The Block: Crypto-konkursansøgninger: Fra 3AC til BlockFi

Ligesom efterdønningerne af Terra-styrtet i maj udløste faldet for nogle af de største kryptovirksomheder i løbet af de sidste seks måneder, kan FTX's optrævling sætte gang i en ny bølge af konkursansøgninger, hvor BlockFi er første.

Her er et tilbageblik på nogle af de store firmaer, der er blevet tvunget til at søge beskyttelse fra kreditorer under dette bjørnemarked - og nogle af de store begivenheder, der er sket siden.

Three Arrows Capital, 1. juli

Crypto-hedgefonden Three Arrows Capital havde betydelige investeringer i Terras native token LUNA, som faldt næsten til nul i maj.

Firmaet indgav kapitel 15 konkurs, som typisk er forbeholdt virksomheder, der drives uden for USA, ved en domstol i New York. Forinden en domstol på De Britiske Jomfruøer udpeget rådgivningsfirma Teneo som likvidator.

Dokumenter viste, at firmaet skyldte 3.5 milliarder dollars til sine kreditorer, hvor Genesis Asia Pacific var den største.

Voyager Digital, 5. juli

Dage efter at have stoppet hævninger, kryptomægler Voyager Digital indgivet kapitel 11 konkurs i en domstol i New York. Firmaet havde udstedt en standardmeddelelse mod Three Arrows Capital, efter at det ikke havde tilbagebetalt over 650 millioner dollars.

FTX sagde senere, at det ville købe Voyagers aktiver ud for omkring 1.4 milliarder dollars, hvor daværende administrerende direktør Sam Bankman-Fried blev hyldet for at komme nødlidende kryptofirmaer til undsætning. Alt var tilsyneladende på sporet, med Voyager opfordrer kreditorer til at stemme ja på et retsgodkendt FTX-salg i oktober. Det var selvfølgelig indtil selve børsen faldt sammen.

Siden da har Voyager gjort det genåbnede udbudsprocessen for sine aktiver og Binance CEO Changpeng Zhao fortalte Bloomberg, at Binance.US planlægger at byde, efter at have tidligere afgivet et tilbud på 50 millioner dollars, som tabte til FTX.

Celsius, 13. juli

Kryptolångiver Celsius — endnu en i listen over virksomheder, Bankman-Fried efter sigende overvejet at købe — indgivet sine konkurspapirer den 13. juli, cirka en måned efter i første omgang frysning klienthævninger, overførsler og swaps.

Virksomheden skylder over 5.5 milliarder dollars til sine kreditorer og tidligere på måneden indgivet begæring om forlængelse af eksklusivitetsperioden før den indsender sin reorganiseringsplan og hævder, at den har brug for ekstra tid på grund af dens komplekse karakter. Blandt dets debitorer er Three Arrows Capital, som lånte 75 millioner dollars. 

Virksomheden sagde, at det var udsat for både FTX og Alameda Research, med omkring 3.5 millioner for det meste låste Serum-tokens på førstnævnte og omkring $13 millioner under-sikrede lån ydet til sidstnævnte.

Compute North, 22. sept

Stillet over for en hård mineøkonomi indgav hostingudbyderen Compute North kapitel 11 konkurs i september. Blandt dets store kunder er bitcoin-minearbejderen Marathon, som har sagt, at dens operationer stort set vil forblive upåvirket.

I mellemtiden har Compute North solgt en række af sine aktiver, herunder to mineanlæg vurderet til $5 millioner til en tidligere långiver, 1.55 millioner dollars i containere til Crusoe og to andre steder til DCG's Foundry Digital.

FTX Group, Alameda Research og så mange andre, 11. nov

FTX indgivet for konkurs sammen med over 100 tilknyttede virksomhedsenheder, såsom Alameda Research og FTX US.

Blandt andet arkivalierne hævdede at Bankman-Fried ikke havde nogen idé om, hvor meget FTX.US skylder brugerne, og at han ofte ville sende arbejdsbeskeder, der ville slette automatisk.

FTX skylder mere end $3 milliarder til sine top 50 kreditorer, mens det i alt måske overstået en million kreditorer.

Kryptofirmaet Genesis Global Capital sagde, at det havde 175 millioner dollars låst op på FTX-platformen, hvilket betød en 140 millioner dollars egenkapitalinfusion fra moderselskabet DCG. Mens Genesis kæmper for at rejse ny kapital, er det advarede at det måske også skulle ty til konkurs. DCG påtog sig den gæld, som Three Arrows Capital undlod at betale Genesis, som blev anslået til at være over 1 mia.

FTX Digital Markets, 15. nov

FTX Digital Markets - det Bahamas-baserede datterselskab af FTX Trading - indgav separat kapitel 15 konkurs i New York, hvor FTX's advokater kaldte flytningen "et åbenlyst forsøg på at undgå denne domstols tilsyn og på at holde FTX DM isoleret fra administrationen af resten af ​​Debitorerne,” i en arkivering.

FTX havde sagt, at det havde "troværdige beviser for, at den bahamanske regering er ansvarlig for at dirigere uautoriseret adgang til debitorernes systemer" i en arkivering, der kræver, at en af ​​de eksisterende FTX-konkurssager i Delaware overføres til New York, som domstolsudnævnte likvidatorer til FTX på Bahamas accepterede at sidste uge.

Tension har bygget mellem myndigheder på Bahamas og FTX's nye ledelse, hvor Securities Commission of the Bahamas (SCB) i denne uge udtalte, at FTX's nye administrerende direktør John Ray fremsatte "umodige og unøjagtige påstande" om sin behandling af FTX.

Søndag, Bahamas justitsminister og minister for juridiske anliggender Ryan Pinder sagde det var "ekstremt beklageligt", at FTX's nye administrerende direktør "forrigtigede den rettidige handling, der blev truffet af Securities Commission og brugte unøjagtige påstande."

BlockFi, 28. nov

Kryptolångiver BlockFi suspenderede tilbagetrækninger den 10. november efter FTX's indledende kollaps, mens det så efter mere klarhed om, hvad der var sket.

I BlockFis kapitel 11-konkurs arkivering den 28. november blev FTX US opført som kreditor med et usikret krav på $275 millioner, tilsyneladende fra en kreditgrænse lukket for et par måneder siden.

Med 257 millioner dollars i kontanter forventer virksomheden at have likviditet nok til at holde visse operationer i gang under omstruktureringsprocessen, hedder det i en pressemeddelelse.

I sidste uge, BlockFi sætte kundernes midler til tåls, ifølge en bruger-e-mail set af The Block. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel er kun til orientering. Det tilbydes ikke eller er beregnet til at blive brugt som juridisk, skat, investering, finansiel eller anden rådgivning.