Kryptovalutaindustrien er i de seneste måneder blevet ramt af adskillige skandaler, som kraftigt har øget skepsis og mistillid blandt offentligheden og tilskyndet til flere opfordringer til regulatorer om at træde til.
Et aspekt, der er fælles for alle disse kryptoskandaler, er, at de store navne og aktører i sektoren bliver sprøjtet af rodet. Ingen er immun.
Det hele startede i maj sidste år, da søsterkryptovalutaerne Luna og UST, eller TerraUSD, kollapsede.
De to tokens styrtede ned, efter at UST mistede sin binding til dollaren, og fonden kvalificerede den som en stablecoin. Sådanne kryptovalutaer er bundet til mere stabile aktiver, såsom den amerikanske dollar eller guld. Men UST var en algoritmisk stablecoin, som ikke blev understøttet af dollarreserver, men snarere af dens søsteraktiv, Luna.
Denne katastrofe forårsagede en kreditklemme, der viste sig at være katastrofal for mange virksomheder, herunder hedgefond Three Arrows Capital, eller 3AC, som fandt sig ude af stand til at honorere sine betalinger til kryptolångiverne Celsius Network og Voyager Digital.
3AC blev tvunget i likvidation. Celsius og Voyager indgav kapitel 11 konkurs.
Afbindingen af Terras UST-mønt og sammenbruddet af Celsius og 3AC førte til massive tab for investorer: 20.5 milliarder dollars i tilfældet med UST og 33 milliarder dollars i tilfældet Celsius og 3AC, ifølge blockchain sikkerhedsfirmaet Chainalysis.
Faktorer: Krydseksponering og mangel på gennemsigtighed Denne krise afslørede hovedsageligt kryptovirksomhedernes forbindelser og eksponering over for hinanden, som bankerne under finanskrisen i 2008. Den anden lektie var manglen på gennemsigtighed hos centraliserede kryptovirksomheder, som for det meste er uregulerede.
Denne uigennemsigtighed skabte en anden situation, der ville forårsage en implosion af FTX fra den ene dag til den anden et par måneder senere.
Kryptovalutabørsen og dens søsterselskab, Alameda Research, en hedgefond, der også fungerer som handelsplatform, blev de virksomheder, hvorigennem deres grundlægger, Sam Bankman-Fried, udnyttede tillidskrisen i kryptoindustrien. Han konsoliderede magten og blev den nye stærke mand i kryptorummet.
Bankman-Fried brugte de to selskaber til at redde andre kæmpende firmaer, men som det ville blive klart senere, var nogle af disse aftaler tvivlsomme, såsom den med långiver BlockFi. Mindre end tre måneder senere gik Bankman-Fried-imperiet konkurs.
Regulatorer anklagede den tidligere erhvervsdrivende for at bedrage og konspirere for at bedrage FTX-kunder og investorer. Det vil tage tid at fastslå præcist, hvad der skete, men FTX-kundemidler ser ud til at være blevet blandet med Alamedas og blev ulovligt brugt i højrisikotransaktioner.
Bankman-Fried har nægtet sig skyldig.
Ifølge Chainalysis har faldet forårsaget tab på 9 milliarder dollars for FTX-kunder, men dette tal tager ikke højde for potentielle tab for folk, der deponerede deres penge hos børsen. Sandsynligheden for, at disse investorer genvinder dem, er uklar.
Cuban ser en skandale knyttet til vaskehandler Når 2023 begynder, er spørgsmålet, om kryptoindustrien i dette nye år også vil være præget af skandaler.
For milliardæren og kryptovaluta-investoren Mark Cuban er det et spørgsmål om hvornår, ikke om.
Denne nye skandale, siger han, vil dukke op i form af implosionen af såkaldte vaskehandler, ifølge ham, på de centraliserede børser.
"Jeg tror, at den næste mulige implosion er opdagelsen og fjernelsen af vaskehandler på centrale børser," fortalte ejeren af Dallas Mavericks til TheStreet i et interview via e-mail. "Der er angiveligt titusindvis af millioner dollars i handler og likviditet for tokens, der har meget lidt udnyttelse. Jeg kan ikke se, hvordan de kan være så flydende."
Han advarede: "Jeg har ikke nogen detaljer at tilbyde for at støtte mit gæt."
En vaskehandel, en ulovlig praksis, består i at skabe kunstig interesse omkring et finansielt produkt - et kryptotoken eller en mønt i dette tilfælde - for at tjene penge. Denne form for "pump-and-dump"-ordning er udbredt i cryptocurrency-industrien.
Grundlæggende køber og sælger en svindler/handler de samme tokens, hvilket skaber kunstige handelsvolumener omkring den kryptovaluta. Svindleren opfordrer til positive kommentarer på sociale medier om tokenet, hvilket giver andre handlende indtryk af, at tokenet er populært og i stor efterspørgsel. Til gengæld genererer det mere interesse for tokenet, hvilket driver prisen op. Svindlerne afvikler derefter deres positioner på toppen af efterspørgslen.
"Wash Trading (er) at indgå i eller foregive at indgå transaktioner for at give det indtryk, at køb og salg er foretaget uden at pådrage sig markedsrisiko eller ændre den erhvervsdrivendes markedsposition." siger den amerikanske Commodity Futures Trading Commission.
Bitcoin er ikke immun overfor vaskehandler Mens mange vaskehandler har fundet sted i traditionel finans, er kryptopladsen særligt befordrende for praksis, fordi næsten 13,000 kryptovalutaer er opført, ifølge datafirmaet CoinGecko . Svindlere er nødt til at få et eller andet token til at skille sig ud fra den pakke, så de kan deltage i vaskehandel.
Som et eksempel, ifølge en undersøgelse fra 2022 af magasinet Forbes på 157 centraliserede kryptovalutaudvekslinger, er mere end halvdelen af mængderne af udvekslinger vedrørende bitcoin falske.
"Mere end halvdelen af alle rapporterede handelsvolumen er sandsynligvis falsk eller ikke-økonomisk,” magasinet indgået , og tilføjer, at det "estimerer, at den globale daglige bitcoin-volumen for industrien var $128 milliarder den 14. juni. Det er 51% mindre end de $262 milliarder, man ville få ved at tage summen af selvrapporteret volumen fra flere kilder."
Overvej tallene fra de forskellige datafirmaer vedrørende bitcoin-handelsvolumener. Ved sidste kontrol, CoinMarketCap sætter den seneste 24-timers handelsvolumen af bitcoin til $15.8 milliarder, CoinGecko til 17.6 milliarder dollars, nomics til $ 26.14 mia. og Messaria ved $ 3.52 mia.
Disse forskellige tal viser, at selv de mest velrenommerede analysefirmaer ikke har de samme data om bitcoin, den bedste kryptovaluta i form af markedsværdi.
Dette tyder på, at uigennemsigtighed er nøgleordet og rejser endnu større spørgsmål om data vedrørende handelsvolumener for mindre populære og mindre eksponerede kryptovalutaer.
Og dette spørgsmål rejser igen spørgsmålet om solvensen for visse centraliserede cryptocurrency-udvekslinger. Mere end 560 børser fungerer ifølge CoinGecko.
Kilde: https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/billionaire-mark-cuban-warns-of-potential-new-crypto-scandal-fraud?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo