Over for en bølge af tilbagetrækninger fra kedelige investorer forbliver en kryptovenlig bank solvent takket være et usædvanligt lån på flere milliarder dollar - et skridt, Jim Cramer siger, burde vælte dig af stolen.
"Dette er ekstraordinært," tweetede Mad Money-værten og kryptoskeptikeren i sidste uge. "Et redningslån fra Federal Home Loan Bank til en kryptobank for at dæmme op for løbet. Jeg ville ønske, at folk vidste, hvor farligt det hele bliver. IKKE business as usual.”
Gå ikke glip
Bankløbet - og den overraskende redning fra en kvasi-statslig "boliglån"-organisation - er et tegn på endnu mere ustabilitet for kryptoinvestorer efter et katastrofalt 2022, hvor kollaps af større børs FTX og kryptomarkedets dårligste præstation siden 2018.
Hvis du er bekymret for, at klokken ringer endnu en gang for digital valuta, kan det være klogt at undersøge, hvordan investorer kan forberede sig på et dybere krak.
En "tillidskrise"
Cramers ramaskrig kommer efter Silvergate Capital Corp. – en californisk bank, der leverer finansielle tjenester til den digitale aktivindustri – søgte et lån på 4.3 milliarder dollar for at klare sig gennem "tillidskrisen på tværs af [krypto]økosystemet" sidst sidste år.
Hvor slem var krisen? Silvergate så de samlede indskud fra deres digitale aktivkunder falde fra 11.9 milliarder dollars den 30. september til kun 3.8 milliarder dollars den 31. december, virksomhedens ansøgninger at vise.
"Som reaktion på de hurtige ændringer i den digitale aktivindustri i løbet af fjerde kvartal, tog vi passende skridt for at sikre, at vi fastholdt kontant likviditet for at tilfredsstille potentielle indskudsudstrømme," forklarede Silvergates CEO Alan Lane.
Disse skridt omfattede salg af 5.2 milliarder dollars i gældsbeviser (med et tab på 718 millioner dollars), men også at opsøge et megalån fra Federal Home Loan Bank of San Francisco - en regeringssponseret virksomhed, der blev oprettet under den store depression for at støtte realkreditlån og samfundsinvesteringer .
Hvorfor er lånet så usædvanligt?
Federal Home Loan Bank (FHLB)-systemet er sammensat af 11 regionale banker, der er privat kapitaliserede - det vil sige, de modtager ingen skatteyderstøtte - og ejes som kooperativer af deres medlemmer, som omfatter banker, kreditforeninger, forsikringsselskaber og samfundsudviklingsøkonomi institutioner.
Systemet er reguleret af Federal Housing Finance Agency og giver adgang til milliarder af dollars i lavprisfinansiering til medlemmer gennem sikrede lån.
As rapporteret by Amerikansk bankmand, hævder kritikere som Cramer, at FHLB's lån til kryptovenlige Silvergate er en væsentlig afvigelse fra dens oprindelige mission.
"De bruger tydeligvis ikke disse lånte penge til boliglån, de bruger dem til at opbygge deres kapitalniveau," siger Todd Phillips, en politisk advokat i Washington og en tidligere advokat ved Federal Deposit Insurance Corp.
"Hvorfor låner Federal Home Loan Bank dem disse penge? Det giver ikke meget mening.”
Sidste år lancerede Federal Housing Financing Agency sin første større gennemgang af FHLB-systemet i 90 år, hvor de undersøgte, om det er afveget fra sin kerneopgave med boligfinansiering. I dag er mange lokale banker afhængige af FHLB'er til generel likviditets- og balancestyring, selv uden en direkte forbindelse til boliger.
Mens en talsmand for FHLB fortalte Amerikansk bankmand at der ikke blev brugt skatteydernes penge til at finansiere Silvergate-lånet, kaster redningen lys over kryptomarkedets skrøbelighed for investorer.
LÆS MERE: 4 enkle måder at beskytte dine penge mod hvidglødende inflation (uden at være et aktiemarkedsgeni)
'Jeg ville ikke røre ved krypto om en million år'
Det er langt fra første gang, Cramer har slået alarmklokkerne over kryptoøkosystemet.
Efter det dramatiske sammenbrud af FTX i november delte han en skarp kommentar på CNBC om værdien af digitale aktiver - og visdommen hos dem, der ejer dem.
"Jeg solgte al min krypto ... jeg ville ikke røre krypto i en million år, fordi jeg ikke ville stole på depositumsbanken," han sagde. "Hvis du har dine penge i [krypto], kalder jeg dig ikke en idiot; Jeg siger bare, at du har blind tro."
Den multinationale investeringsbank Standard Chartered har advaret investorer om, at kryptosektoren sandsynligvis fortsat vil stå over for udfordringer i begyndelsen af 2023, hvilket potentielt kan føre til flere likviditetsproblemer og konkurser.
Bitcoin-priserne faldt næsten 65% i 2022, og Standard Chartered sagde, at aktivet kunne falde yderligere 70% til omkring $5,000 i 2023.
Sådan forbereder du dig på et dybere kryptokrak
For at være sikker er kryptomarkedet berømt for sin volatilitet.
Entusiaster er villige til hold kursen på grund af det enorme vækstpotentiale, men for mange investorer er dyk, dyk, ænder og undvigelser ikke stresset værd.
Hvis du tror, at et dybere kryptokrak kan komme, er her tre måder at styre din risiko på:
1. 1% -reglen
Føler du brænden fra kryptomarkedets vilde svingninger? 1%-reglen kan holde dine kapitaltab på et minimum, mens du stadig giver mulighed for månedlige afkast eller indkomst.
Denne strategi, også kendt som positionsstørrelse, handler ikke om størrelsen af dine investeringer, men mængden af kapital, du er villig til at risikere. Det begrænser risikoen på enhver given kryptoinvestering eller handel til ikke mere end 1% af din samlede investeringskapital.
For eksempel, hvis du har $20,000 til at investere, kan du købe $200 af enhver given kryptovaluta. Hvis prisen på det pågældende aktiv falder til $0, vil du kun miste maksimalt 1% af din samlede kapital.
2. Stop-loss og take-profit ordrer
En stop-loss-ordre kan begrænse dine tab, hvis dine kryptohandler bliver sure.
Investorer kan indstille stop-loss ordrer til købe eller sælge krypto aktiver, når de når en bestemt pris, kendt som stopprisen. Dette er med til at sætte et exit point på markedet og kan begrænse tab.
For eksempel, i stedet for at følge 1%-reglen, kan du købe $20,000 af enhver given kryptovaluta med en stop-loss-ordre til at sælge til $19,800. Det ville effektivt reducere dine tab med 1 % af din samlede investeringskapital.
Hvis du er heldig med dine kryptoinvesteringer, kan du også låse dine gevinster med en take-profit-ordre - et værktøj designet til at sælge et aktiv, når det når et vist niveau af fortjeneste.
3. Tag kontrol over dine aktiver
Det chokerende sammenbrud af FTX efterlod mange kryptoinvestorer usikre på, om de nogensinde ville se deres midler igen - hvilket fremhæver nogle af de potentielle faldgruber ved at holde krypto med en børs.
Investorer kan overveje at bruge en ikke-depot-crypto wallet, hvor de har fuld kontrol over deres digitale aktiver og deres private data.
Samtidig er disse tegnebøger også forbundet med risici. De tilgiver ikke fejl som mistede adgangskoder (også kendt som "private nøgler") eller softwarefejl.
Hvad skal man læse næste gang
Denne artikel indeholder kun oplysninger og bør ikke opfattes som råd. Den leveres uden nogen form for garanti.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/not-business-usual-jim-cramer-130000924.html