For at undgå at falde for svindel, bør nybegyndere i krypto-handler behandle de fleste tokens som aktier.

Nogle aktier er bogstaveligt talt tokens fra blockchain, og nogle tokens er bogstaveligt talt aktier på blockchain. De repræsenterer begge et forholdsmæssigt ejerskab i et projekt eller en virksomhed. Så hvad adskiller nye kryptohandlere fra nye aktiehandlere?

Ifølge US Securities and Exchange Commission (SEC) eksisterer en investeringskontrakt, når penge investeres i en fælles virksomhed med en rimelig forventning om overskud fra andres indsats. Nogle mønter og tokens består Howey-testen og er klassificeret som værdipapirer.

Kryptovalutaer som Bitcoin
BTC
som primært tjener det formål at erstatte fiat-valutaer, betragtes som råvarer. I 2017, daværende SEC-formand, Jay Clayton advarede cryptocurrency-børser sagde, at mange af deres produkter sandsynligvis var værdipapirer og derfor krævede registrering i henhold til føderale værdipapirlove.

Det er et universelt accepteret princip, at før man forpligter midler til ethvert marked eller aktiv, skal man først studere og forstå det. Hvad der ikke er specificeret, er undersøgelsestilgangen, en omfattende liste over faktorer, der skal tages i betragtning, og hvor man kan få oplysningerne.

Aktier handles på modne markeder, der har eksisteret i mere end 100 år, hvorimod krypto-tokens er relativt nye efter at have eksisteret i lidt over ti år. Der er en stor mængde litteratur om aktiehandel og bedste praksis, der har bestået tidens prøve, hvorimod litteraturen om kryptoindustrien er en jagt efter et hurtigt skiftende miljø fuld af innovation og vækst.

For at komme i gang på aktiemarkedet læser nye investorer ofte bøger, tager et onlinekursus, studerer aktier på en videregående institution eller arbejder som lærlinge. Der er masser af information til at hjælpe med, hvad du må og ikke må. De fleste begynderhandlere i kryptovaluta mangler den rette struktur til at studere og forstå blockchain-verdenen, før de investerer. Dette resulterer i en trial-and-error-tilgang til læring, hvor mange kryptografi-begyndere laver fejl, som nybegyndere ikke ofte begår.

Jeg anerkender, at nogle institutioner, forfattere, onlineskabere og børser har lavet blockchain-fokuserede læseplaner for at hjælpe nytilkomne med at forstå omfanget og karakteren af ​​kryptovalutaprojekter, før de investerer. Men hver anden uge dukker en ny innovation op i blockchain-verdenen, hvilket gør tidligere uddannelsesindhold forældet. Dette er en god type problem at have, men det har nogle ulemper.

Nytilkomne på aktiemarkedet vil ofte studere sektorerne, nedbryde industrierne inden for sektorerne, veje sådanne industriers præstationer og identificere individuelle aktier med den bedste chance for at klare sig bedre end deres respektive benchmarkindeks.

Kryptomarkedet er ved at modnes, og forskellige sektorer og/eller industrier, såsom privatlivsmønter, DeFi (decentraliseret finans) tokens, udvekslingsmønter, NFT (ikke-fungible tokens), metaverse tokens, fan tokens og stabile coins, skelnes hurtigt. dem selv. Før de investerer, bør nye cryptocurrency-handlere forstå omfanget og arten af ​​disse klassifikationer.

Rentabiliteten af ​​den virksomhed, de investerer i, er en vigtig overvejelse for nye aktiehandlere. Det er almindeligt kendt, at uerfarne kryptohandlere ikke ser et centraliseret kryptoprojekt som en virksomhed og dermed overser dets rentabilitet. For eksempel hvad er Decentralands
MANA
rentabilitet? Hvor meget værdi skabes, og hvordan fordeles den til tokenholdere? Jeg har måske et svar til Decentraland, men jeg kan ikke sige det samme for langt de fleste andre mønter.

Processen med at oprette et kryptotoken ligner processen med at registrere en virksomhed eller virksomhed. Dens begyndelsesværdi er lig med stifterens samlede investerede nettoaktiver. Selskabets fremtidige værdi bestemmes af resultaterne af dets drift og yderligere kapitalindskud. Dette betyder, at når en cryptocurrency-stifter opretter et token, opretter de ejerskabsblokke, som de kan sælge eller distribuere til fællesskabet. Værdien af ​​token-projektet umiddelbart efter token-lancering er lig med den samlede værdi, der er investeret af grundlæggeren og nye token-ejere.

Hvis et token opfylder Howey test, hvilket betyder, at det involverer folk, der investerer penge i token-projektet, der er en fælles virksomhed, og der er en rimelig forventning om overskud fra andres indsats, det kvalificerer som en sikkerhed og bør registreres i henhold til værdipapirlovgivningen.

Hvis tokenstifterne efter det første token-tilbud tildeler sig selv en betydelig andel af de samlede tilgængelige poletter uden at bidrage med værdi, vil værdien pr. token til de nye købere være lavere end det beløb, de købte, hvilket uden tvivl er svindel. Men hvis stifterne kan sikkerhedskopiere deres tildeling med udført arbejde eller proprietære aktiver bidraget til projektet, kan det ikke blive betragtet som bedrageri.

Tokens bør behandles på samme måde, som en ny investor eller engelinvestor ville ønske at kende virksomhedens bundlinje og indtjeningshistorie, før de investerer, efter min mening. Det ville være passende at undersøge, hvad kryptoprojektet gør for at skabe værdi, kvantificere det og spekulere i projektets fremtidige vækst.

Denne tilgang vil hjælpe nye kryptohandlere med at undgå at købe tokens designet til at bedrage dem. Selvfølgelig er der andre faktorer at overveje, såsom kontraktrevisioner og grundlæggererfaring og track record, men at bruge den ovennævnte tilgang vil hjælpe med at filtrere mange kryptoprojekter fra, der ofte bedrager nye investorer.

Jeg er enig i, at ikke alle registrerede virksomheder tjener eller agter at tjene penge. Der er blockchain-baserede tokens, hvis formål ikke er profit, ligesom der blandt andet er velgørenhedsorganisationer, ikke-statslige organisationer og religiøse organisationer.

Tokens er almindeligvis opdelt i tre typer: utility tokens, aktiv eller gæld tokens og betalings tokens. Aktiv- eller gældstokens betragtes ofte som en andel på samme måde, som det at besidde en aktie. Utility-tokens fungerer som en gateway til digitale applikationer, tjenester og økosystemer. Betalingstokens fungerer som valuta. Et token kan være et hjælpetoken, et aktivtoken eller endda et betalingstoken.

Når aktiehandlere analyserer en aktie, tager de højde for de grundlæggende faktorer, der kan påvirke aktiens efterspørgsel og udbud, såsom markedsandel, konkurrence, forbrugertendenser og daglige aktive brugertendenser. Nybegyndere kryptoinvestorer bør tage en lignende tilgang under hensyntagen til et tokens markedsandel, konkurrence og ændringer i antallet af daglige aktive brugere.

For at opsummere, i betragtning af et tokens forretningsmodel, kan finansiel sundhed, rentabilitet og brugervæksthastighed gå langt i retning af at sikre, at nybegyndere token-investorer ikke falder for fidusprojekter, som aktiehandlere gør.