FTX-lederne, der hjalp med at drive Sam Bankman-Frieds kryptoimperium

(Bloomberg) — Sam Bankman-Fried kan være ansigtet for FTX's fiasko, men han var ikke den eneste, der holdt sit vidtstrakte imperium i gang.

Mest læst fra Bloomberg

De mere end 130 enheder, der udgjorde FTX Group, varierede fra kryptobørser til en venturearm til et videospilfirma, ifølge konkursansøgninger. Men kontrollen over disse forretninger var begrænset til nogle få magtfulde, som førte virksomhedens aftaleindgåelse og tog afgørende beslutninger om, hvordan FTX brugte sin engang så store forsyning af kontanter.

Det er ikke klart, at alle vil være interessante for anklagerne. Svindelsagen mod Bankman-Fried er hovedsageligt fokuseret på overførslen af ​​milliarder af dollars fra FTX-kundekonti til den tilknyttede hedgefond Alameda Research, som akkumulerede handelstab, der førte til børsens kollaps. Derfor vil alle personer, der er involveret i Alameda, sandsynligvis blive undersøgt. Tidligere administrerende direktør i Alameda, Caroline Ellison, og FTX-medstifter Gary Wang har begge erkendt sig skyldige i bedrageri i forbindelse med fonden. Bankman-Fried har nægtet sig skyldig og hævder, at han ikke vidste, hvad der foregik hos Alameda.

Andre lyster sandsynligvis efter deres egne samarbejdsaftaler. FTX's tidligere ingeniørchef Nishad Singh mødtes med anklagere i begyndelsen af ​​januar, har Bloomberg rapporteret. Den tidligere føderale anklager Rebecca Mermelstein sagde, at regeringen ofte kan lide at have flere samarbejdspartnere til at dække over "vorter" i nogle vidners troværdighed, men der er en grænse for, hvor mange de har brug for.

"Tre samarbejdspartnere er allerede ret meget," sagde hun. "Nogen, der ønsker at samarbejde her, må spørge sig selv, hvad de har, som Ellison og Wang ikke kan give til regeringen."

Andre ledere, der måske ikke har været en del af Bankman-Frieds inderkreds, forbliver sandsynligvis på spidsen, efterhånden som retssager bevæger sig fremad mod deres eks-kolleger hos FTX og Alameda, ifølge Kevin O'Brien, en tidligere føderal anklager.

Historien fortsætter

"Alle disse mennesker, alle ledere på højt niveau der, i begge butikker, ville du forvente at advokat og få gode råd," sagde han.

Baseret på måneders rapportering og en analyse af FTX's konkursansøgninger er disse koncernens mest indflydelsesrige personer udover Bankman-Fried, Ellison og Wang:

Nishad Singh

Singh, en gymnasieven af ​​Bankman-Frieds yngre bror, var FTX's ingeniørdirektør og en af ​​hans chefs bofæller på Bahamas. Ifølge konkursrettens ansøgninger hjalp han med at skrive kode, der gjorde det muligt for Alameda i al hemmelighed at låne i det væsentlige ubegrænsede beløb fra børsens kundekonti og selv lånte millioner af dollars fra fonden. Ligesom Bankman-Fried var han også en demokratisk megadonor — Singh har givet mere end 9.3 millioner dollars til kandidater og udvalg siden 2020. Bankman-Fried's blev i sin anklage anklaget for at have overtrådt love om kampagnefinansiering og brugt politiske donationer til at hjælpe med at hvidvaske udbytte af bredere bedrageri. Singh deltog i en såkaldt proffer-session med anklagere tidligere på måneden, hvor han modtog begrænset immunitet til at fortælle anklagerne, hvad han vidste i håb om at forhandle en klageaftale. En advokat for Singh afviste at kommentere.

Ryan Salame

Den tidligere co-CEO for FTX Digital Markets, børsens vigtigste Bahamas-baserede forretningsenhed, Salame var en anden stor politisk donor, selvom han favoriserede republikanere frem for demokrater. Han var også en stor låntager fra Alameda, med konkursansøgninger, der viser, at han skylder 55 millioner dollars. Amherst College-kandidaten fra 2015 kan have brugt nogle af disse penge til at finansiere de fem restauranter, han ejer i Lenox, Massachusetts, i Berkshires. Han rapporterede om muligt misbrug af midler på børsen flere dage før FTX indgav en konkursbegæring i november, og fortalte bahamanske tilsynsmyndigheder, at klientaktiver blev brugt til at dække tab hos Alameda. En advokat for Salame reagerede ikke på en anmodning om kommentar.

Brett Harrison

Harrison trak sig pludselig fra sin stilling som præsident for FTX's amerikanske datterselskab i september, lidt over et år efter, at han kom om bord. Han har tidligere arbejdet hos Citadel Securities og det kvantitative handelsfirma Jane Street, hvor Bankman-Fried også arbejdede. Han havde skaffet penge til en kryptostartup, da FTX indgav en konkursbegæring, og Anthony Scaramucci meddelte den 14. januar, at han investerede i Harrisons firma. Samme dag udløste Harrison, som afviste at kommentere denne historie, en tweetstorm, hvor han beskrev sin oplevelse på FTX. Han sagde, at han rejste bekymringer om gruppens organisationsstruktur, hamrede Bankman-Fried som en "usikker, stolt leder" og nægtede enhver viden om kriminel aktivitet. ”Det fremgår tydeligt af det, der er blevet offentliggjort, at ordningen blev holdt tæt af Sam og hans inderkreds på FTX. com og Alameda, som jeg ikke var en del af, og det var heller ikke andre ledere hos FTX US,” sagde Harrison i et af sine tweets.

Sam Trabucco

Trabucco, Ellisons co-CEO hos Alameda, trådte brat tilbage i august og udtalte i et tweet, at han havde valgt "at prioritere andre ting" og i stedet ville blive rådgiver i firmaet. Ellison havde tidligere sagt i et interview med Bloomberg, at Trabuccos rolle var mere udadvendt end hendes, og beskrev ham som håndtering af virksomhedens tilstedeværelse på Twitter. Trabucco har skrevet på sociale medier om sin kærlighed til gambling, og hvordan hans pokerstrategi hjalp med at informere Alamedas handler. Trabucco arbejdede på Susquehanna International Groups obligations-ETF-desk, før han kom til FTX.

Ramnik Arora

Arora, FTX's tidligere produktchef, førte bestræbelserne på at lokke flere kunder til kryptobørsen og formidlede aftaler med detail-fokuserede startups som Dave Inc. Arora var også involveret i aftaleindgåelse i koncernen, og repræsenterede FTX Ventures i samtaler med større venture. kapitalselskaber, ifølge folk med kendskab til sagen. Han hjalp med at sammensætte nogle af Bankman-Frieds redningsaftaler i løbet af sommeren, inklusive den skæbnesvangre aftale om at støtte BlockFi Inc. med en revolverende kreditfacilitet på 400 millioner dollar med henblik på, at FTX muligvis kan erhverve kryptolångiveren - BlockFi indgav en konkursbegæring om kort tid. efter FTX gjorde. Før han kom til FTX, tilbragte Arora fem år hos Meta Platforms Inc., hvor han arbejdede på Facebooks mislykkede Libra stablecoin-projekt. Han arbejdede også hos Goldman Sachs Group Inc. Arora svarede ikke på en anmodning om kommentar.

Amy wu

Wu, en tidligere partner hos Lightspeed Venture Partners, blev rekrutteret til at lede de nyligt lancerede FTX Ventures i januar 2022. Under hendes ledelse støttede fonden omkring 50 startups før de lukkede ned, ifølge data fra analysefirmaet PitchBook. Ifølge en SEC-klage blev to $100 millioner investeringer foretaget af FTX Ventures med kundemidler ulovligt omdirigeret til Alameda. I interviews med Bloomberg i august sagde både Wu og Ellison, at Alameda havde flyttet sine ventureaktiviteter over til FTX Ventures, hvilket illustrerer de tætte bånd mellem de to firmaer. Wu afviste at kommentere.

Constance Wang

En af Bankman-Frieds topløjtnanter, Wang fungerede som FTX's chief operating officer indtil november og var også co-CEO for FTX Digital Markets. Hun styrede global brugervækst, partnerskaber og public relations og repræsenterede også virksomheden offentligt med optrædener på konferencer. Den indfødte fra Singapore har tidligere arbejdet på kryptobørsen Huobi Global som forretningsudviklingschef. Wang var også analytiker med speciale i risiko og kontrol hos Credit Suisse Group Inc. Wang reagerede ikke på en anmodning om kommentar.

Claire Watanabe

Claire Watanabe, en senior executive i FTX's forretningsudviklingsteam, er også Singhs mangeårige kæreste. Hun var angiveligt også en drivkraft i forsøget på at sammensætte en $100 millioner sponsoraftale med Taylor Swift. Watanabe kunne ikke nås for en kommentar.

–Med assistance fra Jennah Haque.

Mest læst fra Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP