Hvad er frygt og grådighed-indeks?
Frygt- og grådighedsindekset kan bruges til at evaluere aktiemarkedsudsving, og hvorvidt aktier er rimeligt prissat. Teorien er baseret på ideen om, at overdreven frygt har en tendens til at sænke aktiekurserne, mens overdreven grådighed har en tendens til at have den modsatte effekt. For at måle investorernes følelser på aktiemarkedet skabte CNNMoney et frygt- og grådighedsindeks. Hjemmesiden Alternative.me skabte også et krypto-frygt- og grådighedsindeks for at måle investorernes følelser i cryptocurrency marked.
Sådan forstår du frygt- og grådighedsindekset på kryptomarkeder
Cryptocurrency markeder er stærkt påvirket af følelser hos købere og sælgere, der aktivt handler på markedet, så én dårlig nyhed kan ødelægge markedet, eller én god nyhed kan sende den til et nyt højdepunkt. Følelserne af købere og sælgere have en væsentlig indflydelse på og påvirke markederne for kryptovalutaer, hvilket yderligere resulterer i en situation af "Frygt" og "Grådighed". Flere faktorer kan få sådanne markedsstemninger til at opstå.
Når større virksomheder begynder at interessere sig for Bitcoin"Frygt for at gå glip af” (FOMO) udvikler sig, hvilket frister de andre detaildeltagere på markedet til at tage forhastede beslutninger. Som et resultat, hvis folk er bullish eller handler på lignende måde under særlige omstændigheder, er der en stor chance for at profitere eller indtage positioner, der er passende.
Krypto-fear and Greed Index kommer ind i billedet på dette tidspunkt. Dette indekss primære mål er at vurdere de aktuelle markedsstemninger blandt digitale token handlende og hjælpe dem med at bestemme deres næste handling. Det skal bemærkes, at Fear and Greed Index ikke reagerer stærkt på langsigtede bullruns, men snarere på de seneste globale nyhedsbegivenheder og forbigående udsving på kryptovalutamarkedet.
Læs også: Hvad er Crypto Rug Pull? Det betyder og hvordan man undgår tæppetræk
Nøglekarakteristika for frygt og grådighed-indekset
Her er kendetegnene for frygt- og grådighedsindekset:
- Evaluerer deltagernes markedsstemning for kryptovalutaer.
- Anvender en række målinger, herunder volatilitet, markedsmomentum, volumen og meget vigtig følelse af sociale medier.
- Analyser markedsstemninger i perioder med intens frygt eller overdreven grådighed.
- Hjælper deltagere på cryptocurrency-markedet med at træffe informerede beslutninger.
- Indekset beregnes på års-, måneds-, daglig- og ugentlig basis.
Hvordan frygt- og grådighedsindekset fungerer
Nogle investorer bruger frygt- og grådighedsindekset som et værktøj til at vurdere markedet. Det er baseret på ideen om, at overdreven frygt kan få aktier til at handle for væsentligt mindre end deres iboende værdier, mens uhæmmet grådighed kan få aktier til at blive budt op væsentligt over, hvad de burde være værd. Da indekset fremmer en markedstimingsstrategi snarere end en buy-and-hold-strategi, miskrediterer nogle skeptikere indekset som et pålideligt investeringsværktøj.
For at bestemme, hvor meget frygt og grådighed, der er til stede på markedet, ser frygt- og grådighedsindekset på syv forskellige variabler. Som følger:
- Aktiekurs momentum: Et mål for Standard & Poor's 500-indekset (S&P 500) versus dets 125-dages glidende gennemsnit (MA).
- Aktiekursstyrke: Forholdet mellem aktier, der rammer 52-ugers højder, og dem, der rammer 52-ugers lavpunkter på New York Stock Exchange (NYSE).
- Lagerprisbredde: En sammenligning af handelsvolumener i stigende og faldende aktier.
- Put- og call-muligheder: I hvor høj grad put-optioner halter bagefter call-optioner, hvilket indikerer grådighed eller overgår dem, hvilket indikerer frygt.
- Uønsket obligationsefterspørgsel: Måling af appetit for strategier med højere risiko ved at måle spændet mellem renter på investeringsgrad og junkobligationer.
- Markedsvolatilitet: CNN beregner Cboe Volatility Index (VIX) ved at fokusere på det 50-dages glidende gennemsnit.
- Sikkert tilflugtssted krav: Forskellen i afkast mellem aktier og statsobligationer.
Disse syv variable vurderes på en skala fra 0 til 100. Ved at lægge et ligeligt gennemsnit af alle indikatorerne beregnes indekset. Alt højere end 50 indikerer større end normal grådighed, mens en læsning på 50 betragtes som neutral.
Læs også: Top 10 IGO Launchpads til det første spiltilbud
Faktorer, der frygter og grådighed på kryptomarkedet
Følgende metrics tjener som grundlag for Fear and Greed Index på kryptomarkeder:
- Volatilitet
- Bind
- Undersøgelser
- Sociale medier
- Trends i Google Søgning
- Dominans
1. Volatilitet
Frygten stiger med volatiliteten. Ekstreme prisudsving for digitale tokens er et tegn på et nervøst marked og ringe interesse fra investorer. Indekset beregner volatiliteten og sammenligner den derefter med gennemsnittet over de foregående 30 eller 90 dage.
2. Bind
Mere markedsgrådighed afspejles i højere købsvolumener. Følgelig deltager flere handlende, efterhånden som kryptovaluta-volumen stiger. Ved at bruge gennemsnittet fra de foregående 30 eller 90 dage, beregner indekset den aktuelle mængde.
3. Undersøgelser
Brugernes og investorernes meninger er vigtigst og har en væsentlig indflydelse på prisen på digitale tokens. Markedet bliver alt for grådigt som følge af indeksets opadgående acceleration på grund af mere positive undersøgelser.
4. Sociale medier
Information baseret på kryptografi er ekstremt tidsfølsom, og de forskellige sociale medieplatforme spiller ofte en væsentlig rolle. Sociale medier som "Twitter” have en betydelig indflydelse på kryptovalutamarkederne. I stedet har ét tweet magt til at sætte tonen for markedet eller crashe det fuldstændigt.
5. Trends i Google Søgning
Den endelige værdi af Fear and Greed Index inkluderer også Googles søgetendenser. Mere markedsgrådighed vil sandsynligvis blive observeret, jo mere interesse der er for digitale tokens. For eksempel er stigende Google BTC-søgninger blevet ledsaget af skarpe prisudsving i digitale tokens.
6. Dominans
Hvad angår kryptovalutamarkederne, er Bitcoin deres ansigt. Fear and Greed-indekset måler således Bitcoins magt på hele markedet for at vurdere den generelle stemning på kryptovalutamarkedet. Markedet er mere tilbøjeligt til at være bange, når Bitcoin har en højere dominans, og grådigere, når Bitcoin har en lavere dominans.
Læs også: Indledende spiltilbud: En begyndervejledning til at lancere en IGO
Fordele ved et frygt- og grådighedsindeks
Det er en pålidelig indikator for markedsændringer, som foreslået af adfærdsøkonomer. For eksempel var Dot Com-boblen et tilfælde, hvor forbrugergrådighed dominerede markedet og resulterede i en internetboble.
Det kan bruges som et værktøj til at udvælge investeringer. Ved at bruge dette indeks kan en investor udnytte købs- og salgsmuligheder. Ekstrem angst blandt investorer kan signalere en købsmulighed, mens grådige investorer kan signalere, at en markedskorrektion er forsinket.
Ulemper ved et frygt- og grådighedsindeks
Det ses mindre som et investeringsanalyseværktøj og mere som et barometer for markedstiming. Markedsvolatiliteten øges af hyppig aktiehandel som følge af frygt og grådighedsindekser. De tilføjer, at historiske beviser viser, at en sådan strategi giver mindre gunstige resultater.
Hvordan påvirker frygt og grådighed investorbeslutninger?
Frygt og grådighed er de to vigtigste følelser, der påvirker investorer, og mange investorer er følelsesladede og overilede. Ifølge nogle undersøgelser kan frygt og grådighed fremkalde forandring ved at få os til at ignorere fornuft og selvkontrol. Frygt og grådighed er potente motivatorer, når det kommer til mennesker og penge.
Konklusion
Kryptovalutamarkedet har utvivlsomt været i en bearish trend siden slutningen af 2022, og de største mønter, inklusive BTC, XRP, ETH og SOL, har fortsat oplevet store tab på grund af bekymringer om virkningen af FTX, inflation og likviditetsproblemer. Fear and Greed Index kan være til stor hjælp til at vurdere følelsen af større kryptomarked og forudsige fremtidige bevægelser med nyttig indsigt til at håndtere situationer, hvor markedet oplever langvarige bearish tendenser.
Læs også: Hvad er Generative Art NFT'er? Hvor meget er de værd?
Kilde: https://coingape.com/blog/what-is-crypto-fear-and-greed-index-how-does-it-work/