Sig NEJ til Crypto Hyperinflation & Illikviditet på BNB Smart Chain

Vi ser ofte mange gode altcoin-projekter på BNB Smart Chain mislykkes, ikke på grund af manglen på tekniske muligheder, men på grund af utilstrækkelig likviditet i markedet, hvilket resulterer i et kollaps i møntprisen.

En mønt siges at have høj likviditet, når den kan handles hurtigt og til en pris tæt på markedsværdien. Et likvidt marked gør det lettere for investorer at gå ind og ud af positioner, giver en mere præcis afspejling af markedsforholdene og reducerer investeringsrisikoen. Således tiltrække flere investorer og handlende til markedet, hvilket fører til øget likviditet og stabilitet.

Omvendt er illikviditet et markeds manglende evne til at absorbere handler uden at påvirke møntprisen markant. Især i en bjørneøkonomisk situation vil utilstrækkelig likviditetsdybde føre til en nedadgående dødsspiral af møntprisen.

Altcoin-projekter sætter typisk en stor procentdel af deres møntforsyning til side for at motivere likviditetsudbydere. Dette kan negativt påvirke projektets bæredygtighed på disse måder:

Betydeligt salgspres: Inflationær møntudledning tilskynder til kortsigtet adfærd, der øger salgspresset på de opdrættede mønter. Lejesoldaters likviditetsudbydere sælger ofte deres belønninger for at få deres investeringer tilbage. Nuværende løsninger, såsom tidslåst indsats, løser ikke kerneproblemet og tjener kun til at forlænge likviditetssvigt.

Målforskydning mellem projekt- og likviditetsudbydere: Likviditetsudbydere tilskyndes af høje belønningsrater snarere end en stærk tro på projektets succes. Derfor vil likviditetsudbyderne fjerne deres kapital og gå videre til næste mulighed, når belønningerne nedskaleres eller opbruges.

Projekter bør eje deres likviditet

Projekter bør have ejerskab over deres likviditet på det frie marked, også kendt som projektejet likviditet. Kontrol af likviditeten kommer med forskellige fordele, der ikke findes i lejet likviditet.

- Annonce -

Projektejet likviditet betyder, at projektet bliver den væsentligste interessent i likviditeten; dette sikrer brugerne, at der altid er tilstrækkelig likviditet under normale markedsoperationer og volatile perioder. At have den mest fremtrædende andel giver brugerne tillid til, at projektet er i overensstemmelse med langsigtet vækst og ikke en midlertidig hypemaskine.

Det betyder også, at projektet vil være i stand til at vende likviditet fra en forpligtelse til en indtægtskilde, da projektet vil komme til at beholde alle handelsgebyrer optjent ved at levere likviditet på valutamarkederne.

Så er der ikke længere behov for at kaste incitamentsbelønninger til likviditetsudbydere, som typisk vil forlade projektet, når først incitamenterne ikke er attraktive nok.

Binding af dit Altcoin-projekt

Inuko Finans, en af ​​de førende DeFi DAO-opkomlinger på BNB Smart Chain, vil snart lancere en ny obligationsmarkedsplads for at hjælpe altcoin-projekter med at vokse.

Altcoin-projekter, både nye og gamle, på BNB Smart Chain kan derefter deltage og give denne obligationsfacilitet til deres lokalsamfund, hvilket skaber nye konkurrencedygtige tilbud.

En obligation giver brugerne mulighed for at sælge aktiver (dvs. Quote Token) på obligationsmarkedet til gengæld for Payout Tokens. Et projekt kan sælge sin oprindelige mønt for aktiver eller tilbagekøbe sin oprindelige mønt med aktiver.

Et projekt kan kontrollere det cirkulerende udbud af sine mønter på det åbne marked gennem obligationer. Under en op-trend kan et projekt benytte lejligheden til at likvidere mønter på obligationsmarkedet for at fylde aktiver op. Mens et projekt under en nedadgående tendens kan benytte lejligheden til at reducere det cirkulerende møntudbud ved at købe mønter tilbage gennem obligationsmarkedet med aktiver.

Obligationer diskonteres for at tilskynde brugerne til at købe fra en obligation i stedet for fra valutamarkederne. Disse obligationer har også en optjeningsperiode for at forhindre brugere i at sælge alle de nedsatte tokens på én gang for en hurtig fortjeneste.

Disse nedsatte tilbud sælges gennem en kontinuerlig hollandsk auktionsmekanisme, hvor obligationer prissættes dynamisk afhængigt af udbud og efterspørgsel af obligationerne. Det trender højere, når der er mere efterspørgsel og lavere i mangel af behov.

Denne mekanisme giver en nøjagtig afspejling i realtid af obligationsprisen på markedet. Samtidig bliver obligationer meget konkurrencedygtige produkter, da obligationsdeltagere konkurrerer om at byde på den mest betydelige rabat. Projektet drager fordel af at maksimere aktiverhvervelsen og give sit samfund en hel del på sin altcoin.

Konklusion

Incentivisering af likviditetsudbydere er et skadeligt design inden for tokenomics, og projektet bør eje sin likviditet for at have mere kontrol over sin altcoin-pris.

Obligationer giver altcoin-projekter et middel til at øge den projektejede likviditet, hvilket hjælper dem med at opnå markedsdybde og prisstabilitet. Fællesskaber af altcoin-projektløbende obligationer kan også drage fordel af nedsatte tilbud.

Incentivisering af likviditetsudbydere vil blive en saga blot, og obligationer vil snart være den nye norm for at mestre tokenomics for altcoin-projekter på BNB Smart Chain.

- Annonce -