For måneder siden optog Sydney, Australien-baserede Hamish Tipene to lån hos Celsius Network. Da han købte et nyt hjem over sin forhåndsgodkendelsessats, støttede han ihærdigt kryptolångiverens motto "Unbank Yourself" og brugte sine kryptobeholdninger som sikkerhed i stedet for at sælge dem for kontanter.
Men da værdien af krypto begyndte at falde for en uge siden, faldt den sikkerhed Tipene stillede for lånet hurtigt, og han modtog en margenopkald. Han havde brug for at tilføje mere sikkerhed.
Inden han kunne, frøs Celsius Tipenes konto, hvilket gjorde det umuligt at opfylde margin-kaldet i tide. Virksomheden likviderede 0.59 af en bitcoin, en værdi på 11,800 $ med dagens kurs. Han står nu over for endnu et margin call, der ville udslette yderligere $13,000 i bitcoin, men med hans konto stadig frosset er han oppe i det samme dilemma.
"Jeg prøvede at nå dem i dagevis. Man kan ikke fjerne nogens evne til at løse en situation og derefter straffe dem for ikke at løse den,” sagde den 46-årige tømrer til Yahoo Finance. "Jeg stolede på dem med min opsparing, og det er uretfærdigt."
Sidste år gav kryptovalutaer detailinvestorer chancen for at sikre sig rigdom ved, hvad der for mange syntes at være en mulighed for at tjene penge én gang i livet. Nu hvor tidevandet trækker ud for risikoaktiver med kryptovalutaer, der er ramt særligt hårdt, genovervejer investorer deres tillid til nogle kryptofirmaer, herunder Celsius Network, efter at virksomhederne tog drastiske skridt i lyset af en likviditetskrise.
Cryptos samlede markedsværdi er faldet med over $237 milliarder siden udgivelsen af Majs varme inflationsdata, fra $1.15 billioner til $913 milliarder fra mandag morgen, men siden toppen i november har tallet mistet 70% - over to tredjedele af sin værdi - ifølge Coinmarketcap.
Vant til at levere høje afkast til investorer og vækst til aktionærer under tyremarkedet, trækker industriaktører nu kapital tilbage med flere store handelspladser, herunder Robinhood, Gemini, Crypto.com, BlockFi og Coinbase, der annoncerer betydelige fyringer.
Så er der Celsius.
Firmaet tilbyder højrentekonti, ofte misforstået som opsparingskonti på bankniveau, til detailinvestorer. Ifølge sin hjemmeside i begyndelsen af maj havde Celsius 1.7 millioner brugere og havde 12 milliarder dollars i kundemidler, hvoraf størstedelen er detailhandel.
I over en uge har virksomheden frosset sine kundekonti for at stabilisere sin drift. Men flytningen har også gjort det sværere for kunderne at opfylde marginkrav, som i Tipenes tilfælde.
For Yevhenii Marchenko, der er baseret i Nord-Californien, kan han ikke få adgang til $85,000 i Solana, Cardano og Chainlink krypto-tokens, der er låst på platformen. Han har været kunde siden november, hvor kryptomarkedet toppede.
"Næsten alle YouTube-krypto-relaterede kanaler anbefalede Celsius, og det var derfor, jeg troede, det var sikkert," fortalte han Yahoo Finance og tilføjede, at han havde mere tillid til Celsius for at være en amerikansk baseret virksomhed. "Det er en virkelig hård og deprimerende situation."
Celsius har også tilbudt lidt i vejen for at sikre sin økonomiske sundhed, hvilket får både kunder og tilskuere til at spekulere på, om firmaet er "risikerer insolvens, hvilket ville bringe enhver yderligere sikkerhed, som investorerne tilbyder, i fare.
Celsius har hyret omstruktureringsadvokater såvel som bankfolk hos Citigroup. I mellemtiden samler nogle af dets kunder sig om sagen for at sagsøge firmaet.
"Som usikrede kreditorer er vi dybest set bagerst i linjen i konkursretten," forklarede Ben Armstrong, en krypto-influencer og Celsius-kunde til Yahoo Finance. "Vi vil sandsynligvis stadig ikke få mere end $1 hver, men på dette tidspunkt handler det for mig om at holde Celsius ansvarlig."
Bag indholdsmærket og firmaet, Bitboy Crypto, som kan prale af over 3 millioner sociale medier-abonnenter, har Armstrong promoveret Celsius ved at køre et betalt affiliate-program for firmaet på dets hjemmeside samt optræde som gæst på Celsius' egen podcast.
Men da værdien af kryptoaktiver faldt i løbet af de sidste to uger - Bitcoin faldt med 29% for måneden - begyndte Armstrong at true virksomheden og dets grundlægger og administrerende direktør, Alex Mashinsky, over sociale medier med et gruppesøgsmål. Ifølge Armstrong sidder $2 millioner til $3 millioner af Bitboy Cryptos egne penge i øjeblikket fast på platformen.
"Jeg overvejer allerede, at pengene er væk. Det her handler om at stå op for alle de mennesker, der så min kanal og stolede på Celsius. De vil ikke være i stand til at absorbere et tab, som jeg kan,” sagde Armstrong og bemærkede, at han har diskuteret mulige scenarier med sine advokater. "Dette handler om at holde disse mennesker ansvarlige for, hvad de har gjort."
Mens små investorer kan have en lavere chance for at få deres penge tilbage fra Celsius i et konkursscenario, kan der være økonomisk indfrielse i småkravsdomstolen, ifølge Joshua Browder, administrerende direktør for DoNotPay, en såkaldt "robo-advokat", som hjælper folk anlægger mindre retssager ved hjælp af kunstig intelligens.
Tjenesten, som også bakkes op af nogle af kryptos største spillere såsom venturegiganten Andressen Horowitz (a16z) og FTX grundlægger og administrerende direktør Sam Bankman-Fried, tager et gebyr for sin service og har fra mandag morgen modtaget over 1,000 krav. mod Celsius i den seneste uge.
Browder fortalte Yahoo Finance, hvis kryptolångiveren ikke erklærer sig konkurs inden for de næste to måneder, kan små sagsøgere "faktisk få deres penge tilbage fra [Celsius'] virksomhedsbankkonto før alle andre."
Selv hvis Celsius går konkurs, hævdede Browder, har dommen for småkravssager -$10,000 til $25,000 baseret på statslige regler - prioritet frem for andre usikrede kreditorer.
"Medmindre Celsius dukker op til din retssag, vil investorer vinde som standard. Husk på, at Celsius er fuldstændig oversvømmet lige nu,” sagde Browder. "Jeg tror ikke, de kommer til at sende ledere over hele landet for at forsvare sig mod en retssag på $10,000."
Tipene er en overbevist tilhænger af de juridiske bestræbelser, og han kan ikke selv indgive en sag om små krav ved amerikansk domstol, fordi han bor i Australien. I stedet har Tipene opgivet håbet om at se sine resterende aktiver, selv efter hans anden lånelikvidation, som han sagde, at han ikke kan opfylde i tide.
"Bitcoin kan falde til $10, og det ville ikke genere mig, fordi jeg tror, det vil stige igen," sagde. "Det er disse virksomheder. De leger med folks penge, og de skal ikke slippe af sted med det."
David Hollerith dækker kryptokurrency til Yahoo Finance. Følg ham @dshollers.
Læs de seneste finansielle og forretningsmæssige nyheder fra Yahoo Finance
Download Yahoo Finance-appen til Apple or Android
Følg Yahoo Finance på Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInog YouTube
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/crypto-investors-scramble-173004105.html