Tag springet, Ric Edelman rådgiver krypto-forsigtige rådgivere

Ric Edelman bringer en buy-the-dip-mentalitet til kryptovalutaer, selv når disse fald er lige så stejle som det første fald på en rutsjebane, og han mener, at andre finansielle rådgivere bør gøre det samme.

Edelman er en pioner blandt RIA'er - som har tillidshverv over for deres kunder - Edelman er ikke fascineret af det seneste kryptokrak, som har set fald langt større end de 20 %, der markerer et bjørnemarked i aktier med den samlede kryptomarkedsværdi nede med ca. 70 % fra højdepunkter i november sidste år. Han sagde, at kunderne muligvis dypper tæerne i kryptovandet uden at konsultere deres rådgivere.

"Folk har kaldt mig vild med krypto i 10 år," sagde han. "Størstedelen af ​​rådgivere er uvidende om, hvorvidt og i hvilken grad deres kunder ejer digitale aktiver, fordi de ikke taler om det med deres kunder og antager, at deres kunder ikke deltager, og det er simpelthen ikke tilfældet."

Mange rådgivere er stadig ikke overbeviste.

"Når investorer hører krypto, vil jeg gerne have, at de tænker på tulipanmani eller South Sea Bubble," siger Mark Matson, grundlægger og administrerende direktør for Matson Money, et kapitalforvaltningsfirma til $9 milliarder. "Der er absolut ingen grundprincipper, ingen som helst, der siger, at denne ting burde have nogen værdi."

Da han blev spurgt om, hvordan en rådgiver, langt mindre en administrator, kunne anbefale investering i kryptovalutaer, citerede Edelman nogle store teknologiaktier, der også har haft større tab, herunder NetflixNFLX
(ned 67 % år til dato), Meta (fald 54 % år til dato) og AmazonAMZN
(ned 40% år til dato). Edelmans entusiasme har sine grænser; han går kun ind for, at investorer besidder 1% af deres porteføljer i krypto.

Alligevel har sektorens downdrafts været meget stejlere end S&P 500's fald på 19.9 % i år, hvilket kan give potentielle investorer og deres rådgivere en pause.

Finansielle rådgivere skal træde varsomt. US Securities and Exchange Commission og Financial Industry Regulatory Authority har været uklare med hensyn til hensigtsmæssigheden af ​​investeringer i specifikke valutaer, og efterlader børshandlede fonde, grantor-trusts og børshandlede værdipapirer som måder at opnå eksponering på, herunder ETF'er, der tager korte positioner, der ville drage fordel af yderligere fald.

Edelman sagde, at rådgivere kan hjælpe kunder med at investere i virksomheder involveret i kryptoinfrastruktur, lige fra computerchipproducenter som Nvidia til blockchain-teknologiudviklere som IBMIBM
. Der er også aktier, der kan fungere som proxyer for kryptovalutaer: Business-intelligence-virksomheden MicroStrategy har for eksempel beholdninger af BitcoinBTC
der toppede med over 6 milliarder dollars og er nu på omkring 2.6 milliarder dollars.

MicroStrategy er bestemt billigere end det var, et fald på 68 % i år. Men det kan være utilstrækkeligt til at lokke købere til et afkølende marked for Bitcoin og andre kryptovalutaer.

"Virkeligheden er, at det ikke er et emne for diskussion i øjeblikket," siger en Forbes/Shook Top Advisor hos et større wirehouse, som bad om ikke at blive navngivet. "Når jeg taler med kunder off the record, fortæller jeg dem, at jeg ikke er tilhænger af det som en investering, men jeg skal også gøre det klart, at jeg ikke kan diskutere det meget mere med dem."

Denne rådgiver sagde, at han ser en mangel på regeringsregulering som en årsag til, at krypto ikke har langsigtet levedygtighed. For nu siger han, at kunder og rådgivere har nok på deres tallerken, fra inflation til et bjørnemarked til frygt for en recession, at kryptovaluta er nederst på listen.

Jeff Grinspoon, en Forbes/Shook Top Advisor hos VWG Wealth Management, udtalte sig som en mellemgrundsposition, og sagde, at hans praksis ikke har nogen begrænsninger for at give råd om kryptomarkedet, men han bliver nødt til at bede sit moderselskab, Hightower, om godkendelse, hvis han ønskede at købe krypto til kunder.

Indtil videre har hans manglende due diligence på de store børser og teknisk viden om selvdepot-krypto betydet, at hans investering på vegne af kunder har været begrænset til Grayscale Bitcoin Trust, som er faldet over 62% år til dato. På trods af det seneste dyk er Grinspoon fortsat interesseret i at investere i ikke kun digitale aktiver, men den underliggende blockchain-teknologi.

"Det, jeg har fortalt kunderne, er, at fra et team- og virksomhedsperspektiv anbefaler vi ikke individuelle kryptovalutaer, fordi vores kunder ikke leder efter et hjem, de leder efter bevarelse af kapital og vækst," tilføjer Grinspoon. "Indtil det marked modnes, er vi bare ikke opmærksomme."

Grinspoon sagde, at han er tilhænger af Bitcoin som en værdibutik, mens han beskrev de fleste andre tokens som "lort".