JPMorgan-rapport forudsiger, at Crypto vil flytte til signaturbank

JPMorgan Chase sagde, at kryptoindustrien ville kæmpe for at erstatte de tjenester, der tilbydes af den kollapsede bankpartner Silvergate Capital Corp.

I en ny rapport sagde et forskerhold hos Wall Street Titan, at kryptofirmaer ville blive hårdt presset til hurtigt at erstatte Silvergate Exchange Networks 24/7 betalingsskinner.

Silvergate-konkurrenter ansigtsmonteringstryk

Med Silvergate på vej i frivillig likvidation, forudser JPMorgan, at kunder vil migrere til Signature Banks Signet-betalingsnetværk. Kryptovalutafirmaer kan inkorporere Signet-netværket i deres platforme ved hjælp af applikationsprogrammeringsgrænseflader.

Signature står dog også over for pres for at minimere kryptorisici og annoncerede for nylig, at det ville skære kryptoindskud ned med $10 milliarder. Coinbase skiftede for nylig til Signature for sine Prime-kunder.

Kunder kunne også flytte til Customers Bancorp, som tilbyder tokeniserede B2B-afviklinger på sit Tassat-betalingsnetværk ved hjælp af sit CBIT-token. JPMorgan også citerer Metropolitan Bank som en potentiel destination.

I hvilken grad Metropolitan Bank ville være villig til at påtage sig ny kryptoforretning er uklart, da banken for nylig annoncerede lukningen af ​​sin kryptovertikale i 2023. Den tilskrev lukningen til "den seneste udvikling" i kryptoindustrien. Krypto-relaterede firmaer lavede omkring seks procent af alle indskud.

Silvergate annoncerede den 8. marts, at det ville "afvikle" driften og tilbagebetale 100 % af kundernes indskud. Banken blev hårdt ramt af flere kundehævninger i slutningen af ​​sidste år.

I sidste uge, det afbrydes dets Silvergate Exchange Network (SEN) betalingsskinner af "risiko"-årsager efter afgang fra flere store kryptofirmaer, herunder Coinbase og Galaxy Digital Holdings. Banken understregede, at indlånsrelaterede funktioner stadig er operationelle. Krypto-investorer brugte SEN til at flytte dollars mellem deres bankkonti og kryptobørser, forudsat at begge bankede med Silvergate.

Stigende renter udgør likviditetsrisici for mindre banker

sammenbrud af Silvergate og de finansielle problemer indikerer et dybere problem med Federal Reserves stramningspolitik.

Centralbanken hævede renten med omkring 4.5 % i det seneste år.

Disse stigninger har gjort det udfordrende for banker at sælge lavforrentede obligationer af høj kvalitet hurtigt.

Stillet over for et bankdrevet scenario er banker blevet tvunget til at finde yderligere måder at rejse kapital for at honorere hævninger.

Før dets kollaps forsøgte Silvergate Capital at gøre præcis dette. Det skyndte sig at sælge en bådladning af værdipapirer med store tab, der svækkede investorernes tillid.

Silicon Valley Bank, et selskab, der har gjort forretninger med top amerikanske tech-firmaer, annoncerede et rapporteret 1.8 milliarder dollars realiseret skattetab fra et nyligt forebyggende salg af værdipapirer fra kæmpende porteføljer. Det annoncerede efterfølgende en forhastet fundraiser for at rejse likviditet. Selskabets aktie er faldet 60 % siden torsdag.

Mindre institutioner står over for udfordringen med faldende statsrenter og stigende pres fra Fed for at styre deres risiko tilstrækkeligt.

Især mange af de Federal Reserve har indtil for nylig tilladt dem at operere med mindre kontrol end titaner som JPMorgan. Men Silvergates fiasko kan betyde, at disse banker komme ind under et strengere risikoregime, der kan kvæle kryptoindustrien.

For Be[In]Cryptos seneste Bitcoin (BTC) analyse, Klik her.