Den institutionelle interesse for kryptovalutaer er stigende, som afsløret af en nylig Coinbase-undersøgelse. Hvad sker der, og hvad er årsagen til stigningen?
I årenes løb har kryptomarkedet set et skift i retning af institutionel vedtagelse af digitale aktiver, hvilket signalerer en fase, hvor kryptoaktiver i stigende grad bliver integreret i det bredere finansielle økosystem.
En undersøgelse foretaget af Coinbase i november 2023 afslørede, at den institutionelle interesse for kryptoinvesteringer er stigende. Omkring en tredjedel af de adspurgte øgede deres kryptobeholdning i løbet af det seneste år, mens kun 17% reducerede dem. Halvdelen af de adspurgte holdt deres kryptoinvesteringer uændrede.
Deres resultater afslørede også, at 64% af dem, der allerede er investeret i krypto, forventer, at deres firmas tildelinger vil stige i løbet af de næste tre år. Interessant nok forventede ingen af de adspurgte et fald i deres tildelinger i denne periode.
Så hvad betyder disse resultater for kryptomarkedet, og hvad er de vigtigste takeaways vedrørende institutionel adoption i krypto?
Institutionelle adoptionstendenser og højdepunkter
Institutionel adoption af krypto rammer milepæle og viser, hvordan digitale aktiver bliver mere integreret i finansiering. Lad os dykke ned i de store trends og opdateringer.
Spot BTC ETF-godkendelser og udsigter for ETH ETF'er
Godkendelsen af 11 spot Bitcoin (BTC) ETF'er af US SEC kom som en historisk beslutning efter mange års forventning og adskillige ansøgninger fra store finansielle institutioner.
Blandt de godkendte ETF'er er dem fra bemærkelsesværdige finansielle giganter som Grayscale, Fidelity og BlackRock, hvilket signalerer stærk institutionel opbakning til at levere regulerede Bitcoin-investeringsinstrumenter til et bredere publikum.
Desuden øger etableringen af disse ETF'er på større amerikanske børser legitimiteten og den opfattede stabilitet af Bitcoin som en aktivklasse, hvilket potentielt kan føre til øget adoption af både detail- og institutionelle investorer.
Inden for blot en måned har disse ETF'er samlet over $25 milliarder i kollektive aktiver under forvaltning (AUM), ifølge data fra Blockworks.
SEC's beslutning danner også præcedens for godkendelse af andre cryptocurrency-baserede finansielle produkter, herunder dem, der er knyttet til andre digitale aktiver som Ethereum (ETH).
I en SEC-fil fra 6. februar afslørede det, at tilsynsorganet har udskudt sin beslutning om et foreslået produkt fra Invesco og Galaxy Digital, store aktører inden for henholdsvis asset management og krypto.
Denne forsinkelse er ikke isoleret. Gennem årene har SEC skubbet beslutninger om forskellige spot Ethereum ETF-applikationer tilbage. Bemærkelsesværdige navne som BlackRock og Fidelity er blandt de firmaer, der afventer godkendelse.
Bloomberg-analytiker James Seyffart foreslår, at SEC i første omgang vil afvise spot Ethereum ETF'er, men måske i sidste ende godkende dem inden fristen den 23. maj i år.
ETF-tendensen antyder bredere anerkendelse og adoption af kryptovalutaer inden for institutionelle kredse, hvilket potentielt baner vejen for bredere accept og investering i det digitale aktivrum.
JP Morgans programmerbare betalinger
I november 2023 introducerede JPMorgan Chase en ny funktion til sin blockchain-platform, JPM Coin, rettet mod sine institutionelle kunder. Denne funktion, kendt som programmerbare betalinger, giver brugerne mulighed for at automatisere og udføre finansielle transaktioner baseret på specifikke betingelser og tilbyder en fleksibel tilgang til styring af betalinger og treasury-funktioner.
Essensen af programmerbare betalinger ligger i deres brug af smarte kontrakter til at automatisere transaktionsprocesser. Det betyder, at transaktioner kan indstilles til at ske automatisk, når visse foruddefinerede betingelser er opfyldt, såsom når en bestemt dato eller opfyldelse af et kontraktvilkår.
For eksempel blev Siemens AG, en multinational virksomhed, en af de første til at bruge denne funktion, hvilket indikerer dens praktiske værdi for store virksomheder.
Canton Network af Goldman Sachs og andre
I maj 2023 annoncerede et konsortium ledet af tredive fremtrædende finansielle institutioner, herunder Goldman Sachs, Microsoft, BNP Paribas, Deloitte og andre, lanceringen af Canton Network.
Canton Network er designet som et interoperabelt blockchain "netværk af netværk", der letter tokeniseringen af real-world assets (RWA'er) ved hjælp af Digital Assets DAML-sprog.
Betydningen af Canton Network ligger i dets fokus på RWA'er, som omfatter en bred vifte af aktiver, fra traditionelle finansielle instrumenter til fysiske aktiver, der kan repræsenteres digitalt på en blockchain.
Ved at levere en standardiseret mekanisme til repræsentation af aktiver i den virkelige verden på en blockchain, åbner det nye muligheder for aktivejere, investorer og udbydere af finansielle tjenester.
Disse muligheder omfatter mere tilgængelige investeringsmuligheder, øget likviditet og potentialet for at skabe mere dynamiske og responsive finansielle produkter.
Hvordan kan krypto opnå mere institutionel adoption?
Faktorerne, der fører til, at flere institutioner tager krypto og blockchain i brug i 2024, er mangefacetterede. Lad os forstå dem én efter én:
Tekniske innovationer
Fremme af blockchain, især gennem udvikling og indførelse af lag-2-skaleringsløsninger og modulære blockchains, er en afgørende faktor i det teknologiske landskab.
Layer-2-løsninger, som har til formål at forbedre skalerbarhed, effektivitet og omkostningseffektivitet, oplevede en bemærkelsesværdig vækst i 2023.
Denne udvikling i retning af specialiserede blockchain-infrastrukturer - skræddersyet efter sektor eller funktion - kan øge blockchains appel til institutionelle applikationer, hvilket resulterer i nyere applikationer og use cases.
Udviklingen i lovgivningen
2023 var vidne til betydelige fremskridt i retning af regulering, fremhævet af den britiske regering og EU, der annoncerede planer om at vedtage omfattende lovgivning, der regulerer kryptoaktiviteter.
Fortsættelsen af denne tendens i 2024 forventes at medføre yderligere reguleringer, øge klarheden og potentielt fremme institutionel vedtagelse.
Centralbanks digitale valutaer (CBDC'er)
Fremstødet for CBDC'er fortsætter med at tage fart ind i 2024, hvor flere førende centralbanker enten udforsker eller allerede implementerer CBDC'er.
Bank for International Settlements forudser, at der vil blive introduceret op til 15 detail- og ni engros-CBDC'er inden 2030.
Den vellykkede udrulning af CBDC'er kræver omfattende infrastruktur og rammer, der tilskynder til samarbejde mellem institutioner.
Grænseoverskridende betalinger
Finansielle institutioner og banker vedtager krypto- og blockchain-teknologi til grænseoverskridende betalingsløsninger, trukket af dens evne til at facilitere mere effektive og omkostningseffektive transaktioner.
Med førende virksomheder og betalingsinstitutioner, der udnytter blockchain til at innovere og forbedre deres servicetilbud, kunne finansielle giganter og institutioner opdage nye use cases til at forbedre deres tjenester.
Ofte Stillede Spørgsmål
Hvad er den institutionelle vedtagelse af krypto?
Institutionel vedtagelse af krypto betyder, at store virksomheder som investeringsselskaber og selskaber begynder at bruge blockchain og digitale aktiver i deres finansielle planer. De ser krypto som en værdifuld del af deres investeringer, og de lægger flere penge i det og planlægger at investere endnu mere i fremtiden.
Hvilken krypto er mest brugt?
Bitcoin er den mest anvendte kryptovaluta af institutioner. Dette understreges af godkendelsen af 11 spot Bitcoin ETF'er af US SEC, som markerer et afgørende skridt i retning af at integrere Bitcoin i mainstream finansielle produkter. Den hurtige akkumulering af aktiver under forvaltning af disse ETF'er understreger yderligere Bitcoins førende position inden for institutionel adoption.
Hvordan bruger finansielle institutioner blockchain?
Finansielle institutioner bruger blockchain til at strømline og sikre deres operationer, især ved grænseoverskridende betalinger. Blockchain tilbyder hurtigere, mere effektive og billigere transaktionsprocesser sammenlignet med traditionelle metoder. Eksempler inkluderer JPMorgans introduktion af programmerbare betalinger til automatiserede transaktioner og Canton Networks fokus på tokenisering af virkelige aktiver, hvilket demonstrerer blockchains brede anvendelighed i modernisering af finansielle tjenester.
Kilde: https://crypto.news/institutional-adoption-of-crypto/