Upstart Crypto Carbon Credits Platform hæver $2B for at trykke på 'Internet of Energy'

Carbon offset-kreditter, mød krypto.

Udbyderen af ​​likviditets- og CO1-kreditter, der fokuserer på digitale aktiver, 3GCX og T2 Trading, et proprietært handelsfirma, der investerer i rummet, har indgået en aftale og har rejst hele $100 milliarder og oprettet en likviditetspulje på $XNUMX millioner for at lette COXNUMX-kredittransaktioner.

Bevægelsen, der er muliggjort af den hidtil usete fundraising til tokeniserede COXNUMX-kreditter, er blevet drevet frem af stigende interesse af institutionelle investorer i værdipapirerne, fortalte ledere fra firmaerne udelukkende Blockworks. Sådanne værdipapirer - siger fortalere - letter institutionelle investorers evne, herunder pensionsordninger og legater, til at sætte deres penge, hvor deres mund er i forhold til at udlede målbar alfa fra ESG-investeringsprodukter. 

Som en aktivklasse rummer fraktionaliserede COXNUMX-kreditter imidlertid masser af risiko: De finansielle instrumenter er ret volatile, og dommen er ifølge kritikerne stadig ude af, hvor meget godt de gør i forhold til at stoppe den voldsomme spredning af global opvarmning. Og det er ikke for at nævne et iøjnefaldende fravær af likviditet, i betragtning af at modregningerne handler mere som illikvide strukturerede produkter end noget andet i digitale aktiver, på trods af at de kommer med langt stejlere op- og nedture i form af pris. 

Indtast 1GCX, som leverer infrastrukturen til den ambitiøse nye handelsplatform, mens 

T3 flytter millioner af dollars af kapital rundt mellem en række store kryptobørser og sætter også penge til at arbejde på råvaremarkederne. Begge firmaer specialiserer sig desuden i aktiederivater og har udrullet en række relaterede syntetiske handelspar, der kobler råvarer med kryptovalutaer. De nøjagtige vilkår for aftalen blev ikke oplyst. 

Ideen er at etablere en række likviditetspuljer og tilhørende over-the-counter (OTC) markedsskabende aktiviteter, der reducerer spændene for sådanne transaktioner i et forsøg på at tiltrække institutioner til markederne, herunder enheder fra traditionel finansiering, der er vant til kulstof aktiver, men stadig lærer, når det kommer til digitale aktiver. 

RA Wilson, 1CGX's teknologichef, fortalte Blockworks, at virksomheden har foretaget due diligence på gennemførligheden - og omkostningerne ved kvantitativt drevet udførelse - på initiativet i flere år. Det var især drevet efter at have fundet ud af, at der praktisk talt ikke var andre markedsskabere, der henvendte sig til både detail- og akkrediterede investorer med hensyn til at parre digitale aktiver med råvarer fra den virkelige verden plus derivater.

Selv nu, ifølge Wilson, består likviditeten for det meste af bulge-bracket-banker, der snapper store mængder af kulstofværdipapirerne til nedsatte priser og derefter fungerer som en uofficiel markørproducent for modpartshandelsfirmaer. Bankerne fanger sandsynligvis et pænt spread for at gøre det, i betragtning af at sådanne handler i det væsentlige er de facto OTC-karakter. 

Sagen om tokenisering

Wilson, som personligt har investeret i krypto siden 2011, sagde, at han bemærkede for omkring fem år siden, at mens kulstofkreditter - fremmet af regeringer, herunder USA, og med skatteincitamenter i udvalgte tilfælde - tog fart, ser virksomhederne produkterne som mere en god indsats, ikke den "valuta", som instrumenterne var designet til at blive. 

"Forretningsudvikling starter med at opbygge den rigtige markedsplads, sikre, at der er likviditet, modregninger af højere kvalitet og naturbaserede løsninger," sagde Wilson. "At aflede finansielle aktiver fra landbaserede projekter kan faktisk gavne os globalt."

1CGX er også i de relativt tidlige stadier af udviklingen af ​​sin egen blockchain, med et token, der trækker en parallel mellem "bevis-af-autoritet" og algoritmisk "beregningsbevis-af-autoritet."

Proof-of-autoritet er en metode til at underskrive transaktioner, der indeholder elementer af bevis-of-stake konsensusmekanismer, men som er afhængig af validatorer sætter deres identitet eller omdømme på spil. Det fungerer typisk i private, centraliserede blockchains snarere end offentlige tilladelsesløse systemer.

Slutmålet: opbygning af et digitalt aktivbaseret marked drevet af det spirende "grønne web blandet med energiens internet."

Det første af sin slags setup ville ideelt set øge gennemsigtigheden af ​​prisopdagelse og nytteværdi i den virkelige verden - i form af bekæmpelse af klimaændringer - to almindelige torne hos institutionelle investorer, der indtil nu har været nødt til at stole på Wall Street og råvarehub i Chicago for at handle med illikvide COXNUMX-kreditter denomineret via markedsskabernes skumle priser.

Handlende, der bruger 1CGX, har allerede adgang til en række digitale aktiver, såsom bitcoin, ether, AVAX og SOL. 

Der er allerede en "stor efterspørgsel" fra institutioner, der hungrer efter COXNUMX-kompensationskreditter, en der vokser hvert år, ifølge Wilson. Lanceringen af ​​handelsplatformen burde øge likviditeten, gennemsigtigheden og fair prissætning - samtidig med at den begrænser svindel - ved at tilføje krypto til blandingen, sagde han.

Få dagens bedste kryptonyheder og -indsigter leveret til din indbakke hver aften. Tilmeld dig Blockworks' gratis nyhedsbrev nu.