Planer for opgraderinger og nye funktioner
• Hvordan tokenet giver værdi for brugerne

2. Vurder påstandene i hvidbogen

Vær skeptisk, fordi folkene bag projekter kan bøje eller endda bryde sandheden.

Dette sker oftere, end de fleste er klar over. For eksempel rejste Michael Alan Stollery, grundlægger og administrerende direktør for Titanium Blockchain Infrastructure Services, 21 millioner dollars i et første mønttilbud (ICO).

Han indrømmede senere at have forfalsket dele af projektets hvidbog.

Det er vigtigt at stille nogle svære spørgsmål og få fuldstændige svar, før man sætter sine penge ind i et projekt.

Nogle spørgsmål at overveje:

• Er tokens virkelig fordelt, som de lover?
• Opfylder de køreplanens forventninger?
• Opfinder de et problem bare for at løse det?
• Hvad siger andre om det?
• Er der nogle røde flag?
• Virker målene realistiske?

3. Se på konkurrenterne

Ifølge nogle branchekilder eksisterer næsten 40% af kryptovalutaer, der blev noteret i 2021, ikke længere.

Det tjener som en vigtig sandhed, investorer skal tage højde for: Mange projekter - tæt på halvdelen, og det kan være endnu flere - mislykkes og fejler dybt.

Gennemgang af et projekts hvidbog afslører den use case, kryptoaktivet er rettet mod, og det problem, det forsøger at løse. Man bør så overveje, om den use case i virkeligheden er levedygtig og ønsket.

Desuden er det vigtigt at identificere konkurrerende projekter og undersøge eksisterende projekter, som dette nye kan erstatte, hvis det lykkes. Den nederste linje: Smarte investorer søger at se, om dette projekt er bedre end andre eller ej.

4. Se på holdet bag projektet

Et projekt er kun så godt som holdet bag det.

De personer, der tilbyder projektet, skal have præcis de rigtige kompetencer til at få deres projekt til at fungere. Hvidbogen bør indeholde oplysninger om hvert medlem af teamet, men det kan også være nyttigt at lave nogle uafhængige undersøgelser.

Nogle spørgsmål at overveje om personerne bag ethvert projekt:

• Har de tidligere arbejdet på andre velrenommerede, succesfulde projekter?
• Hvad er deres legitimationsoplysninger? Er de erfarne?
• Er de velrenommerede medlemmer af kryptosamfundet og blockchain-økosystemet?
• Har de været involveret i tvivlsomme projekter eller svindel?

Hvad hvis der ikke er noget hold? Se derefter til udviklerfællesskabet.

Find ud af, om projektet har en offentlig GitHub. Tjek for at se antallet af bidragydere og aktivitetsniveauer. Jo mere konsekvent udviklingsaktivitet på et projekt, jo bedre.

5. Se på on-chain metrics

On-chain-metrics er tilgængelige ved at se på data på blockchain.

Dataene kan hentes fra websteder eller API'er - såsom on-chain analyse, datadiagrammer og projektrapporter - specielt designet til at informere investeringsbeslutninger.

Nogle af de data, der er værd at overveje:

• Transaktionsantal: et mål for aktivitet, der finder sted på et netværk. Jo mere aktivitet, jo bedre.
• Transaktionsværdi: hvor meget værdi der er blevet handlet inden for en periode. Jo højere dette tal er, jo bedre.
• Aktive adresser: hvor mange blockchain-adresser er aktive på ethvert tidspunkt. Igen, jo mere aktive adresser, jo bedre.
• Betalte gebyrer: hvordan efterspørgslen efter blokplads vokser eller falder for et token baseret på gebyrer.
• Hash rate: et mål for netværkets sundhed i proof-of-work kryptovalutaer. Jo højere hash-raten er, jo sværere er det at få succes med et angreb på 51 %.
• Indsats: det indsatte beløb på et givet tidspunkt viser interesseniveauet, eller mangel på det, i projektet.

6. Se på tokenomics

Invester i projekter, der skaber nyttige tokens; ellers kan tokenet muligvis ikke bruges på markedspladsen.

Derudover, hvis tokenet er nyttigt, skal det stadig bestemmes, hvordan markedet vil omfavne det, og derved give mening om tokenets prisbevægelser og give investorer mulighed for at profitere på løbende.

Nogle spørgsmål at overveje:

• Er tokenet nyttigt?
• Hvordan får folk tokenet?
• Hvad er inflationen eller deflationsraten?
• Var det et ICO-aktiv?

7. Markedsværdi, handelsvolumen og likviditet

Nogle af de vigtigste analyser handler om de økonomiske målinger for det token, der er forbundet med et projekt, herunder:

• Markedsværdi: netværkets værdi repræsenteret ved de hypotetiske omkostninger ved at købe hver enhed af aktivet. "Markedsværdien" giver indsigt i netværkets vækstpotentiale, og den beregnes ved at gange det cirkulerende udbud med den aktuelle pris.
• Handelsvolumen: mængden af ​​værdi, der blev handlet i et bestemt tidsrum (dagligt, ugentligt, månedligt). Det peger på, om et token har nok likviditet.
• Likviditet: en indikator, der måler, hvor nemt et token kan købes og sælges. Jo mere flydende et token er, jo lettere er det at sælge det til dets aktuelle handelspris.

8. Fællesskab

Når et fællesskab står bag et projekt, har det en tendens til at hjælpe projektets symbol med at værdsætte i værdi.

Sociale medier kan for eksempel have en betydelig indflydelse på et kryptoaktivs prishandling. Memecoins såsom Dogecoin (DOGE) og Shiba Inu (SHIB) steg i vejret i pris, delvist på grund af begejstring på sociale medier.

For nylig fik Solanas BONK-token et enormt prisløft, da aktivitet på sociale medier skubbede interesseniveauet for aktivet til nye højder.

Et samfund, der bakker op om en mønt, er en stærk katalysator, så her er et par spørgsmål at overveje:

• Er samfundet aktivt og begejstret?
• Er der mange skillingskonti?
• Er stemningen god?
• Er der mange udviklere?

Husk, at en tokens pris kun stiger, hvis der er interesse og markedshandling. Jo mere folk taler om og investerer i et token, jo mere sandsynligt vil dets pris stige.

9. Marketing

I øjeblikket er der omkring 21,910 kryptovalutaer, som investorer kan vælge imellem - det er meget konkurrence!

Holdet bag et projekt skal aktivt markedsføre sit token for at differentiere sig fra mængden, og industriens insidere siger, at det nu er sværere end nogensinde at skille sig ud.

Derudover kæmper etablerede kryptovalutaer med den konstante fremkomst af nye tokens på markedet for at bevare markedsandele.

Så teamet bag projektet skal aktivt opbygge brand awareness, få kunder og fastholde kunder for at forbedre salg og overskud.

Nogle spørgsmål at overveje, før du investerer i et projekt:

• Markedsfører kerneteamet produktet godt?
• Har de et dedikeret marketingteam?
• Øger de markedsandele eller ej?

10. Hvis kerneproduktet er tilgængeligt, test det af

Denne kan være lidt svær for en person, der bare ønsker at investere i det underliggende tegn på et projekt. Lad os dog sige, at man overvejer en investering i Ethereums Ether (ETH).

Da Ethereum er en decentraliseret global softwareplatform, vil en funktionel, sikret digital netværksteknologi med sikkerhed demonstrere, hvordan platformen rent faktisk fungerer.

At vide dette kan helt sikkert hjælpe med at informere en potentiel investeringsbeslutning.

Når alt kommer til alt, hvis platformen er svær at bruge, tidskrævende eller på anden måde skaber flere problemer, end den løser, kan det være klogt at styre uden om at investere i en sådan platform, indtil disse problemer er løst.

Så der er det - 10 trin til en sund fundamental analyse for at hjælpe med at evaluere profitpotentialet for ethvert aktiv før enhver investering eller handel.

Se hvordan Cointelegraph Markets Pro leverer markedsbevægende data, før disse oplysninger bliver offentligt kendte.

Cointelegraph er en udgiver af finansiel information, ikke en investeringsrådgiver. Vi yder ikke personlig eller individualiseret investeringsrådgivning. Kryptovalutaer er volatile investeringer og bærer betydelig risiko, herunder risikoen for permanent og totalt tab. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Figurer og diagrammer er korrekte i skrivende stund eller som på anden måde angivet. Live-testede strategier er ikke anbefalinger. Rådfør dig med din økonomiske rådgiver, før du træffer økonomiske beslutninger.

Alle angivne ROI'er er nøjagtige pr. 16. februar 2023.